Permintaan pembiayaan kembali hipotek turun 14%, karena suku bunga melonjak lebih tinggi

Kenaikan tajam dalam suku bunga hipotek berdampak pada permintaan pinjaman, terutama pembiayaan kembali. Total volume aplikasi hipotek turun 8.1% minggu lalu dibandingkan dengan minggu sebelumnya, menurut indeks penyesuaian musiman Asosiasi Bankir Hipotek.

Tingkat bunga kontrak rata-rata untuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun dengan saldo pinjaman yang sesuai ($647,200 atau kurang) meningkat menjadi 4.50% dari 4.27%, dengan poin naik menjadi 0.59 dari 0.54 (termasuk biaya originasi) untuk pinjaman dengan penurunan 20% pembayaran.

"Lonjakan suku bunga terjadi karena pasar bergerak ke harga dalam laju kenaikan suku bunga yang jauh lebih cepat, serta ekspektasi pembelian MBS yang lebih sedikit dari Federal Reserve," kata Mike Fratantoni, kepala ekonom MBA. "Perkiraan MBA baru bulan Maret memperkirakan suku bunga hipotek akan terus tren lebih tinggi sepanjang tahun 2022."

Akibatnya, aplikasi untuk membiayai kembali pinjaman rumah, yang sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga mingguan, turun 14% dari minggu sebelumnya dan 54% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu. Bagian pembiayaan kembali dari aktivitas hipotek turun menjadi 44.8% dari total aplikasi dari 48.4% minggu sebelumnya.

“Jumlah kandidat refi berkualitas tinggi sudah turun lebih dari 75% hingga minggu lalu – lompatan terbaru ini kemungkinan akan memangkas populasi itu lebih jauh lagi,” kata Andy Walden, wakil presiden penelitian perusahaan di Black Knight. “Tetapi, sementara kami sekarang melihat penurunan dalam aktivitas pinjaman secara keseluruhan, volume penguncian cash-out terus bertahan lebih kuat daripada suku bunga/jangka waktu terhadap kenaikan suku bunga. Ini akan menjadi segmen pasar yang penting bagi pemberi pinjaman, terutama mengingat rekor ekuitas senilai $10 triliun yang tersedia semakin ditumbuhi oleh pasar perumahan yang masih panas.”

Aplikasi hipotek untuk membeli rumah, yang kurang sensitif terhadap pergerakan suku bunga mingguan, turun 2% untuk minggu ini dan 12% lebih rendah dari minggu yang sama tahun lalu. Ekonom mulai merevisi perkiraan penjualan rumah mereka lebih rendah, karena kenaikan tarif. Pasar perumahan sudah mahal, karena ketidakseimbangan penawaran-permintaan memberi tekanan pada harga. Kenaikan suku bunga melemahkan keterjangkauan lebih jauh.

Sementara volume aplikasi pembelian secara keseluruhan sedikit turun, ada penurunan yang lebih besar dalam permintaan pinjaman FHA dan VA. Pinjaman ini populer di kalangan pembeli rumah berpenghasilan rendah.

“Pembeli rumah pertama kali, yang mengandalkan program pemerintah ini, semakin ditantang oleh kenaikan harga rumah yang cepat dan tingkat hipotek yang lebih tinggi,” tambah Fratantoni.