Beberapa tahun terakhir semua tampak kabur menjadi satu untuk NVIDIA (NVDA) dan itu bukan hal yang buruk. Sementara lingkungan makro bergeser dari satu tantangan ke tantangan lainnya, raksasa chip telah berkembang dari kekuatan ke kekuatan, terlepas dari lanskap yang terus berubah.
Mengikuti obrolan dengan CFO Colette Kress selama Konferensi Pertumbuhan Virtual Needham Tahunan ke-24 minggu ini, analis perusahaan Rajvindra Gil melihat cukup banyak pendorong pertumbuhan untuk menjaga momentum.
Di Gaming – pencari nafkah utama Nvidia – GPU Gaming terus melihat permintaan yang kuat. Sejauh ini, dari 250 juta basis terpasang GeForce global, hanya 25% yang telah ditingkatkan ke prosesor generasi sekarang atau sebelumnya, yang menampilkan RTX (ray tracing). Banyak game populer saat ini menggunakan teknik rendering grafis ini dan prospek penggunaan yang lebih banyak menyiratkan "siklus peningkatan yang signifikan ke depan."
Demikian juga, di Pusat Data, hanya ~10% server yang dianggap berakselerasi GPU – yaitu 90% masih berbasis CPU. Karena kasus penggunaan Machine Learning dan AI terus berkembang, Gill mengharapkan Data Center untuk “mendorong pertumbuhan di masa depan.”
Itu adalah dua segmen utama Nvidia saat ini tetapi di Otomotif, jalan pertumbuhan ke-3 dapat terbuka, dengan meluasnya penggunaan AI (baik untuk mengemudi secara otonom dan bantuan suara) yang diharapkan akan “permintaan bahan bakar” untuk akselerasi GPU.
Ada juga prospek baru $ 100 miliar + TAM dengan munculnya dunia virtual 3D Omniverse – yang terdiri dari campuran aliran pendapatan perangkat lunak, perangkat keras, dan layanan.
Faktanya, perusahaan telah beralih dari penjualan chip murni menjadi penyedia sistem dan platform, termasuk “yang lebih terdiferensiasi dan berpemilik.” Bauran produk yang lebih kaya ini berada di balik peningkatan margin kotor Non-GAAP menjadi sekitar kisaran 67% selama beberapa kuartal terakhir dan Gill melihat “pengungkit tambahan di sisi perangkat lunak untuk mendorongnya lebih tinggi.”
Perusahaan juga dalam posisi iri dengan permintaan "melebihi pasokan," meskipun Gill meyakinkan CFO menawarkan "nada optimis mengenai potensi ketidakseimbangan ini untuk membaik pada paruh kedua tahun 2022."
Untuk tujuan ini, Gill memberi peringkat NVDA a Buy, sementara target harga $400 menunjukkan bahwa saham memiliki ruang untuk pertumbuhan ~51% selama 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Gill, klik disini)
Gill adalah salah satu dari banyak NVDA bulls di Wall Street; peringkat konsensus Pembelian Kuat saham didasarkan pada 24 Pembelian vs 2 Penahanan. Pada $359.17, target harga rata-rata menyiratkan apresiasi saham sebesar 35% di tahun depan. (Lihat perkiraan stok Nvidia di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham teknologi dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks Best Stocks to Buy, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html