"Penasihat saya bersikeras bahwa ini adalah investasi yang bagus dan berisiko rendah." Saya semi-pensiun pada usia 63 dengan penghematan $2 juta. Penasihat keuangan saya ingin saya menenggelamkan setengah uang saya dalam anuitas. Haruskah saya melakukannya?

Pertanyaan: Saya 63 dan semi-pensiun. Saya tidak punya hutang. Saya memiliki $2 juta dalam bentuk sebelum pajak 401(k), dan sekitar $60rb tabungan lainnya, dan $0.5 juta dalam real estat. Saya menyewa penasihat keuangan fidusia, pertama saya, sekitar lima bulan yang lalu. Sebelumnya, saya mengelola investasi saya secara pasif. Saya menetapkan tingkat risiko yang saya inginkan kepada penasihat sebagai rendah. Saya ingin menghindari koreksi pasar besar, seperti 2008 dan sekarang. 

Nasihatnya adalah berinvestasi 50% dalam ETF yang mereka kelola secara aktif, dan 50% lainnya dalam anuitas terindeks. Sampai pagi ini, akun ETF turun 19%. Saya tidak berinvestasi dalam anuitas. Saya tidak pernah menjadi penggemar berat anuitas, tetapi penasihat saya menegaskan ini adalah sarana investasi berisiko rendah yang bagus. Apakah anuitas variabel merupakan pilihan yang baik untuk saya? Saya tidak terlalu menyukai pemikiran untuk mengikat 50% dari tabungan pensiun saya selama 10 tahun. (Mencari penasihat keuangan? Alat ini dapat membantu mencocokkan Anda dengan penasihat yang akan memenuhi kebutuhan Anda.)

Jawaban: Sayangnya, ada banyak tanda bahaya yang muncul di sini, yang pertama adalah meskipun penasihat Anda mungkin menyebut dirinya sebagai fidusia, dia mungkin tidak benar-benar bekerja demi kepentingan terbaik Anda. “Dalam kebanyakan kasus, anuitas yang diindeks dijual berdasarkan komisi. Jika penasihat tersebut mengaku sebagai fidusia dan menjual anuitas, ada sesuatu yang tidak dihitung, ”kata perencana keuangan bersertifikat Chris Chen dari Insight Financial Strategists. 

Punya masalah dengan penasihat keuangan Anda atau mencari yang baru? Surel [email dilindungi].

Perhatikan bahwa penasihat fidusia sejati akan dibayar melalui kompensasi berbasis biaya, bukan komisi atas produk, jadi jika penasihat Anda mengaku sebagai fidusia dan merekomendasikan investasi yang memberi mereka komisi, itu harus menjadi tanda bahaya. Penasihat fidusia yang termasuk dalam National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), dan organisasi profesional berorientasi fidusia serupa lainnya seperti Dewan CFP, berjanji untuk memberi nasihat demi kepentingan terbaik klien. “Salah satu cara mereka melakukannya adalah dengan tidak terlibat dalam situasi konflik kepentingan seperti dibayar komisi untuk produk seperti anuitas,” kata Chen. (Mencari penasihat keuangan? Alat ini dapat membantu mencocokkan Anda dengan penasihat yang akan memenuhi kebutuhan Anda.)

Terlepas dari apakah dia adalah fidusia sejati atau tidak, "tidak mungkin anuitas variabel akan menjadi pendekatan yang menguntungkan di sini, terutama dibandingkan dengan pasif berbiaya rendah," kata perencana keuangan bersertifikat Elliot Dole dari Buckingham Strategic Wealth. Salah satu kerugian terbesar dari anuitas variabel adalah biaya tinggi yang sering dikaitkan dengannya, termasuk biaya administrasi, biaya dana untuk berinvestasi dalam temuan bersama, dan banyak lagi. Selanjutnya, Dole menambahkan: “Hati-hati dengan jadwal penyerahan yang memberatkan dengan anuitas terindeks. Kompleksitas dalam struktur ada untuk menguntungkan emiten, bukan investor.” Yang mengatakan, ada tunjangan untuk anuitas, dan ini Panduan MarketWatch memberikan tip bermanfaat tentang anuitas, seperti halnya ini satu.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa ada banyak bentuk risiko yang harus dibantu oleh penasihat Anda. “Tanyakan risiko apa yang diprioritaskan dengan rekomendasi anuitas khusus ini. Apakah anuitas melindungi nilai aset atau aliran pendapatan masa depan Anda dari anuitas? Mungkin anuitas berisiko rendah dalam hal pendapatan masa depan, tetapi bagaimana dengan risiko menyerahkan likuiditas sebesar 50% dari tabungan pensiun Anda?” kata Kan. 

Apa pun yang Anda putuskan, Anda dan penasihat Anda harus sama-sama menyetujui karakteristik portofolio berisiko rendah. Perencana keuangan bersertifikat Bill Kan dari Candent Capital mengatakan Anda harus melakukan percakapan yang lebih dalam dengan penasihat Anda tentang alasan di balik rekomendasi untuk strategi ETF yang dikelola secara aktif dan mengapa anuitas merupakan sarana investasi berisiko rendah yang baik.

“Tidak ada satu strategi yang berhasil di semua periode dan kondisi ekonomi dan semua strategi yang baik harus memiliki momen untuk bersinar, tetapi butuh waktu bertahun-tahun untuk momen-momen itu datang. Apakah pemahaman penasihat Anda tentang risiko rendah konsisten dengan definisi Anda tentang risiko rendah? Sejarah telah menunjukkan bahwa bahkan strategi berisiko rendah pun dapat menderita selama koreksi pasar besar,” kata Kan.

Karena di mana pasar saat ini (pada saat Anda menulis kepada kami), hasil -19% untuk portofolio ETF tidak terlalu buruk. Tetap saja, Chen berkata, “Menurut pendapat saya, Anda memerlukan penasihat fidusia sejati yang berspesialisasi dalam perencanaan pensiun yang kemungkinan besar akan memulai dengan rencana keuangan untuk sepenuhnya memahami situasi dan tujuan Anda. Seseorang seperti ini dapat ditemukan di NAPFA atau XY Planning Network.” (Mencari penasihat keuangan? Alat ini dapat membantu mencocokkan Anda dengan penasihat yang akan memenuhi kebutuhan Anda.)

Penting juga untuk melihat strategi lain untuk risiko yang lebih rendah, kata para profesional. Perencana yang berbeda memiliki strategi yang berbeda dan perencana keuangan bersertifikat Michael DeMassa dari Forza Wealth mengatakan untuk klien konservatifnya yang mencari investasi berisiko rendah yang bagus, “kami telah membeli Treasuries AS dengan jangka waktu jatuh tempo enam bulan hingga tiga tahun. Hasil saat ini hingga jatuh tempo sedikit di atas 4%.”

Bergantung pada seperti apa portofolio Anda dalam hal saham dan obligasi, jika klien meminta tingkat toleransi risiko yang lebih rendah — portofolio yang terdiri dari uang tunai, CD, atau obligasi Treasury AS jangka pendek tampaknya sesuai, kata perencana keuangan bersertifikat Scott O'Brien dari Manajemen Kekayaan Worthpointe. Memang, dengan menyebarkan CD ke beberapa bank yang diasuransikan FDIC, Anda akan melindungi kepala sekolah. “CD memberikan tingkat bunga yang menarik. Saat ini tersedia CD 12 bulan dengan pembayaran lebih dari 4%,” kata perencana keuangan bersertifikat Greg Reeder di McClarren Financial Advisors.

Punya masalah dengan penasihat keuangan Anda atau mencari yang baru? Surel [email dilindungi].

Pertanyaan diedit untuk singkat dan jelas.