Rencana Permainan Saya Untuk Pasar yang Kepanikan Fed Ini

Saya mendapatkan banyak pembaca yang bertanya kepada saya kapan pasar ini akan turun. Kami tidak tahu pasti, tentu saja, karena dasar pasar hanya terlihat di belakang. Tetapi saya akan katakan bahwa sekarang adalah saat yang tepat untuk membeli saham yang membayar dividen—terutama jika Anda menggunakan dollar cost averaging (DCA), yang mungkin Anda gunakan untuk membangun portofolio Anda.

DCA (atau membeli dalam jumlah tetap pada tanggal tetap sepanjang tahun, katakanlah) sangat efektif untuk CEF hasil tinggi, yang tentu saja merupakan keunggulan kami. Orang Dalam CEF layanan.

Itu karena dividen di atas rata-rata dana ini dan diskon besar untuk nilai aset bersih (NAB, atau nilai saham dalam portofolio mereka). Investor CEF yang DCA menjadi CEF perlahan-lahan dapat membangun aliran pendapatan mereka dari waktu ke waktu, mengurangi volatilitas mereka dan secara alami juga mendapatkan dividen dan diskon besar.

Untuk melihat apa yang saya maksud, pertimbangkan CEF seperti Inovasi & Pertumbuhan BlackRock (BIGZ), pilihan seorang pelawan jika memang ada. Membeli dana ini melalui DCA mulai sekarang mendapatkan pembelian pertama Anda di pintu dengan hasil 10.2% dan diskon 17.3% untuk NAV.

Itu mungkin strategi yang bagus jika Anda ragu-ragu untuk menggunakan BIGZ, yang dapat saya pahami, mengingat ia memegang saham teknologi berkapitalisasi kecil seperti Kepemilikan Bill.com (BIL
BIL
L) yang membuat perangkat lunak back-end untuk usaha kecil hingga menengah; Lima9 (FIVN), yang memasok perangkat lunak layanan pelanggan; dan Axon Enterprise
AXON
(AKSON), pembuat perangkat lunak untuk polisi dan militer.

Diversifikasi, DCA Menutupi Investor CEF Dengan Cara Apa Pun

Tidak masalah jika Anda membeli sekaligus atau rata-rata, saya terus percaya sekarang adalah saat yang tepat untuk membeli CEF yang berfokus pada ekuitas. Dan sementara saya melihat BIGZ sebagai pilihan yang baik untuk permainan spekulatif pada rebound ekonomi, Anda harus selalu memiliki koleksi CEF dengan beragam aset, seperti saham blue-chip, obligasi korporasi, dan trust investasi real estat (REIT) . Anda akan menemukannya di antara CEF dengan nilai beli yang saya rekomendasikan di Orang Dalam CEF.

Dengan begitu, Anda akan terpapar kesehatan hari ini (dan itu is sehat!) ekonomi dalam beberapa cara. Dan jika pasar tidak jatuh, Anda akan terdiversifikasi dengan baik dan dapat terus mengumpulkan dividen CEF Anda yang tinggi dengan tenang.

Tapi saya melihat tanda-tanda baik untuk ekonomi dan CEF kami, meskipun segala sesuatunya cenderung bergerak dengan cara dua langkah maju, satu langkah mundur—menyoroti pentingnya dividen tinggi (yang memungkinkan kami melewati kemunduran tanpa harus menjual) dan pendekatan DCA, yang memungkinkan kami secara alami membeli lebih banyak CEF kami saat harganya rendah dan lebih sedikit saat harganya tinggi.

Berikut adalah dua alasan mengapa saya optimis:

Pekerjaan Tetap Kuat

Terlepas dari arus berita buruk yang terus-menerus datang dari media, kita dapat terhibur dengan kenyataan bahwa pekerjaan tetap berlimpah di Amerika:

Pengangguran Tenggelam ke Terendah Bersejarah

Orang Amerika bekerja lebih dari sebelumnya, dengan tingkat pengangguran 3.6% yang merupakan yang terendah sejak 1969. Karyawan memiliki begitu banyak kekuatan di pasar kerja saat ini—sesuatu yang belum pernah mereka rasakan selama beberapa generasi—sehingga menyebabkan pengeluaran yang terburu-buru.

Data dari MastercardMA
memperjelas bahwa kita tidak hanya melihat pengeluaran yang lebih tinggi karena inflasi yang meningkat. Lagi pula, jika konsumen takut bahwa inflasi yang merajalela akan membuat hidup tidak terjangkau, mereka tidak akan meningkatkan pengeluaran mereka, katakanlah, perhiasan hampir 90% sejak sebelum pandemi. Namun itulah yang kita lihat.

Laba Perusahaan Melonjak Meskipun Biaya Naik

Apakah permintaan yang lebih tinggi ini diterjemahkan menjadi keuntungan perusahaan yang lebih tinggi? Anda dapat berargumen bahwa, mungkin, tidak, karena perusahaan membayar lebih untuk pekerja dan bahan mentah. Namun, biaya tersebut lebih dari diimbangi oleh penjualan yang lebih tinggi, mendorong laba ke level tertinggi 10 tahun:

Sisi kiri grafik itu—puncak keuntungan terakhir di tahun 2012—penting karena menandai dimulainya pasar bullish setelah Resesi Hebat.

Itu pertanda baik, karena investor yang membeli saat itu—waktu yang sangat mirip dengan periode yang kita jalani sekarang—akan menarik pengembalian tahunan sebesar 14% dalam dekade sejak itu. Terlepas dari pengumuman suku bunga Federal Reserve kemarin, saya merasa bahwa satu dekade dari sekarang, mereka yang membeli hari ini akan dapat mengatakan hal serupa.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan yang Tidak Bisa Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen Aman 8.4%."

Pengungkapan: tidak ada