Navient untuk membatalkan pinjaman mahasiswa swasta senilai $1.7 miliar sebagai bagian dari penyelesaian dengan 39 jaksa agung

Penyelesaian ini mengakhiri pertempuran hukum selama bertahun-tahun antara jaksa agung negara bagian dan Navient atas perlakuan perusahaan terhadap peminjam pinjaman mahasiswa. Gugatan yang diajukan di berbagai negara bagian merinci tuduhan tentang perilaku perusahaan dalam banyak aspek bisnis pinjaman mahasiswa, termasuk originasi pinjaman mahasiswa swasta dan pelayanan pinjaman mahasiswa federal - bisnis perusahaan keluar tahun lalu. Penyelesaian tersebut tidak menyelesaikan gugatan yang diajukan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen terhadap Navient pada tahun 2017. 

“Intinya adalah ini: Navient tahu bahwa orang mengandalkan pinjaman mereka untuk membuat kehidupan yang lebih baik bagi diri mereka sendiri dan untuk anak-anak mereka, dan, alih-alih membantu mereka, mereka menjalankan penipuan bernilai miliaran dolar,” Josh Shapiro, jaksa agung Pennsylvania, kepada wartawan.

Dalam sebuah pernyataan, Mark Helenen, kepala petugas hukum Navient, menyebut klaim yang ditangani oleh kesepakatan itu "tidak berdasar," menambahkan bahwa penyelesaian itu memungkinkan perusahaan untuk "menghindari beban tambahan, biaya, waktu, dan gangguan untuk menang di pengadilan." 

“Navient sedang dan terus berfokus untuk membantu peminjam pinjaman mahasiswa memahami dan memilih opsi pembayaran yang tepat agar sesuai dengan kebutuhan mereka,” tambah Helen. 

Navient membantah melakukan kesalahan sebagai bagian dari kesepakatan. Namun, jaksa agung menegaskan bahwa mereka akan menang di pengadilan jika gugatan berlanjut. 

"Tidak masalah apa yang mereka akui atau tidak akui," kata Shapiro, yang juga mencalonkan diri sebagai gubernur Pennsylvania, "tindakan berbicara lebih keras daripada kata-kata." Di Pennsylvania, seorang hakim menolak mosi Navient untuk menolak kasus tersebut pada tahun 2020. Di Washington, pengadilan tahun lalu menemukan bahwa Navient telah melanggar undang-undang perlindungan konsumen. Putusan itu mengelilingi salah satu tuduhan yang merupakan bagian dari gugatan yang diajukan oleh kantor Jaksa Agung Washington Bob Ferguson pada 2017. Gugatan itu diselesaikan sebagai bagian dari kesepakatan yang diumumkan Kamis. 

"Saya tidak ragu apa hasilnya seandainya kami melewati waktu dan biaya litigasi, tetapi penting untuk menyeimbangkannya dengan bantuan segera bagi peminjam," kata Ferguson kepada wartawan. "Apakah mereka ingin bertanggung jawab atas apa yang mereka lakukan atau tidak, itu terserah mereka, tapi saya tahu hakim di sini memutuskan mereka melanggar hukum."  

Kesepakatan itu menyelesaikan tuduhan atas pinjaman swasta 'ditakdirkan gagal'

Sebagian besar bantuan - $ 1.7 miliar dalam utang swasta yang dibatalkan - berkaitan dengan tuduhan yang diajukan oleh beberapa pengacara negara bagian seputar perilaku pendahulu perusahaan Navient, Sallie Mae, dalam memulai pinjaman mahasiswa swasta tertentu setelah tahun 2002. 

Gugatan yang diajukan oleh Shapiro pada tahun 2017, yang merupakan salah satu gugatan di alamat penyelesaian, menuduh bahwa selama awal dan pertengahan 2000-an, Sallie Mae, menggunakan pinjaman kepada peminjam, yang mereka tahu memiliki kemungkinan gagal bayar yang tinggi, sebagai cara untuk menghasilkan lebih banyak bisnis pinjaman mahasiswa federal. Pada saat itu, perguruan tinggi dapat memberikan "daftar pilihan" pemberi pinjaman kepada siswa dan keluarga. Bagi pemberi pinjaman, posisi tinggi dalam daftar pemberi pinjaman pilihan perguruan tinggi berarti aliran bisnis yang hampir terjamin. 

Untuk menarik sekolah, pendahulu perusahaan Navient diduga menawarkan paket pinjaman yang mencakup pinjaman siswa swasta utama, pinjaman siswa swasta subprime dan Pinjaman Pendidikan Federal Keluarga (atau pinjaman FEELP) - pinjaman siswa federal yang berasal dari pemberi pinjaman tetapi didukung oleh federal pemerintah. 

Paket-paket itu menarik bagi sekolah karena menawarkan cara bagi peminjam yang biasanya tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman pribadi untuk mengisi kesenjangan antara apa yang akan ditanggung oleh pinjaman federal dan biaya kuliah, yang memungkinkan mereka untuk mendaftar. Bagi Navient, gugatan itu mengklaim, pinjaman swasta subprime - dengan suku bunga setinggi 15.75% - adalah "pemimpin kerugian" yang memberi mereka akses ke volume pinjaman FFELP yang menguntungkan. 

Antara tahun 2000 dan 2006, perusahaan melihat pertumbuhan besar dalam bisnis originasi, khususnya untuk siswa yang menghadiri perguruan tinggi, termasuk sekolah nirlaba, dengan tingkat lulusan kurang dari 50%, kantor Shapiro menuduh. Antara tahun 2000 dan 2007, 68% hingga 87% dari pinjaman ini gagal, klaim gugatan itu. 

"Pinjaman ini ditakdirkan untuk gagal sejak awal dan Navient tahu itu," Maura Healey, jaksa agung Massachusetts, mengatakan kepada wartawan.  

Kesepakatan itu membahas perilaku yang telah dikecam oleh para pendukung peminjam dan regulator selama bertahun-tahun

Penyelesaian ini juga membahas perilaku dalam pelayanan pinjaman mahasiswa federal yang telah dikecam oleh para pendukung peminjam dan regulator selama bertahun-tahun. Peminjam pinjaman mahasiswa federal memiliki akses ke rencana pembayaran yang memungkinkan mereka untuk melunasi hutang mereka sebagai persentase pendapatan, tetapi para pendukung dan peminjam menuduh bahwa penyedia layanan mengarahkan peminjam yang tertekan menuju kesabaran sebagai gantinya - status di mana pembayaran dihentikan sementara, tetapi bunga bertambah - dalam rangka untuk menghemat waktu dan uang. 

Kesabaran, dimaksudkan sebagai perbaikan jangka pendek untuk kesulitan keuangan, bisa mahal bagi peminjam karena kelebihan bunga, yang dikapitalisasi saat peminjam keluar dari kesabaran. Misalnya, dalam gugatan Pennsylvania 2017, kantor Shapiro menuduh bahwa salah satu peminjam Navient yang masuk dan keluar dari kesabaran selama 11 tahun melihat bunga $ 27,000 ditambahkan ke saldo pinjamannya sebagai hasilnya. 

Ketika peminjam yang berada dalam kesulitan keuangan "akan menjangkau Navient mencari bantuan, apa yang Navient lakukan adalah menipu mereka," kata Ferguson. Karena nasihat yang buruk, para peminjam ini “membayar bunga atas bunga itu dan semakin terjerat dalam utang,” katanya. Mereka juga melewatkan pembayaran yang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman mereka dilunasi di bawah program tertentu, seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Publik.  

Penyelesaian ini akan memberikan beberapa bantuan kepada peminjam yang diduga diarahkan ke kesabaran ketika mereka memenuhi syarat untuk program pembayaran yang lebih murah. Tetapi tidak jelas apakah Departemen Pendidikan, yang memiliki pinjaman yang dipermasalahkan di bagian penyelesaian ini, akan mengambil langkah terpisah untuk mengatasi tuduhan tersebut. 

Tekanan ada pada Menteri Pendidikan Miguel Cardona untuk mengatasi masalah ini, kata Mike Pierce, direktur eksekutif Pusat Perlindungan Peminjam Mahasiswa, sebuah kelompok advokasi peminjam. Sekarang koalisi bipartisan dari 39 jaksa agung negara bagian mengatakan bahwa “kesabaran-mengarahkan adalah masalah besar dan Navient melanggar hukum,” kata Pierce, terserah kepada agensi untuk “mencari tahu apa yang harus dilakukan dengan ini sekarang.” 

“Ini adalah masalah besar dan perlu solusi besar dan hanya Departemen Pendidikan yang bisa mewujudkannya,” katanya. 

Rob Bonta, jaksa agung California, mengatakan bahwa meskipun penyelesaian itu merupakan langkah penting, “Kami juga meminta Departemen Pendidikan untuk turun tangan.” Dia memuji pekerjaan badan tersebut mengatasi tantangan lain yang dihadapi peminjam dalam sistem pelayanan pinjaman mahasiswa, termasuk dengan memperluas program pengampunan pinjaman untuk pegawai negeri, menambahkan bahwa dia berharap bahwa "di sini juga kita bisa mendapatkan bantuan yang lebih luas untuk peminjam." 

Fabiola Rodriguez, wakil sekretaris pers di Departemen Pendidikan, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa agensi tersebut “senang melihat hasil dari kasus ini.”

“Sejak Hari 1, administrasi Biden-Harris telah bekerja untuk melindungi peminjam dan meminta pertanggungjawaban layanan pinjaman mahasiswa, termasuk memperbarui kemitraan dengan jaksa agung negara bagian untuk menciptakan pendekatan pengawasan yang lebih komprehensif,” kata Rodriguez. Badan tersebut berharap "untuk melanjutkan pekerjaan kami dengan regulator negara bagian dan federal untuk menciptakan standar yang lebih tinggi bagi penyedia layanan dan menangani praktik layanan yang merugikan peminjam," tambahnya.

Peminjam yang ditanggung oleh penyelesaian tidak perlu mengambil langkah apa pun untuk menerima bantuan. Dalam kasus pembatalan utang swasta, Navient akan mengirimkan pemberitahuan kepada peminjam bersama dengan pengembalian uang dari setiap pembayaran yang mereka lakukan atas pinjaman pada tanggal 30 Juni tahun ini. Peminjam pinjaman pelajar federal yang memenuhi syarat akan menerima kartu pos melalui pos mengenai penyelesaian. Mereka tidak perlu mengambil tindakan apa pun untuk menerima bantuan, tetapi harus memastikan bahwa mereka memiliki akun di studentaid.gov dan bahwa informasi kontak mereka akurat.