Pernyataan 401(k) baru dapat membingungkan orang tentang tabungan pensiun mereka

Ada perubahan baru pada pernyataan 401(k) triwulanan Anda yang mungkin perlu mendapat perhatian ekstra.

Untuk pertama kalinya, pernyataan 401(k) akan menampilkan a ilustrasi pendapatan seumur hidup yang menunjukkan pendapatan bulanan yang akan Anda terima dari tabungan 401(k) Anda saat ini ketika Anda berusia 67 tahun. Intinya, ini menunjukkan kepada Anda secara kasar berapa banyak pendapatan yang akan Anda dapatkan per bulan selama sisa hidup Anda jika Anda membeli sebuah anuitas dengan tabungan 401 (k) Anda saat ini pada usia 67.

Sementara misi ilustrasi snapshot adalah yang mengagumkan — membantu Anda mengetahui apakah persediaan pensiun Anda kemungkinan akan bertahan seumur hidup Anda — beberapa ahli khawatir ini dapat menyebabkan kebingungan tambahan dan tidak akan memiliki efek yang dimaksudkan untuk mendorong orang Amerika untuk naik. menutupi kekurangan tabungan mereka.

“Apa yang mereka keluarkan adalah versi 1.0. Mereka dapat memperbaiki ini di masa depan,” Phil Maffei, direktur pelaksana produk pendapatan pensiun perusahaan di TIAA, kepada Yahoo Money. “Tetapi sangat sedikit orang yang benar-benar memperhatikan akhir-akhir ini, jadi tidak mengejutkan saya jika tidak ada yang memperhatikan fitur di sana.”

Ilustrasi ini sudah lama dikerjakan.

Aturan federal yang baru adalah bagian dari pensiun Secure Act 2019 hukum tabungan dan mengharuskan pada musim gugur ini semua administrator rencana 401(k) setidaknya setiap tahun harus menunjukkan ilustrasi pada pernyataan Anda tentang bagaimana uang di akun Anda akan diubah menjadi perkiraan aliran pendapatan bulanan seumur hidup ketika Anda berusia 67 tahun, yang merupakan Jaminan Sosial usia pensiun penuh untuk sebagian besar pekerja. Manajer Akun Pensiun Perorangan (IRA) tidak diharuskan melakukan ini.

Inilah artinya.

Anda akan menemukan dua perkiraan pada pernyataan Anda: Satu untuk anuitas "seumur hidup", yang membayar pendapatan kepada pembeli individu seumur hidup. Yang lainnya adalah untuk anuitas "bersama dan selamat yang memenuhi syarat", yang membayar pendapatan untuk individu dan pasangan yang masih hidup seumur hidup.

Katakanlah Anda berusia 40 tahun dan memiliki 401(k) dengan $125,000, ilustrasi tersebut akan menerjemahkannya menjadi sekitar $500 atau $600 dalam pendapatan bulanan dengan ilustrasi baru ini. Itu bisa menjadi peringatan jika Anda merasa penghasilan bulanan terlalu rendah.

Kisah berlanjut

Kebenaran yang dingin adalah bahwa salah satu kekhawatiran terbesar yang dimiliki kebanyakan orang saat mereka mendekati masa pensiun adalah apakah mereka akan hidup lebih lama dari uang mereka. Dengan penelitian yang menunjukkan bahwa semakin banyak orang Amerika yang keluar dari angkatan kerja lebih awal dari mereka mengantisipasi, perencanaan pensiun mengambil urgensi baru.

Kelemahan dari ilustrasi pendapatan seumur hidup yang baru

Tetapi ilustrasi itu mungkin hanya membantu segmen orang tertentu, para ahli khawatir.

"Proyeksi akan cukup masuk akal untuk seseorang yang hampir pensiun," kata Maffei, "tetapi tidak berarti bagi seseorang yang berusia 25 atau 35 tahun."

Perkiraan adalah saat yang tepat dalam waktu. Misalnya, itu tidak memperhitungkan kontribusi baru yang Anda buat di masa depan, juga tidak termasuk pertumbuhan pendapatan dari waktu ke waktu, atau kontribusi kecocokan pemberi kerja di masa depan. Dan potensi dampak inflasi bahkan tidak masuk radar.

“Ini adalah awal yang baik, tetapi saya khawatir bahwa bagi karyawan yang lebih muda, hal itu dapat membuat mereka tidak mau menabung,” kata Maffei. “Anda mendapatkan proyeksi ini, yang menunjukkan jumlah uang yang sangat minim. Mereka tidak akan mengerti dan menghubungkan titik-titik mengapa ini sangat rendah. Ini tidak memproyeksikan bahwa $25,000 mereka sekarang telah menabung untuk apa yang bisa menjadi satu juta dolar pada usia 65 tahun.”

Dan penting bagi penabung 401(k) untuk mengingat bahwa perhitungan ini adalah salah satu bagian dari pendapatan pensiun Anda. Jaminan Sosial dan tabungan pensiun apa pun di luar rencana 401 (k) Anda tidak diperhitungkan dalam perhitungan ini.

“Di permukaan, ini tampak seperti ide yang bagus, tetapi dalam pelaksanaannya, ini mungkin menyesatkan banyak 401(k) peserta,” Joyce Streithorst, perencana keuangan bersertifikat di Grup Keuangan Frisch, Inc. di Melville, NY, kepada Yahoo Money. “Sangat membantu untuk melihat angka-angka yang menunjukkan seperti apa jumlah lump sum sebagai cek bulanan, tetapi ini tidak menceritakan keseluruhan cerita. Ada begitu banyak cetakan kecil yang menjelaskan bagaimana perhitungan dilakukan sehingga saya khawatir orang akan bingung tentang apa yang diwakili oleh angka-angka itu.”

Selain dari fakta bahwa perhitungan mengasumsikan bahwa Anda saat ini berusia 67 tahun (terlepas dari usia Anda yang sebenarnya dan bahwa pasangan Anda seusia) dan menganuitisasi 401 (k) Anda sekarang, tingkat bunga yang digunakan untuk perkiraan adalah 10 -Tarif Treasury tahun, yang tidak mencerminkan kemungkinan pengembalian ekuitas.

"Kesalahpahaman yang mungkin terjadi termasuk, pertama, 'karena perusahaan saya mengetahui usia saya dan usia pasangan saya, proyeksi ini adalah representasi dari apa yang akan saya dapatkan,' padahal sebenarnya tidak," kata Streithorst. “Dua, 'ini adalah jumlah 'pensiun' saya saat ini dan dijamin.' Dan, tentu saja, tidak demikian. Dan ketiga, tidak mengetahui bagaimana alokasi aset dan volatilitas pasar dapat memengaruhi angka-angka ini.”

Putusannya: “Aturan baru ini paling baik membantu seseorang yang mendekati usia 67, di mana jumlahnya akan menjadi yang paling dekat dengan yang sebenarnya. Semakin muda seorang karyawan, semakin sedikit ketergantungan yang dapat diberikan pada angka-angka ini, dan semakin menyesatkan mereka.”

Kerry adalah Kolumnis Senior dan Reporter Senior di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @kerryhannon

Baca tren dan berita keuangan pribadi terbaru dari Yahoo Money.

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan TertautIn.