Penelitian baru mendukung argumen pembatalan luas senilai $10,000

Pinjaman pelajar pengampunan yang terkait dengan persyaratan pendapatan akan membantu jumlah debitur terbesar, menurut penelitian baru dari Fed New York.

Peneliti Fed, menggunakan data dari New York Fed/Equifax Consumer Credit Panel, diperkirakan biaya dua proposal pengampunan pinjaman federal, satu seharga $10,000 dan satu lagi seharga $50,000. Mereka menemukan bahwa pengampunan yang terbatas dan menempatkan batasan pendapatan pada siapa yang memenuhi syarat akan “mendistribusikan bagian keuntungan yang lebih besar” kepada peminjam berpenghasilan rendah sambil juga mengurangi biaya pengampunan secara keseluruhan.

“Secara umum, kami menemukan bahwa kebijakan pengampunan pinjaman siswa yang lebih kecil mendistribusikan bagian manfaat yang lebih besar kepada peminjam skor kredit yang lebih rendah dan kepada mereka yang tinggal di lingkungan minoritas yang kurang kaya dan mayoritas (relatif terhadap bagian saldo yang mereka miliki),” tulis para peneliti di sebuah posting blog diterbitkan pada hari Kamis.

Meningkatkan jumlah pengampunan, mereka menambahkan, "meningkatkan bagian dari total utang yang diampuni untuk peminjam skor kredit yang lebih tinggi dan mereka yang tinggal di lingkungan yang lebih kaya dengan mayoritas penduduk kulit putih."

'Sistem pinjaman mahasiswa mencerminkan banyak ketidaksetaraan yang mengganggu masyarakat Amerika'

Jeda pembayaran pinjaman mahasiswa federal baru-baru ini diperpanjang melalui 31 Agustus 2022. Jeda ditetapkan untuk berakhir pada 1 Mei setelah disahkan oleh mantan Presiden Donald Trump di tengah pandemi virus corona pada Maret 2020 dan diperpanjang berkali-kali oleh Presiden Joe Biden.

Presiden Biden mendukung pengampunan $10,000 dalam utang pinjaman mahasiswa di jalur kampanye pada tahun 2020. Selama pemerintahannya, Demokrat terkemuka telah berulang kali mendesak tampaknya skeptis Biden untuk memberlakukan pembatalan berbasis luas hingga $50,000 melalui tindakan eksekutif (berlawanan dengan undang-undang yang disahkan oleh Kongres).

Rep. Ayanna Pressley (D-MA) telah berulang kali berdebat bahwa pengampunan pinjaman siswa adalah "masalah keadilan rasial dan ekonomi" mengingat beban yang tidak proporsional pada peminjam warna.

Kisah berlanjut

“Membatalkan hutang pelajar adalah salah satu cara paling ampuh untuk mengatasi masalah kesetaraan rasial dan ekonomi,” a surat terbaru dari tokoh Demokrat, termasuk Pressley, menegaskan kepada presiden. “Sistem pinjaman mahasiswa mencerminkan banyak ketidaksetaraan yang mengganggu masyarakat Amerika dan memperlebar kesenjangan kekayaan rasial. Siswa kulit hitam khususnya meminjam lebih banyak untuk kuliah, meminjam lebih sering saat mereka di sekolah, dan memiliki waktu yang lebih sulit untuk melunasi hutang mereka daripada rekan-rekan kulit putih mereka.”

Menurut para peneliti Fed, penghapusan utang mahasiswa senilai $50,000 secara keseluruhan akan menelan biaya $904 miliar dan menghapus saldo penuh 79% peminjam, dengan rata-rata pengampunan per peminjam sekitar $23,856. Penghapusan pinjaman mahasiswa federal senilai $10,000 akan menelan biaya sekitar $321 miliar dan menghapus saldo penuh 31.3% peminjam, sementara peminjam rata-rata akan mendapatkan pengampunan sebesar $8,478.

Menambahkan batas pendapatan akan mengurangi biaya rencana ini. Dengan menambahkan batas pendapatan rumah tangga sebesar $75,000, biaya rencana pengampunan $50,000 turun dari $904 miliar menjadi $507 miliar — pengurangan 45%. Dan dengan memperkenalkan batas pendapatan $75,000 ke dalam rencana pengampunan $10k, biayanya turun dari $321 miliar menjadi $182 miliar.

Siapa yang diuntungkan?

Berdasarkan usia:

• 67% peminjam pinjaman mahasiswa berusia di bawah 40 tahun. Tetapi saldo yang lebih besar cenderung dipegang oleh mahasiswa yang lebih tua.

• Jika utang harus diampuni sama sekali, lebih dari 60% dari "dolar pinjaman yang diampuni" akan menguntungkan mereka yang berusia di bawah 40 tahun.

• Pengampunan $50,000 akan menguntungkan lebih banyak peminjam yang lebih tua daripada pengampunan $10,000.

• Namun, mereka yang berusia di atas 60 tahun paling sedikit mendapat manfaat dari pengampunan.

Menurut pendapatan lingkungan:

• Berdasarkan pendapatan rata-rata lingkungan, para peneliti menemukan bahwa menambahkan batas pendapatan dapat menargetkan keluarga berpenghasilan rendah lebih baik daripada memberlakukan pembatalan luas untuk semua.

• Pendapatan rendah didefinisikan sebagai pendapatan tahunan rata-rata di bawah $46,310 dan pendapatan tinggi di atas $78,303.

• Peminjam di daerah berpenghasilan tinggi lebih cenderung memiliki lebih banyak pinjaman mahasiswa dan saldo yang lebih tinggi, laporan tersebut mencatat.

• Tanpa batas pendapatan di bawah proposal pengampunan $10k dan $50k, lingkungan berpenghasilan rendah hanya menerima 25% dari manfaat sementara lingkungan berpenghasilan tinggi menerima sekitar 30% pembatalan.

• Peminjam berpenghasilan rendah akan mendapatkan lebih sedikit dolar yang diampuni: $22,512 versus $25,054 dalam bentuk pengampunan yang akan diterima oleh peminjam di lingkungan berpenghasilan tinggi.

• Batas pendapatan $75,000 berarti daerah berpenghasilan rendah mendapatkan bagian manfaat yang lebih besar, meningkatkan dolar yang diampuni dari 25% menjadi 34%.

• Lingkungan berpenghasilan tinggi akan mengalami penurunan bagian dari 30% menjadi 18%.

Dengan skor kredit:

• Para peneliti menemukan bahwa, secara umum, peminjam pinjaman mahasiswa memiliki skor kredit yang lebih rendah, dan mereka yang memiliki utang tunggakan melihat peningkatan skor kredit yang besar karena jeda pembayaran pandemi.

• Memaafkan utang $50,000 akan menguntungkan lebih banyak peminjam yang memiliki nilai kredit 720 atau lebih tinggi, yang merupakan proksi untuk tingkat pendapatan yang lebih tinggi, para peneliti menemukan.

• Batas pendapatan mendistribusikan bagian pengampunan yang lebih besar kepada mereka yang memiliki nilai kredit lebih rendah, tambah mereka.

Menurut dinamika lingkungan:

• Pengampunan pinjaman mahasiswa sebesar $10,000 dengan batas pembayaran $75,000 akan menghapus sejumlah besar utang yang dimiliki oleh peminjam minoritas, para peneliti memperkirakan.

• Melihat lingkungan dengan populasi minoritas yang besar, mereka menemukan bahwa lingkungan ini memiliki tingkat saldo pinjaman yang kira-kira sama dengan lingkungan non-Hispanik kulit putih.

• Tetapi kebijakan pembatalan $ 10k akan mengurangi 33% dari saldo pinjaman mahasiswa federal untuk peminjam yang tinggal di lingkungan minoritas mayoritas dan 67% untuk peminjam di lingkungan mayoritas kulit putih. Kebijakan $50k akan mengikuti perincian serupa.

• Namun, pembatasan pendapatan akan meningkatkan bagian pengampunan pinjaman ke lingkungan minoritas dari 33% menjadi 37%.

-

Aarthi adalah reporter Yahoo Finance. Dia dapat dihubungi di [email dilindungi]. Ikuti dia di Twitter @aarthiswami.

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn