Nick Maggiulli Tentang Mengapa Anda Harus 'Terus Membeli'

Bahkan di pasar beruang, Nick Maggiulli berpikir Anda harus Hanya Terus Membeli.

Itu judulnya bukunya yang baru saja dirilis, sebagian didasarkan pada blog populernya, Dolar dan Data.

“Saya mulai menulis satu posting blog seminggu di awal 2017 sebagai resolusi Tahun Baru,” kata Maggiulli, yang lulus dari Universitas Stanford dengan gelar Ekonomi. “Ini satu-satunya yang pernah saya simpan. Saya terus menulis, dan sekarang saya berada di minggu ke-293.”

Blognya memberinya posisi sebagai Chief Operating Officer dan Data Scientist untuk Manajemen Kekayaan Ritholtz. Dia bergabung dengan firma yang penuh dengan blogger keuangan terkenal lainnya seperti Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick dan Ben Carlson.

Hanya Terus Membeli adalah "panduan berbasis data untuk keuangan pribadi, tetapi sangat mudah diakses."

Tujuan Maggiulli adalah menggunakan data untuk membuktikan argumen keuangan. “Ada banyak argumen ekonomi di luar sana berdasarkan dugaan dan keyakinan. Saya melihat ini di Twitter sepanjang waktu. Tapi sekarang saya punya data untuk membuat argumen ini.”

KEBOHONGAN TERBESAR DALAM KEUANGAN PRIBADI

Maggiulli menyebut media keuangan untuk menggertak orang dan mempermalukan mereka karena menghabiskan uang.

“Saya pikir media keuangan memukuli orang. Ada banyak rasa bersalah di luar sana, entah itu 'Anda harus bekerja 24/7' atau 'Anda harus memotong pengeluaran Anda secara drastis.'”

Dia percaya “kebohongan terbesar dalam keuangan pribadi adalah bahwa Anda dapat memotong pengeluaran Anda untuk membangun kekayaan.

“Memotong pengeluaran adalah solusi jangka pendek. Datanya jelas: jalan paling andal untuk membangun kekayaan adalah dengan menumbuhkan penghasilan Anda.

“Jangan salah paham; beberapa orang sembrono tidak harus menghabiskan apa adanya. Mereka mungkin membutuhkan sedikit rasa bersalah.

“Memotong jalan menuju kekayaan tidak akan berhasil. Jika ya, kita akan melihat tingkat tabungan meningkat menjadi 10% atau 15% secara konsisten, terlepas dari tingkat pendapatan, tetapi itu tidak benar. Tingkat tabungan jelas naik karena tingkat pendapatan naik.”

JANGAN SALAHKAN PISAU

Saya bertanya kepada Maggiulli apa yang akan dia katakan kepada investor pertama kali yang kehilangan uang selama menggila saham meme dan sekarang keluar dari pasar.

“Jika saya memberi Anda pisau Jepang yang bagus dan Anda memotong jari Anda karena Anda tidak menggunakannya dengan benar, pisau itu tidak masalah,” katanya. “Ini analogi yang aneh, tetapi Anda tidak berinvestasi dengan benar. Anda tidak mengikuti manajemen investasi yang bijaksana.”

Maggiulli menekankan bahwa berinvestasi seharusnya membosankan. “Apakah Anda ingin bosan dan menjadi kaya? Atau apakah Anda ingin bersenang-senang dan kehilangan $10,000? Alasan mengapa begitu sulit adalah karena Anda harus menunggu lama [untuk membangun kekayaan.].”

RATA-RATA BIAYA DOLLAR VS. 'BELI DIP'

Ada satu bab dalam buku dengan subjudul 'Bahkan Tuhan Tidak Bisa Mengalahkan Rata-Rata Biaya Dolar.' Saya meminta Maggiulli untuk menjelaskan mengapa strategi rata-rata biaya dolar mengungguli 'membeli penurunan.'

“Bayangkan saya memberi tahu Anda, 'Anda akan mengetahui dasar [pasar] yang tepat, sehingga Anda dapat membeli penurunan. Anda akan memegang uang tunai, dan begitu Anda menemukan titik terendah, Anda membeli.'

“Bahkan jika Anda mengikuti strategi 'beli saat turun dari waktu ke waktu', Anda akan berkinerja buruk bagi seseorang yang membeli setiap bulan, hampir sepanjang waktu. Pasalnya, biasanya penurunan itu terjadi pada harga yang jauh lebih tinggi.

“Inilah contoh singkatnya: di awal 2017, orang mengatakan pasar dinilai terlalu tinggi. Jadi katakanlah Anda menunggu hingga 23 Maret 2020, hari paling bawah, dan Anda membeli. Anda masih akan membeli dengan harga 7% lebih tinggi dari pada awal 2017.

“Saya memberi Anda asumsi konyol ini: Anda mengatur waktu dengan sempurna dan membeli di bagian bawah. Ini adalah contoh ekstrem yang menunjukkan bahwa segala sesuatunya harus berjalan dengan benar untuk membeli saus agar berfungsi. Jika Anda turun satu atau dua bulan, kemungkinan Anda mengungguli adalah 2 atau 3%. Dari 20% menjadi 2%.

“Peluang Anda untuk mengungguli informasi yang sempurna adalah 20%. Peluang Anda untuk mengungguli informasi yang tidak sempurna adalah 2 atau 3%. Saya mencoba mencurangi permainan begitu banyak untuk mendukung penurunan, dan itu masih tidak bisa mengungguli rata-rata biaya dolar. ”

JANGAN KEHILANGAN PERMAINAN

Maggiulii berpikir bahwa tidak kehilangan uang lebih penting daripada bagaimana Anda berinvestasi.

“Ada beberapa metode investasi yang bijaksana. Campuran yang tepat dari aset Anda tidak terlalu penting, apakah itu real estat, dana indeks saham, atau saham individu.

“Ada beberapa cara yang dijamin kalah: jika Anda melakukan sesuatu yang mahal dengan biaya tinggi, menghabiskan terlalu banyak dalam kehidupan pribadi Anda, atau menggunakan banyak leverage. Hanya ada beberapa cara untuk menjadi bangkrut tetapi banyak cara untuk menjadi kaya.

“Saya mencoba untuk fokus bagaimana tidak kalah. Ada kutipan Buffett yang bagus, 'rangkaian panjang angka-angka yang mengesankan dikalikan dengan satu nol selalu sama dengan nol.' Jadi, Anda harus menghindari angka nol.”

SARAN KEUANGAN TERBAIK

Ketika saya meminta nasihat investasi terbaiknya, Maggiulli menekankan pentingnya meningkatkan pendapatan.

“Kebanyakan orang melakukannya dengan baik secara finansial karena pendapatan mereka. Anda bisa menjadi investor hebat tanpa harus berpenghasilan tinggi, tapi itu jarang terjadi.

“Jika Anda memiliki pendapatan tinggi dan Anda seorang investor yang layak, Anda dapat melakukannya dengan baik. Fokus pada penghasilan Anda karena itulah satu-satunya pengungkit yang dapat Anda tarik sejak dini dalam hidup. Hasil investasi Anda tidak terlalu berarti ketika Anda tidak memiliki aset.

"Hanya Terus Membeli benar-benar tentang akumulasi aset. Ada banyak cara untuk membangun kekayaan dari waktu ke waktu. Anda dapat memiliki banyak saham AS dan internasional. Anda dapat memiliki REIT atau berinvestasi di lahan pertanian pribadi. Ada berbagai cara untuk memiliki aset yang menghasilkan pendapatan.”

Tingkatkan penghasilan Anda untuk menambah lebih banyak aset. Gunakan pendapatan dari aset tersebut untuk membeli lebih banyak aset yang menghasilkan pendapatan.

Tetap saja membeli.