Stok Nike naik 12% pada pendapatan Q2: haruskah Anda membeli?

Saham Nike Inc (NYSE: NKE) naik 10% dalam perdagangan yang diperpanjang setelah perusahaan sepatu dan pakaian olahraga tersebut melaporkan hasil yang kuat untuk kuartal keuangan keduanya.

Analis bereaksi terhadap cetakan pendapatan Nike

Namun, pada sisi negatifnya, pendapatan dari China – pasar terbesar ketiganya turun 3.0% dari tahun ke tahun. Tetap saja, kata Simeon Siegel dari BMO Capital di CNBC “Bel Penutup”:

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Saya pikir ketukan garis atas dan garis bawah adalah kuncinya. Kami perlu melihat Amerika Utara bergerak ke arah yang benar, itu benar. Kami perlu melihat China mulai keluar dari kemerosotan yang dialaminya, itu sudah sampai di sana.

Penjualan di Amerika Utara naik 30% pada kuartal terakhir. Nike tidak memberikan panduan tetapi mengatakan bahwa mereka berada di jalur yang tepat untuk memenuhi tujuan operasional dan keuangannya.

Hit ke margin juga tidak terlalu mengkhawatirkan

Penurunan harga, hambatan mata uang, dan biaya pengiriman yang lebih tinggi mengakibatkan penurunan 300-bps ke margin kotor di Q2. Tapi Analis Ritel Senior masih menyebutnya positif karena dua alasan: didokumentasikan dengan baik, dan masih lebih baik dari yang diharapkan.

Nike menjelaskan bahwa mereka akan memberikan diskon. Semua orang mendapat penawaran liburan yang bagus. Saat kami bekerja menjelang paruh tahun yang lalu, margin kotor itu akan menjadi lebih baik.

Area lain yang menjadi perhatian untuk stok nike adalah inventaris yang masih naik 43% dibandingkan tahun lalu tetapi Siegel yakin itu akan meningkat lebih jauh juga.

Haruskah Anda membeli saham Nike?

Pada 33 kali ke depan, Nike bukanlah saham yang murah. Tapi Simeon Siegel berpegang teguh pada miliknya "membeli" peringkat karena perusahaan yang berkantor pusat di Beaverton terus melihat permintaan yang kuat meskipun pandemi menarik banyak permintaan.

Cara kami melihatnya di perusahaan konsumen adalah, kami melihat tekanan di lini atas. Nike tidak melihat itu. Saya tidak tahu apakah mereka juga menarik permintaan orang lain. Tapi Anda melihat kekuatan di Amerika Utara.

Untuk tahun ini, saham Nike masih turun sekitar 30% saat penulisan.

Tokoh penting dalam laporan pendapatan Q2 Nike

• Menghasilkan $1.33 miliar dibandingkan tahun lalu $1.34 miliar
• Laba per saham meningkat dari 83 sen menjadi 85 sen
• Pendapatan melonjak 17% dari tahun ke tahun menjadi $11.36 miliar
• Konsensus adalah 64 sen per saham dengan pendapatan $12.58 miliar

Nike Direct dan Wholesale masing-masing naik 16% dan 19%. siaran pers pendapatan. Wall Street saat ini memiliki konsensus peringkat "kelebihan berat" pada saham Nike.