Novartis
NVS-NYSE
Beli • Harga $83.61 pada 24 Agustus
oleh Edward Jones
Novartis mengembangkan obat-obatan bermerek dan inovatif. Kami berharap pertumbuhannya akan meningkat dalam jangka panjang, didorong oleh salah satu jaringan obat terkuat di industri ini. Novartis memiliki banyak perawatan kanker dan merupakan pemimpin dalam terapi sel dan gen. Bisnis obat generiknya, Sandoz, memproduksi obat suntik yang kompleks (yaitu, biosimilar). Novartis bermaksud untuk melakukan spin off bisnis ini kepada pemegang saham pada paruh kedua tahun 2023. Setelah spin-off, Novartis akan dapat lebih fokus pada bisnis obat bermerek yang tumbuh lebih cepat dan lebih menguntungkan.
Jepret
SNA-NYSE
Mengungguli • Harga $223.95 pada 24 Agustus
oleh Barrington Research
Kemarin, kami mensponsori pertemuan investor institusional di fasilitas manufaktur Grup Alat Snap-on di Milwaukee. Manajemen senior yang berpartisipasi termasuk CEO Nick Pinchuk dan CFO Aldo Pagliari. Pertemuan tersebut memberi kami pemahaman yang lebih mendalam tentang keunggulan manufaktur kompetitif Snap-on. Sepanjang, penekanannya adalah pada kemampuan manufaktur khusus, ditambah dengan efisiensi yang berkelanjutan.
Snap-on mendapat manfaat dari lingkungan pertumbuhan yang menguntungkan, didorong oleh teknisi yang menghadapi perbaikan kompleks melalui proliferasi teknologi pada kendaraan. Snap-on meningkatkan penjualannya dari $2.6 miliar pada 2010 menjadi $4.25 miliar pada 2021, karena margin operasinya naik dari 12.1% menjadi 20%. Kami telah menaikkan perkiraan EPS yang disesuaikan untuk tahun 2022 dan 2023 menjadi $16.37 dan $17.22, dari $16.10 dan $16.98. Target harga saham: $280.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Kegemukan • Harga $172.22 pada 24 Agustus
oleh Wells Fargo
Meskipun tidak ada perdebatan bahwa panduan F3Q23 Nvidia jauh lebih buruk dari yang diharapkan, kami secara berlawanan percaya bahwa ini bisa menjadi reset/flush positif yang telah ditunggu (atau diharapkan) oleh investor.
Kami melihat investor tetap bias positif terhadap strategi platform pendalaman NVDA, yang membahas pendorong pertumbuhan sekuler jangka panjang. NVDA telah ditantang oleh kekhawatiran overhang crypto yang terus-menerus tidak dapat diukur, dan pembersihan inventaris saluran yang masuk ke siklus Lovelace generasi berikutnya. Sentimen investor dapat mulai membaik, [berdasarkan] beberapa dinamika siklus produk yang signifikan pada akhir 2022 dan 2023.
Kami menyesuaikan perkiraan [pendapatan/EPS] fiskal 2023, 2024, dan 2025 kami dari $29.0 miliar/$3.86, $32.4 miliar/$5.00, dan $37.1 miliar/$6.00, menjadi $27.3 miliar/$3.41, $30.9 miliar/$4.41, dan $37.3 miliar/$5.64 , masing-masing.
Intuit
INTU-Nasdaq
Mengungguli • Harga $449.56 pada 23 Agustus
oleh Evercore ISI
Intuit memberikan penyelesaian yang kuat untuk tahun fiskal 2022 dan menawarkan panduan untuk pendapatan dan EPS yang berada di atas ekspektasi kami dan Street. Meskipun ada beberapa kantong kelembutan (yaitu, Mailchimp), panduan optimis membantu menggambarkan luasnya portofolio INTU hari ini dibandingkan beberapa tahun yang lalu, terutama yang berkaitan dengan segmen usaha kecil. Intuit tetap menjadi salah satu cerita peracikan terbaik dalam perangkat lunak, dan kami mengharapkan detail lebih lanjut tentang strategi jangka panjangnya pada hari analis pada 29 September. Kami memindahkan target harga kami ke $601.
Saudara Tol
TOL-NYSE
Performa Sektor • Harga $45.63 pada 23 Agustus
oleh RBC Capital Markets
[Kami telah memotong] perkiraan EPS tahun fiskal 2022/2023 kami masing-masing sebesar 9% dan 15%, menjadi $9.19 dan $9.45, karena kami menyesuaikan dengan kenyataan kecepatan penjualan [rumah keluarga tunggal baru] setelah penurunan tajam kuartal ini. Sementara peningkatan deposit bulan ke bulan pada bulan Agustus mungkin menggembirakan bagi sebagian orang, ini merupakan peningkatan sederhana dari tingkat yang sangat rendah, [meskipun insentif meningkat tiga kali lipat], dan sekarang tingkat [hipotek] telah naik kembali. Namun, kami tetap berada di Sektor Perform di Toll Brothers karena backlog [pesanan] TOL, risiko pembatalan yang relatif terbatas, dan kekuatan margin kotor yang berkelanjutan memberikan dukungan hingga FY23. Kami mempertahankan target harga $48 kami di saham.
hibbett
HIBB-Nasdaq
Netral • Harga $57.36 pada 24 Agustus
oleh Seaport Research PartnersHibbett melaporkan sedikit penjualan yang meleset dan EBIT yang lebih besar [laba sebelum bunga dan pajak] dan laba per saham meleset untuk kuartal kedua, tetapi hasilnya kuat, diukur dalam basis tiga tahun, dan jauh lebih baik daripada sebelumnya. kuartal pertama.
[Pengecer yang tokonya, terletak di komunitas kecil dan menengah, berspesialisasi dalam produk fesyen yang terinspirasi atletik, termasuk alas kaki] juga meningkatkan prospek penjualannya untuk tahun ini dan mengulangi panduan pendapatan sebelumnya. Hibbett sekarang mengharapkan penjualan di toko yang sama semester kedua naik dari level dalam panduan sebelumnya. Kami menghitung tersirat pertumbuhan penjualan paruh kedua sekitar 17%-21%.
Mengenai [kekurangan penjualan kuartal kedua], perusahaan mengatakan: “Kami percaya beberapa penjualan back-to-school kami bergeser ke kuartal ketiga, karena konsumen menunda belanja hingga mendekati tanggal mulai sekolah.”
Untuk dipertimbangkan untuk bagian ini, materi harus dikirim ke [email dilindungi].