Saham Nvidia Corp. berdetak lebih tinggi dalam sesi yang diperpanjang pada hari Rabu setelah pembuat chip mengatakan server yang dimodifikasi ke China sebagian besar dibuat untuk kekurangan $400 juta yang diharapkan karena larangan AS pada penjualan teknologi tertentu, dan mengumumkan itu membuat kemajuan membantu pelanggan mengurangi persediaan yang tinggi.
Nvidia
NVDA,
saham naik 2% setelah berjam-jam, menyusul penurunan 4.5% di sesi reguler menjadi ditutup pada $159.10.
Nvidia melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $680 juta, atau 27 sen per saham, dibandingkan dengan $2.46 miliar, atau 97 sen per saham, pada periode tahun lalu. Penghasilan yang disesuaikan, yang mengecualikan biaya kompensasi berbasis saham dan item lainnya, adalah 58 sen per saham, dibandingkan dengan $1.17 per saham pada periode tahun lalu.
Pendapatan turun menjadi $5.93 miliar dari $7.1 miliar pada kuartal tahun lalu karena penjualan game merosot. Analis memperkirakan 71 sen per saham dari pendapatan $5.78 miliar.
Penjualan pusat data naik 31% menjadi $3.83 miliar, dibandingkan dengan Advanced Micro Devices Inc
dan,
Peningkatan penjualan pusat data sebesar 45% menjadi $1.6 miliar, dan Intel
INTC,
27% turun menjadi $4.2 miliar. Analis memperkirakan penjualan pusat data Nvidia sebesar $3.72 miliar.
“Kami mengemukakan kekhawatiran tentang A400 senilai $100 juta karena kami tidak yakin apakah kami dapat melaksanakan pengenalan A800 kepada pelanggan kami dan melalui rantai pasokan kami,” kata Jensen Huang, pendiri dan kepala eksekutif Nvidia, kepada analis melalui telepon. “Perusahaan melakukan prestasi luar biasa untuk mengatasi situasi ini dan memastikan bahwa bisnis kami tidak terpengaruh dan pelanggan kami tidak terpengaruh. Tapi perangkat keras A800 pasti memastikan bahwa itu selalu berarti pengujian yang jelas untuk kontrol ekspor.”
Penjualan game Nvidia turun 51% menjadi $1.57 miliar dari tahun lalu. Analis memperkirakan $1.42 miliar dalam penjualan game.
Pada akhir Agustus, Nvidia telah meramalkan penjualan kuartal ketiga antara $5.78 miliar dan $6.02 miliar, yang turun sekitar $1 miliar di bawahnya apa yang diharapkan Street saat itu. Itu sebelum diperkirakan kemungkinan $400 juta dalam penjualan China yang hilang, yang diharapkan Nvidia untuk diperbaiki dengan menjual versi chip pusat data A100 yang disebut A800 ke Cina, yang menghambat penggunaan AI dan superkomputer dan sehingga memenuhi batasan AS untuk dijual.
“Pembatasan ini berdampak pada pendapatan kuartal ketiga yang sebagian besar diimbangi dengan penjualan produk alternatif ke China,” kata Colette Kress, chief financial officer Nvidia, saat berbicara dengan para analis. “Konon, permintaan di China secara lebih luas tetap lemah. Kami berharap itu akan berlanjut di kuartal saat ini.”
Kekhawatiran lain dari analis adalah tingkat persediaan Nvidia yang tinggi di saluran saat perusahaan merilis produk game dan pusat data baru. Margin kotor kuartal ketiga turun menjadi 56.1% dari 67% pada kuartal tahun lalu, dan sebagian besar berasal dari biaya persediaan $702 juta karena permintaan China yang lebih lemah, kata perusahaan itu. Itu mengikuti dari kuartal terakhir, ketika perusahaan mengumumkan perlu biaya persediaan $ 1.32 miliar untuk membantu mengurangi ekspektasi permintaan. Tapi itu sebagian besar untuk inventaris yang tidak terjual di buku; analis khawatir tentang barang yang sudah terjual.
Ke depan, Nvidia perlu mengurangi inventaris di saluran, atau produk yang telah dijual ke pengecer dan "duduk di rak", untuk memberi jalan bagi produk barunya. Contohnya, kartu baru dari Nvidia mulai dijual 12 Oktober, dan RTX 4080 tingkat menengah dirilis tepat sebelum penghasilan, dan sudah terjual habis dengan harga eceran yang disarankan dan lebih tinggi,
“Ada terlalu banyak inventaris di saluran untuk produk game, desktop, notebook, serta terlalu banyak inventaris pada produk pro-visualisasi kami,” kata Kress kepada MarketWatch dalam sebuah wawancara setelah panggilan analis. “Oleh karena itu, kami bekerja dengan [pelanggan] untuk menjualnya. Kami telah membuat kemajuan pada kuartal ini untuk mengurangi tingkat inventaris tersebut menjadi normal.”
“Saat mereka memiliki tingkat persediaan yang lebih rendah, semua orang senang, dan kami dapat terus menjual lebih banyak kepada mereka,” kata Kress.
Saat menelepon, Kress mengatakan bahwa perusahaan mulai mengirimkan produk pusat data H100 Hopper pada kuartal ketiga, dan sistem dasar dari Dell Technologies Inc.
DELL,
Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
Lenovo
992,
dan Super Micro Computer Inc.
SMCI,
akan tersedia mulai bulan ini.
“Awal tahun depan, instans cloud dasar H100 pertama akan tersedia di Amazon
AMZN,
Layanan Web cloud lokal, Microsoft
MSFT,
Azure, dan Oracle
ORCL,
infrastruktur cloud,” kata Kress.
Untuk kuartal keempat, Nvidia memperkirakan pendapatan sebesar $5.88 miliar hingga $6.12 miliar, sementara analis yang disurvei oleh FactSet, rata-rata memperkirakan pendapatan sebesar 76 sen per saham dari pendapatan sebesar $6.07 miliar.
“Ini adalah cerita klasik 'Tale of Two Cities',” kata Maribel Lopez, analis utama di Lopez Research, kepada MarketWatch dalam komentar email. “Game dan PC dan China down. Di sisi lain, pusat data bertahan menghadapi pengurangan dan China.
“Sementara itu, ada beban kerja AI yang panjang yang akan membuat pertumbuhan kembali, tetapi mungkin butuh beberapa kuartal,” kata Lopez. “Masalah untuk Nvidia adalah jangka pendek, beberapa kuartal berikutnya akan sulit. Investor harus melihat lebih lama, mirip dengan apa yang diperlukan dengan Intel.”
Penjualan PC mengalami penurunan paling tajam sejak data mulai dikumpulkan pada 1990-an setelah lonjakan dua tahun, dan pengeluaran untuk videogame dan peralatan untuk mereka juga telah kembali ke bumi. Pada saat yang sama, penurunan harga mata uang kripto telah membuat penambangan kripto menjadi kurang menguntungkan; Kartu Nvidia telah digunakan secara ekstensif untuk menambang Ethereum
ETUSD,
dan aset digital lainnya.
Nvidia telah memangkas prospeknya sepanjang tahun, terkadang dua kali dalam seperempat.
Sebelumnya pada bulan Agustus, Nvidia memperingatkan kekurangan pendapatan $ 1.4 miliar karena penjualan game yang lemah. Itu di atas $500 juta yang ditarik Nvidia dari perkiraan pendapatan kuartal kedua karena penguncian COVID di Cina dan perang di Ukraina.
Setelah itu, analis menyesuaikan kembali estimasi mereka, menetapkan konsensus sebesar $5.78 miliar untuk kuartal tersebut, mendatang sangat dekat dengan $ 5.57 miliar AMD melaporkan untuk kuartal ketiganya. Terakhir kali AMD mengungguli Nvidia dalam pendapatan kuartalan adalah kuartal ketiga 2014, ketika AMD melaporkan penjualan sebesar $1.43 miliar dan Nvidia melaporkan $1.23 miliar, menurut data FactSet.
Sepanjang tahun, saham Nvidia telah turun 46%. Sebagai perbandingan, Indeks Semikonduktor PHLX
SOX,
turun 32% tahun ini, indeks S&P 500
SPX,
turun 17%, dan Indeks Komposit Nasdaq
COMP
tidak aktif 29%.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-profit-chopped-in-half-along-with-gaming-sales-as-chip-maker-adapting-11668634774?siteid=yhoof2&yptr=yahoo