Kress mengatakan penjualan melalui FQ3 Gaming "relatif solid", dengan GPU desktop sedikit lebih lembut daripada GPU notebook. Kata Nvidia mengharapkan permintaan akhir meningkat di FQ4 karena musim liburan dan peluncuran GPU Ada.
Mengenai permintaan cloud, Jensen Huang sekali lagi membicarakan tren sekuler komputasi yang dipercepat dan adopsi beban kerja AI. Juga menyoroti dampak model AI bahasa alami yang lebih besar dan beban kerja "AI generatif" yang melibatkan penggunaan AI untuk membuat konten.
5:21 ET: Sesi tanya jawab dimulai.
5:20 ET: Dengan penjualan FQ3 Gaming Nvidia mencapai $1.57 miliar, komentar Kress menunjukkan pendapatan FQ4 Gaming akan berada di atas konsensus pra-pendapatan $1.48 miliar.
5:19 ET: Mengenai FQ4, Kress mengatakan Gaming diperkirakan akan kembali ke pertumbuhan Q/Q. Pusat Data diharapkan mendapat manfaat dari ramp untuk GPU server andalan Nvidia H100, dan dirugikan oleh kelembutan China.
5:18 ET: Kress mengatakan biaya inventaris $702 juta yang dicatat Nvidia di FQ3 sebagian besar terkait dengan kontrol ekspor China yang baru.
5:16 ET: Pendapatan otomotif dikatakan mendapat manfaat dari jalur produksi untuk kemenangan desain yang melibatkan Nvidia's Drive Orin SoC. Kress menegaskan kembali Otomotif diatur untuk menjadi bisnis multi-miliar dolar Nvidia berikutnya.
5:14 ET: Mengenai ProViz, Kress menyarankan koreksi inventaris akan terus membebani penjualan di FQ4.
5:13 ET: Kress menegaskan sekali lagi bahwa Nvidia tetap yakin dengan pertumbuhan game jangka panjang. Mencatat popularitas peluncuran / acara game besar, dan bahwa Steam baru-baru ini mencapai rekor baru untuk pengguna secara bersamaan.
5:11 ET: Mengenai Gaming (terkena koreksi inventaris besar-besaran dalam beberapa kuartal terakhir), Kress mengatakan Nvidia yakin inventaris saluran berada di jalur yang tepat untuk kembali ke level normal pada akhir FQ4. Menambahkan bahwa penguncian makro dan China tetap menjadi hambatan permintaan jangka pendek.
5:08 ET: Kress mengatakan penjualan produk jaringan (termasuk dalam Pusat Data) juga mengalami pertumbuhan yang kuat, sebagian berkat permintaan hyperscaler.
5:07 ET: Kress menyoroti Pengumuman pagi Nvidia tentang bekerja sama dengan Microsoft untuk membangun superkomputer AI raksasa di Azure, dan bahwa solusinya akan memanfaatkan seluruh tumpukan perangkat lunak AI Nvidia.
5:05 ET: Kress sedang berbicara. Dia mulai dengan merangkum kinerja FQ3 Nvidia. Pertumbuhan Pusat Data Notes didorong oleh penyedia cloud AS terkemuka dan serangkaian perusahaan Internet konsumen yang semakin meluas.
Dia menambahkan bahwa penjualan Pusat Data ke “industri vertikal” (perusahaan tradisional) juga bagus, dan permintaan China secara umum tetap lemah.
5:02 ET: Kepala IR Simona Jankowski sedang membahas pernyataan pelabuhan aman Nvidia. Biasanya, panggilan Nvidia menampilkan sambutan yang telah disiapkan dari CFO Colette Kress, setelah itu Kress dan CEO Jensen Huang sama-sama mengajukan pertanyaan dari analis.
5:01 ET: Panggilan dimulai.
4:58 ET: Nvidia mengakhiri FQ3 dengan $13.1 miliar dalam bentuk tunai/setara dan $10.9 miliar. Saldo kas turun $3.89BQ/Q, sebagian besar berkat pembelian kembali.
4:56 ET: Panggilan pendapatan Nvidia harus dimulai dalam beberapa menit. Saya akan menutupinya.
4:54 ET: Khususnya, Nvidia mengatakan penjualan GPU server China yang hilang di FQ3 karena kontrol ekspor baru "sebagian besar diimbangi oleh penjualan produk alternatif ke China." Akan menarik untuk mendengar apa yang dikatakan di telepon tentang permintaan yang diharapkan untuk produk ini di masa mendatang.
4:51 ET: Nvidia tentang potensi dampak peralihan Ethereum ke proof-of-stake pada permintaan GPU gaming:
“Kami percaya transisi baru-baru ini dalam memverifikasi transaksi mata uang kripto Ethereum dari proof-of-work ke proof-of-stake telah mengurangi kegunaan GPU untuk penambangan mata uang kripto. Ini mungkin berkontribusi pada peningkatan penjualan aftermarket GPU kami di pasar tertentu, yang berpotensi memengaruhi permintaan untuk beberapa produk kami, terutama di kelas bawah.”
4:48 ET: Seperti beberapa perusahaan teknologi lainnya, Nvidia memperlambat pengeluarannya. Biaya operasional non-GAAP perusahaan mencapai $1.79 miliar di FQ3 — naik 30% Y/Y, tetapi hanya 3% Q/Q dan sedikit di bawah panduan sebesar $1.82 miliar.
Untuk FQ4, Nvidia mengarahkan agar opex non-GAAP turun sedikit Q/Q menjadi $1.78 miliar. Opex GAAP, yang antara lain mencakup komposisi saham, dipandu untuk berada di $2.56B vs. $2.58B di FQ3.
4:44 ET: Terlepas dari penurunan nilai baru-baru ini, Nvidia mengakhiri FQ3 dengan inventaris senilai $4.45 miliar, naik dari $3.89 miliar pada akhir FQ2 dan $2.23 miliar setahun sebelumnya. Kemungkinan sedang dimainkan: Komitmen pembelian besar dibuat untuk TSMC dan produksi yang tertunda untuk game baru dan GPU server.
Perjanjian pasokan prabayar (TSMC tampak besar di sini) adalah Q/Q datar di $3.14 miliar. Nvidia juga mengatakan memiliki "kewajiban pembelian non-inventaris" senilai $2.75 miliar, di mana $1.59 miliar melibatkan kesepakatan multi-tahun dengan penyedia layanan cloud.
4:40 ET: Karena koreksi inventaris OEM, pendapatan ProViz (didorong oleh penjualan GPU workstation) turun 60% Q/Q dan 65% Y/Y menjadi $200 juta, di bawah konsensus $363 juta.
Pendapatan otomotif (diuntungkan dari jalur produksi untuk Drive ADAS/platform mengemudi otonom Nvidia) naik 14% Q/Q dan 86% Y/Y menjadi $251 juta, melampaui konsensus $229 juta.
Pendapatan OEM & Lainnya (termasuk penjualan penawaran komputasi tepi Jetson dan GPU non-gaming, dan juga dirugikan oleh koreksi inventaris) turun 48% Q/Q dan 69% Y/Y menjadi $73 juta, di bawah konsensus $128 juta.
4:36 ET: Nvidia sekarang naik 1.3% AH menjadi $161.20. Rival AMD dan Intel naik 0.6%.
4:34 ET: Alasan mengapa EPS meleset dari perkiraan meskipun terjadi penurunan pendapatan dan pembelian kembali: margin kotor non-GAAP Nvidia adalah 56.1% — naik dari 45.9% di FQ2, tetapi turun dari 67% tahun lalu dan di bawah panduan 65% (plus atau minus 50 bps).
Dalam nya Komentar CFO , Nvidia mencatat GM-nya dirugikan oleh biaya inventaris $702 juta (ini mengikuti biaya senilai $1.32 miliar di FQ2). Perusahaan mengarahkan GM-nya untuk pulih ke 66% (plus atau minus 50 bps) di FQ4.
4:27 ET: Khususnya, Nvidia menghabiskan $3.65 miliar untuk pembelian kembali saham di FQ3. Itu mengikuti pembelian kembali senilai $3.34 miliar di FQ2.
4:26 ET: Pendapatan game turun 23% Q/Q dan 51% Y/Y menjadi $1.57 miliar. Tapi itu melampaui konsensus $1.42 miliar.
4:24 ET: Kemungkinan berjalan baik dengan investor: Terlepas dari pembatasan China yang baru, pendapatan Pusat Data Nvidia mencapai $3.83 miliar — naik 1% Q/Q dan 31% Y/Y, dan di atas konsensus $3.72 miliar.
4:22 ET: Nvidia memandu pendapatan FQ4 sebesar $6 miliar, plus minus 2%. Itu di bawah konsensus $6.07 miliar.
Saham naik 3.2% setelah jam kerja.
4:21 ET: Hasilnya keluar. Pendapatan FQ3 sebesar $5.93 miliar mengalahkan konsensus $5.78 miliar. EPS Non-GAAP sebesar $0.58 meleset dari konsensus $0.71.
4:10 ET: Perkiraan konsensus FQ3 untuk segmen produk Nvidia:
Pusat Data – $3.72B (+27% Y/Y)
Dengan ekspektasi Gaming dan ProViz yang sangat rendah dalam waktu dekat (kedua segmen juga diperkirakan akan mengalami penurunan penjualan Y/Y yang besar di FQ4), kinerja Pusat Data (dirugikan oleh China, tetapi diuntungkan dari belanja modal cloud AS yang kuat) sangat menjadi sorotan sekarang juga.
4:03 ET: Saham menghasilkan pendapatan turun 46% YTD. Namun, terlepas dari penurunan hari ini, mereka naik 47% dari level terendah Oktober di $108.13.
4:01 ET: Di tengah kekalahan sektor teknologi dan saham chip yang lebih luas, Nvidia ditutup turun 4.5% hari ini menjadi $159.10. Laporan FQ3 diharapkan tiba pada 4:20 ET.
3:57 ET: Sebagai catatan: Nvidia sebelumnya memperingatkan bahwa pembatasan ekspor baru pada penjualan GPU server ke China dapat memengaruhi penjualan FQ3 hingga $400 juta. Antara ini dan tekanan GPU game yang sedang berlangsung, ekspektasi informal untuk hasil dan panduan Nvidia mungkin di bawah perkiraan konsensus.
3:54 ET: Konsensus FactSet adalah Nvidia melaporkan pendapatan FQ3 sebesar $5.78 miliar dan EPS non-GAAP sebesar $0.71.
Untuk FQ4 (panduan penjualan triwulanan harus disediakan dalam laporan), konsensus pendapatan adalah $6.07 miliar.
3:51 ET: Hai, ini Eric Jhonsa. Saya akan live-blogging laporan dan panggilan pendapatan Nvidia.