Minyak berjangka turun 10% selama seminggu karena kekhawatiran COVID China menggelapkan gambaran permintaan

Gas alam berjangka bergabung dengan ruang energi yang lebih luas dalam retret Jumat setelah sesi awal beragam. Gas alam telah melawan tren penurunan akhir pekan untuk sektor ini, sebagian didorong karena data pemerintah AS menunjukkan peningkatan mingguan dalam pasokan domestik yang tidak mengejutkan pasar.

• Minyak mentah West Texas Intermediate untuk pengiriman Desember
  sel.1,
  + 0.04%

  CLZ22,
  + 0.04%
  turun $1.56, atau 1.9%, pada $80.08 per barel di New York Mercantile Exchange Jumat. Harga menandai penyelesaian terendah untuk kontrak bulan depan sejak 30 September, menurut Data Pasar Dow Jones. Kontrak turun 9.98% untuk minggu ini.

• Minyak mentah Brent Januari 
  Brn00,
  + 0.14%

  BRNF23,
  + 0.14%
  merosot $2.16, atau 2.4%, pada $87.62 per barel di ICE Futures Europe Jumat, menetap di level terendah sejak 27 September. Turun 8.7% untuk minggu ini.

• gas alam Desember
  NGZ22,
  + 1.17%

  NG00,
  + 1.16%
   turun 6.60 sen, atau 1.04%, pada $6.3030 per juta British thermal unit Jumat. Kontrak naik 7.2% untuk minggu ini.

• bensin Desember RBZ22 kehilangan 1.4% menjadi $2.4213 per galon Jumat, sementara minyak pemanas Desember HOZ22 turun 0.2% menjadi $3.5168 per galon.

Penggerak pasar

Harga minyak mentah berada di bawah tekanan minggu ini karena kekhawatiran permintaan, terutama dari raksasa ekonomi China, melebihi tanda-tanda pasokan yang lebih ketat.

Dewan Negara China memperingatkan kota-kota untuk menghindari "pelonggaran yang tidak bertanggung jawab" dari tindakan COVID-19, menurut South China Morning Post. The Wall Street Journal melaporkan lonjakan tujuh kali lipat dalam infeksi COVID dalam dua minggu terakhir di China, bahkan ketika kebijakan baru negara itu tentang tindakan pelonggaran ditujukan untuk mengurangi dampak pembatasan nol-COVID.

Di sisi penawaran, para pedagang merenungkan berapa banyak minyak mentah yang akan keluar dari pasar setelah embargo minyak Rusia pada 5 Desember dimulai dan apakah akan ada batasan harga yang efektif yang memungkinkan minyak Rusia masuk ke pasar, tetapi pada tingkat harga yang lebih murah.

Baca: Mengapa larangan UE dan batasan harga G7 pada minyak Rusia tidak akan menjamin reli minyak yang bertahan lama

Juga lihat: Pengemudi AS cenderung membayar harga gas Thanksgiving tertinggi dalam catatan

“Pasar tidak diragukan lagi akan memfokuskan perhatiannya pada pasokan OPEC+ dalam beberapa minggu ke depan, karena masih harus dilihat berapa banyak produksi harian yang sebenarnya akan turun setelah pengumuman resmi pengurangan 2 juta barel,” kata Barbara Lambrecht, menulis untuk tim riset komoditas Commerzbank, dalam catatan harian.

“Masih belum jelas apa dampak embargo Uni Eropa yang akan datang dan batasan harga yang akan ditetapkan dalam beberapa hari ke depan terhadap pasokan Rusia,” lanjut para analis dalam catatan mereka. “Sampai saat ini, Rusia tampaknya masih menemukan pembeli yang cukup dan bahkan meningkatkan produksi minyaknya. Meskipun demikian, kami yakin bahwa kedua faktor ini akan menurunkan pasokan, yang akan memberikan dukungan pada harga dalam beberapa minggu mendatang.”

Analis di UBS Global Wealth Management menegaskan kembali pandangan bahwa harga minyak tidak bisa tetap rendah mengingat prospek pasokan.

"Kami terus berpikir volatilitas penjualan minyak mentah adalah strategi yang menarik, dan merekomendasikan investor yang mengambil risiko untuk menambah posisi beli dalam kontrak minyak Brent yang berdurasi lebih lama, yang menurut kami telah meremehkan potensi harga energi untuk tetap lebih tinggi dalam waktu lama," kata Mark Haefele, kepala investasi di UBS Global Wealth Management.

"Kami pikir pasar minyak akan semakin ketat karena OPEC+ mengurangi produksinya dan larangan UE terhadap minyak mentah Rusia akan membebani produksi minyak Rusia," tambahnya.

Pergerakan dolar AS juga menjadi fokus dan dapat terus berdampak pada harga perdagangan komoditas di unit AS.

Greenback
DXY,
+ 0.26%
sedikit berubah pada hari Jumat, setelah penurunan tajam ke posisi terendah tiga bulan minggu ini, tetapi bombardir pembicaraan hawkish dari pejabat Federal Reserve terus membantu mengatur suasana di pasar keuangan yang lebih luas.
SPX,
+ 0.48%
Jumat.

"Setiap kali ada kabar baik tentang inflasi yang menyebabkan pelonggaran kondisi keuangan, The Fed tidak melihat pilihan selain mengekang optimisme…," kata Raffi Boyadjian, analis investasi utama di XM.

“Tetapi intervensi paling dramatis datang pada hari Kamis ketika Presiden Fed St. Louis James Bullard menyarankan bahwa tarif mungkin perlu setinggi 7% dalam skenario terburuk, dengan kisaran target 5-5.25% sebagai level minimum yang diperlukan untuk memerangi inflasi yang tinggi,” tambahnya.

Pembicaraan perubahan iklim dan transisi energi di Mesir, yang dikenal sebagai COP27 PBB, berisiko melampaui akhir resmi pertemuan puncak dua minggu pada Jumat.

Namun saat pembicaraan melambat, pejabat tinggi iklim UE membuat tawaran mengejutkan. Dia melamar pendekatan dua arah yang akan menghasilkan banyak uang bagi negara-negara miskin dan mendorong pemotongan emisi yang memerangkap panas secara lebih tajam oleh semua negara, serta penghentian bertahap semua bahan bakar fosil, termasuk gas alam dan minyak. Pembicaraan di KTT ini kadang-kadang melampaui penutupan resmi pertemuan.

Terkait: AS adalah blok utama untuk rencana kompensasi iklim di COP27: analis

Pasokan data

Baker Hughes
BKR,
-2.35%
 pada hari Jumat melaporkan bahwa nomor pengeboran rig aktif AS untuk minyak naik satu menjadi 623 minggu ini. Itu mengikuti peningkatan sembilan minggu sebelumnya, dan merupakan kenaikan mingguan ketiga berturut-turut. Total jumlah rig AS yang aktif, termasuk pengeboran gas alam, naik tiga menjadi 782, menurut Baker Hughes.

Dilaporkan Kamis, AS pasokan gas alam naik sebesar 64 miliar kaki kubik untuk pekan yang berakhir 11 November menjadi sekitar 3.6 triliun kaki kubik, menurut data dari Administrasi Informasi Energi.

Pembacaan itu dibandingkan dengan perkiraan rata-rata analis untuk peningkatan 62 miliar kaki kubik, menurut survei yang dilakukan oleh S&P Global Commodity Insights.