Minyak adalah sektor terpanas, dan analis Wall Street melihat kenaikan hingga 48% untuk saham favorit

Ulasan harga minyak

Pertama, berikut adalah grafik yang menunjukkan pergerakan harga kontrak pengiriman forward-month untuk West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
selama 10 tahun terakhir:

Penurunan tajam tetapi singkat pada grafik adalah April 2020, ketika permintaan minyak menurun selama hari-hari awal pandemi COVID-19, situs penyimpanan penuh dan mereka yang memegang kontrak berjangka bulan depan pada dasarnya harus membayar orang untuk melepas minyak. tangan mereka.

Ekspektasi harga minyak dari sini

Jadi apa yang ada di depan untuk harga minyak?

Dalam laporan yang diberikan kepada klien pada 10 Februari, analis di BCA Research mengatakan mereka yakin harga akan naik selama dekade berikutnya dalam menghadapi peningkatan permintaan dan penurunan pasokan. Ancaman terhadap pasokan tersebut termasuk tindakan pemerintah yang membatasi produksi bahan bakar fosil serta “aktivisme iklim di tingkat dewan di pemasok energi utama dan di ruang sidang.”

Dengan kata lain, niat terbaik untuk mengurangi emisi karbon dapat mendorong harga minyak lebih tinggi karena sumber energi alternatif membutuhkan waktu lama untuk tersedia dalam jumlah yang cukup untuk mengekang permintaan bahan bakar fosil.

Analis BCA menyukai eksposur jangka panjang terhadap minyak melalui ETF.

Tiga ETF energi

Jika Anda setuju dengan skenario di atas, Anda mungkin ingin mempertimbangkan investasi luas di sektor ini melalui satu atau lebih ETF. Berikut sekilas tiga di antaranya:

• ETF SPDR Sektor Pilihan Energi
  XLE
  melacak sektor energi S&P 500
  SPX.
  Itu adalah kelompok 21 saham. Ini adalah satu-satunya sektor S&P 500 yang naik tahun ini — total pengembalian 24.4% hingga 9 Februari, dengan dividen diinvestasikan kembali. XLE memiliki aset senilai $35.7 miliar dan pengeluaran tahunan sebesar 0.12% aset. Ini sangat terkonsentrasi, dengan saham Exxon Mobil Corp.
  XOM
  dan Chevron Corp.
  CVX
  membuat 44% dari portofolio.

• ETF Energi Global iShares
  IXC
  memegang 46 saham, termasuk semua saham yang dimiliki oleh XLE. Ini membawa perusahaan besar non-AS, seperti Shell PLC
  Inggris: SHEL

  SHEL,
  TotalEnergi SE
  Perancis:TTE

  T
  dan BP PLC
  Inggris: BP

  BP.
  (Untuk tiga perusahaan yang baru saja terdaftar, ticker pertama adalah yang lokal, yang kedua adalah American depositary receipt, atau ADR. Banyak perusahaan non-AS yang diperdagangkan secara lokal yang terdaftar di bawah ini juga memiliki ADR.) IXC memiliki aset $1.8 miliar, dengan rasio biaya sebesar 0.43%. Dua kepemilikan dana terbesar adalah Exxon Mobil dan Chevron, yang bersama-sama membentuk 25.5% dari portofolio

• Indeks Energi Terbatas iShares S&P/TSX ETF
  CA:XEG
  memegang 20 saham produsen energi Kanada. Itu juga sangat terkonsentrasi, dengan tiga kepemilikan terbesar, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energi Inc.
  SU
  dan Cenovus Energy Inc.
  CVE
  membuat setengah dari portofolio. ETF memiliki total aset 2 miliar dolar Kanada, dengan rasio biaya 0.63%.

Anda mungkin bertanya-tanya mengapa ETF satu negara asing dimasukkan dalam daftar, tetapi Kanada menonjol dengan ekspansi produksi bahan bakar fosilnya. iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF telah mengungguli dua ETF lainnya dalam beberapa tahun terakhir, sementara kinerjanya lebih buruk dalam jangka panjang.

Berikut perbandingan pengembalian total, dengan dividen yang diinvestasikan kembali, untuk ketiga ETF dan SPDR S&P 500 ETF Trust
MENGINTAI
hingga 9 Februari:

iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF telah bersinar selama satu dan tiga tahun terakhir. Anda juga dapat melihat betapa drastisnya penurunan harga minyak dari pertengahan 2014 hingga awal 2016 yang merugikan kinerja jangka panjang sektor energi.

Melihat ke depan untuk ETF

Berikut adalah rasio harga terhadap pendapatan ke depan untuk tiga ETF energi dan SPY, bersama dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan yang diharapkan (CAGR) untuk pendapatan dan laba per saham hingga 2023, berdasarkan perkiraan konsensus di antara analis yang disurvei oleh FactSet:

Dari rasio P/E ke depan, ETF energi mungkin dianggap relatif murah dibandingkan SPY, namun, mereka “mendapatkan” ketidakpercayaan investor selama penurunan panjang harga saham dari pertengahan 2014 hingga awal 2016, dan, tentu saja, di awal pandemi.

Analis tidak mengharapkan untuk melihat pertumbuhan pendapatan yang spektakuler untuk portofolio energi selama dua tahun ke depan. Namun, mereka mengharapkan pertumbuhan pendapatan yang lebih baik daripada yang mereka lakukan untuk pasar AS yang luas — terutama untuk XLE.

Dua layar stok energi

Ketiga ETF energi bersama-sama memiliki 63 saham. Dua layar di bawah ini menunjukkan ETF atau ETF mana yang menyimpan setiap saham.

Layar pertama: hasil dividen

Mengingat apa yang tampak sebagai lingkungan yang sehat untuk harga minyak, putaran pemotongan dividen yang luas, seperti yang kita lihat di awal pandemi, tampaknya tidak mungkin. Dengan mengingat hal itu, layar pertama dari 63 saham yang dipegang oleh tiga ETF hanyalah dengan hasil dividen.

Berikut adalah 21 saham yang dimiliki oleh tiga ETF dengan hasil dividen tertinggi (lebih dari 4%), beserta ringkasan pendapat analis tentang saham tersebut. Harga saham dan target harga konsensus dalam mata uang negara tempat saham dicatatkan.

Anda dapat mengklik tickers untuk mengetahui lebih lanjut tentang setiap perusahaan.

Kemudian baca panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan informasi yang tersedia secara gratis di halaman kutipan MarketWatch.

Jangan berasumsi bahwa dividen dibagikan setiap tiga bulan, seperti yang biasa terjadi pada saham AS. Beberapa perusahaan hanya mendistribusikan setiap tahun.

Perhatikan juga bahwa saham dengan imbal hasil tertinggi dalam daftar adalah kuitansi penyimpanan Amerika dari saham biasa Petroleo Brasileiro SA (dikenal sebagai “Petrobas”)
PBR
dan saham preferen
PBR.
Tidak seperti saham preferen tradisional yang diterbitkan di AS, penerbitan saham preferen Petrobas ini tidak memiliki nilai nominal. (Informasi lebih lanjut tentang ADR Petrobas tersedia dalam pengajuan ini mulai 21 Desember 2021 dengan Securities and Exchange Commission.)

Setiap saham dengan hasil dividen di atas 14% memiliki peringatan bawaan. Jika investor mengharapkan dividen aman, harga saham akan lebih tinggi dan hasil dividen lebih rendah. Jadi ini adalah investasi yang sebaiknya diserahkan kepada para profesional atau investor canggih lainnya.

Layar kedua: pilihan analis

Kembali ke daftar gabungan kami yang terdiri dari 63 saham, berikut adalah 18 saham yang disukai oleh setidaknya 80% analis yang disurvei oleh FactSet, diurutkan berdasarkan potensi kenaikan 12 bulan sebagaimana tersirat oleh target harga konsensus. Anda dapat melihat bahwa para analis menyukai banyak produsen minyak dan gas Kanada secara bersamaan:

Seperti biasa, lakukan riset Anda sendiri dan bentuk opini Anda sendiri tentang investasi mana, baik melalui ETF atau dana lain atau kombinasi dari saham tersebut dan/atau individu, yang sesuai dengan tujuan investasi Anda.

Jangan lewatkan: 15 saham ini naik 100% atau lebih selama pandemi, tetapi sejak itu telah dihancurkan. Apakah sekarang saatnya untuk membeli?

Plus: 5 alasan untuk membeli dips ketika ketakutan inflasi memicu kepanikan di pasar saham

Dan: Netflix vs. Facebook: Manakah saham yang lebih baik setelah pendapatan yang mengejutkan itu?