Onshore & Offshore Diverge Saat Bunga Pendek Hong Kong Naik

Berita Utama

Ekuitas Asia turun semalam sementara tiga pasar yang ditutup Senin Korea Selatan, Jepang, Malaysia, dan Taiwan mengejar ke bawah karena China adalah titik terang regional yang langka.

The Fed AS dan pemerintah tidak berteman di antara investor global karena kenaikan suku bunga Fed mendatangkan malapetaka secara global sementara pembatasan AS pada ekspor semikonduktor menghantam Taiwan, yang turun -4.35% karena semikonduktor kelas berat Taiwan Semiconductor turun -8.33% dan Korea Selatan. Kosdaq berakhir turun -4.15%. Kemarin adalah pertama kalinya banyak komentar pasar AS menempatkan pasar saham AS jatuh langsung pada pembuat kebijakan AS. Pada titik tertentu, wartawan yang sama akan mengakui banyak kebijakan pemerintah AS, seperti tarif perdagangan dan deglobalisasi adalah inflasi seperti yang ditunjukkan teman kita Brian baru-baru ini.

Biarkan aku turun dari kotak sabunku. Tadi malam pembuat baterai kendaraan listrik (EV) CATL (300750 CH) naik +5.97% setelah mengumumkan bahwa laba Q3 bisa tiga kali lipat. Kami juga meminta Asosiasi Produsen Mobil China (CAAM) mengumumkan bahwa 2.672 juta mobil diproduksi pada bulan September, yang merupakan +11.5% dari tahun ke tahun, dan penjualan sebesar 2.61 juta, yang merupakan +9.5% dari tahun ke tahun. EV sekarang 27.1% dari penjualan karena produksi meningkat +110% menjadi 755 ribu sementara juga menjual 708 ribu, yang merupakan peningkatan +93.9%. Juga membantu adalah komitmen ulang pemerintah untuk tujuan pengurangan karbon China, dengan teknologi energi hijau memiliki peran yang meningkat.

Setelah penutupan, pinjaman baru September dan pembiayaan agregat mengalahkan ekspektasi dan naik secara signifikan. Dukungan kebijakan jelas terjadi ketika PBOC meluncurkan kembali Pledged Supplementary Lending (PSL) yang memberikan pinjaman untuk mendukung pengembangan real estat. Pasar daratan berhasil sedikit naik sementara Hong Kong turun karena kekhawatiran pembatasan COVID-19 yang dipasangkan dengan musim dingin/flu yang akan datang menyebabkan kekhawatiran tentang konsumsi. Indeks Hang Seng dan Hang Seng Tech turun -2.23% dan -3.55% karena pertumbuhan dan saham internet terpukul keras. Short selling menyumbang 22% dari omset Papan Utama, yang turun dari 25% kemarin. Indeks Hang Seng disingkat HSI, yang jelas merupakan singkatan dari Huge Short Interest. Bahkan celana pendek menyadari betapa memalukan situasi ini karena volume pendek saham internet turun, meskipun Ping An Insurance memiliki 47% volume pendek hari ini! Hang Seng merosot di bawah 17,000, yang menyebabkan banyak waran/produk terstruktur dilikuidasi, dengan indeks ditutup pada 16,832. Nama-nama EV yang terdaftar di Hong Kong turun meskipun ada kabar baik. Faktornya adalah kelemahan CNY baru-baru ini terhadap dolar AS, karena ditutup -0.15% pada 7.16. Investor daratan melakukan pembelian yang sehat atas saham Hong Kong pada saat penurunan karena Tencent (700 HK) membeli 1.37 juta saham hari ini. Tencent telah membeli 1 juta saham sehari sejak pertengahan Agustus.

Indeks Hang Seng dan Indeks Hang Seng Tech turun -2.23% dan -3.55% pada volume -4.1% dari kemarin, yang merupakan 73% dari rata-rata 1 tahun. 115 saham naik, sementara 364 jatuh. Short selling Papan Utama turun -13.09% dari kemarin, yang merupakan 95% dari rata-rata 1 tahun, karena 22% dari semua perdagangan short hari ini. Faktor nilai “mengungguli” faktor pertumbuhan karena perusahaan kecil mengungguli perusahaan besar. Utilitas adalah satu-satunya sektor positif yang naik +0.36%, sementara discretionary -3.75%, komunikasi -3.73%, dan real estat -2.99% semuanya turun. Sub-sektor angin, surya, nuklir, dan utilitas mengungguli, sementara minuman keras, ritel, perangkat lunak, dan semikonduktor termasuk yang terburuk. Volume Southbound Stock Connect moderat/ringan karena investor Daratan membeli $ 397 juta saham Hong Kong yang sehat hari ini, dengan Tencent pembelian yang sehat, Li Auto pembelian kecil, dan Meituan penjualan bersih kecil.

Shanghai, Shenzhen, dan STAR Board dicampur +0.19%, +0.61%, dan -0.51% pada volume -9.93%, yang merupakan 57% dari rata-rata 1 tahun. 2,779 saham menguat, sementara 1,753 saham turun. Faktor pertumbuhan dan nilai dicampur sebagai topi besar melebihi topi kecil. Sektor teratas adalah utilitas +2.35%, bahan +1.24%, dan industri +1.09% sementara real estat -2.75%, komunikasi -1.53%, dan perawatan kesehatan -1.3% ditutup. Subsektor dengan kinerja terbaik adalah baterai lithium, jaringan listrik, suku cadang mobil, dan kelautan/pengiriman, sedangkan semikonduktor, biotek, produk perkantoran, dan restoran termasuk yang terburuk. Obligasi negara turun, CNY turun -0.15% versus dolar AS menjadi 7.166, dan tembaga naik +1.63%.

Nilai Tukar Malam Terakhir, Harga, & Hasil

• CNY per USD 7.17 versus 7.15 kemarin
• CNY per EUR 6.97 versus 6.94 kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 10 Tahun 2.74% versus 2.74% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Bank Pembangunan China 10 Tahun 2.91% versus 2.91% kemarin
• Harga Tembaga +1.63% kemarin