Pasar ekuitas dan perumahan yang panas telah berkontribusi pada lonjakan kekayaan rumah tangga AS selama pandemi.
Menurut federal Reserve, kekayaan rumah tangga tumbuh sebesar $19 triliun menjadi $137 triliun selama pandemi, meningkatkan kekayaan bersih rumah tangga Amerika sebesar 16%. Baby boomer, generasi pertama penabung pensiun, melihat sarang telur mereka tumbuh tajam selama beberapa tahun terakhir. Selain mendapatkan uang tunai dan meningkatkan kekayaan mereka, baby boomer telah mendapat manfaat dari menjual rumah mereka dengan harga puncak. Untuk demografi ini, tidak heran jika pajak dengan cepat menjadi perhatian utama mereka.
Ada banyak ketidakpastian pajak karena pemerintahan Biden terus mengeksplorasi perubahan kebijakan pajak. Apa yang mungkin lebih pasti dan harus di radar semua orang adalah matahari terbenam yang besar menjulang dengan berakhirnya Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA).
Matahari terbenam adalah ketentuan kode pajak yang berakhir pada tanggal yang ditentukan. Dengan TCJA, Kongres memilih untuk membuat banyak ketentuan individual sementara untuk membatasi biaya pendapatan TCJA ke tingkat yang konsisten dengan batasan keseluruhan pada hilangnya pendapatan 10 tahun dalam Resolusi Anggaran Kongres. Selain itu, untuk mematuhi aturan anggaran Senat di bawah proses yang digunakan untuk meloloskan undang-undang pajak, tidak ada peningkatan defisit anggaran federal setelah tahun ke-10.
TCJA membuat perubahan signifikan pada pajak penghasilan individu serta pajak properti dan hadiah. Untuk wajib pajak orang pribadi, hampir semua ketentuan ini berakhir atau “terbenam” pada akhir tahun 2025, sedangkan sebagian besar ketentuan bisnis bersifat permanen. Tanpa perubahan kebijakan pajak tambahan, tahun pajak 2026 akan menjadi kejutan besar bagi banyak pembayar pajak AS dan terutama akan memukul boomer dengan keras karena banyak yang menetap di masa pensiun dengan sarang telur kena pajak yang besar.
Apa yang berakhir dengan matahari terbenam? Berikut adalah ketentuan matahari terbenam yang paling menonjol.
Pajak penghasilan dan potongan
Untuk pembayar pajak individu, kelompok pajak penghasilan individu, perkebunan, dan perwalian teratas kembali naik menjadi 39.6% dari tarif saat ini sebesar 37%. TCJA juga mencabut pengecualian pribadi, tetapi meningkatkan pengurangan standar yang tahun ini adalah $25,900 untuk pelapor bersama dan $12,950 untuk pembayar pajak tunggal. Untuk keluarga dengan tanggungan, ini menggantikan pengecualian tanggungan dengan kredit pajak anak yang meningkat, dengan menggandakan jumlah kredit maksimum per anak dan memperluasnya ke keluarga berpenghasilan lebih tinggi dengan secara substansial meningkatkan ambang batas pendapatan untuk penghentian manfaat.
TCJA menghapus penghentian untuk keseluruhan yang diizinkan pengurangan terperinci berdampak pada pelapor berpenghasilan lebih tinggi dengan AGI di atas ambang batas tertentu, tetapi juga mengubah struktur beberapa potongan besar yang diperinci. Di bawah undang-undang pajak sebelumnya, mereka yang merinci dapat mengklaim pengurangan untuk semua pajak properti negara bagian dan lokal (SALT) dan pajak pendapatan atau penjualan yang lebih besar (tunduk pada berbagai batasan pada pengurangan yang diperinci). TCJA membatasi pengurangan terperinci untuk total pajak negara bagian dan lokal menjadi $10,000 per tahun, baik untuk pelapor tunggal maupun bersama, dan tidak mengindeks batas inflasi tersebut.
Pengurangan bunga hipotek juga berubah. Sebelum TCJA, pembayar pajak dapat mengurangi bunga atas pembayaran hipotek yang terkait dengan utang $1 juta pertama yang dikeluarkan untuk membeli (atau merenovasi secara substansial) tempat tinggal utama dan sekunder ditambah $100,000 pertama dalam utang ekuitas rumah. Untuk pembayar pajak yang mengambil hipotek baru setelah tanggal efektif, TCJA membatasi pengurangan bunga pada $750,000 pertama dari hutang hipotek rumah dan menangguhkan pengurangan pinjaman ekuitas rumah kecuali jika digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah wajib pajak.
Pajak minimum alternatif
TCJA mempertahankan AMT individu tetapi menaikkan tingkat pengecualian dan ambang pendapatan di mana pembebasan AMT bertahap menjadi $ 1 juta untuk individu yang sudah menikah dan $ 500,000 untuk orang lain. Jumlah pengecualian dan ambang batas bertahap terus diindeks untuk inflasi.
sedekah
Secara umum, pengurangan pajak untuk sumbangan amal dipertahankan. Bahkan, untuk 2018 hingga 2025, batas pemotongan tahunan untuk kontribusi tunai untuk amal publik meningkat dari 50% AGI menjadi 60% dari AGI, dan akan terbenam kembali menjadi 50% pada tahun 2026. (Ada juga peningkatan hingga 100% dari AGI untuk kontribusi tunai ke badan amal yang memenuhi syarat sebagai bagian dari tindakan bantuan COVID untuk tahun 2020 dan 2021.)
Pajak properti dan hadiah
Bagi banyak boomer, terbenamnya ketentuan pajak properti dan hadiah saat ini memberikan kesuraman terbesar. TCJA menggandakan pembebasan pajak warisan dan hadiah menjadi $ 11.2 juta untuk pelapor tunggal, $ 22.4 juta untuk pasangan, dan terus mengindeks tingkat pengecualian untuk inflasi. Tahun ini, ambang batas pajak federal dan hadiah meningkat menjadi $12.06 juta per individu, $24.12 juta untuk pasangan. Pada tahun 2026, pembebasan tanah dan hadiah akan kembali ke tingkat sebelum TCJA, secara efektif dikurangi setengahnya, dan diharapkan berada di rata-rata $6.5 juta per individu atau $13 juta untuk pasangan yang sudah menikah.
Matahari terbenam dari perkebunan dan pembebasan hadiah akan berdampak signifikan pada banyak boomer. Untuk keluarga dengan kekayaan bersih melebihi $24 juta, penting untuk menopang rencana warisan mereka dan jika mungkin memanfaatkan jumlah pengecualian yang tinggi dengan menggunakan strategi warisan dan pemberian. IRS telah memberikan kejelasan tentang bagaimana hadiah yang signifikan akan diperhitungkan sebelum tahun 2026 ketika kematian terjadi pada tahun 2026 atau setelahnya. Secara umum, Anda mendapat manfaat jika Anda memberi lebih dari jumlah pembebasan harta warisan dan hadiah yang diharapkan untuk tahun 2026. Misalnya, jika seseorang memberi hadiah $12 juta sekarang dan pembebasan hadiah dan harta warisan menjadi $6.5 juta pada tahun 2026, mereka telah memindahkan tambahan $5.5 dari properti mereka bebas pajak. Ini menjadi rumit dengan sangat cepat dan hanya boleh dilakukan dengan bimbingan pengacara dan akuntan ahli Anda.
Untuk boomer dalam posisi memiliki properti kena pajak di atas $ 13 juta sekarang atau pada tahun 2026, karena tabungan bertahun-tahun, rekening pensiun yang sehat, nilai rumah yang meroket, opsi saham pekerjaan, warisan atau bahkan penjualan bisnis sekarang akan terlihat ke depan, atau lebih baik dikatakan, tidak menantikan properti kena pajak federal yang akan datang. Perencanaan perumahan akan menjadi sama pentingnya bagi keluarga-keluarga ini seiring dengan bertambahnya kekayaan mereka dan mereka mengalami peristiwa kekayaan tambahan.
Penting juga untuk menyebutkan bahwa jika Anda tinggal di negara bagian dengan pajak negara bagian atau pajak warisan, kemungkinan besar Anda sudah memiliki alasan untuk perencanaan perumahan. Ada sejumlah strategi perkebunan dan pemberian hadiah untuk dijelajahi. Sekali lagi, karena kerumitannya, manfaatkan panduan dari penasihat ahli Anda termasuk pengacara dan akuntan Anda.
Tentu saja ada potensi undang-undang perpajakan baru sebelum matahari terbenam pada tahun 2026. Dengan demikian, menunggu untuk melihat apa yang akan terjadi dapat membuat Anda berisiko kehabisan waktu untuk menyusun rencana yang bijaksana dan bijaksana. Bekerja sama dengan tim penasihat, seperti penasihat keuangan Anda, pengacara Anda, dan penasihat pajak Anda untuk menerapkan rencana holistik dengan memahami ketentuan pajak hari ini dan pada tahun 2026 akan membantu membuat matahari terbenam seperti yang seharusnya, bagus.
RBC Wealth Management tidak memberikan nasihat pajak atau hukum. Semua keputusan mengenai pajak atau implikasi hukum dari investasi Anda harus dilakukan dengan berkonsultasi dengan pajak independen atau penasihat hukum Anda.
RBC Wealth Management, sebuah divisi dari RBC Capital Markets, LLC, penasihat investasi terdaftar dan Anggota NYSE/FINRA/SIPC.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/preparing-for-the-great-sunset-what-you-need-to-know-if-tax-code-provisions-expire-11648229412?siteid=yhoof2&yptr= yahoo