Opini: Saham yang satu ini menonjol saat melihat data penting dari grup FAANG+

Mempertimbangkan bahwa akronim FAANG dimaksudkan untuk memberikan label sederhana untuk "teknologi besar", masuk akal untuk menambahkan Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
ke dalam daftar — bagaimanapun juga, pendapatan tahunannya mengerdilkan Netflix dan merupakan perusahaan terbesar kedua di S&P 500
SPX,
+ 1.63%
oleh kapitalisasi pasar.

Dan jika kita akan menambahkan Microsoft, kita mungkin juga memasukkan Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
karena investor memiliki minat seperti itu pada perusahaan — terbesar kelima di S&P 500.

Di antara kelompok tujuh saham ini, Alphabet menawarkan kombinasi menarik dari penilaian rendah terhadap laba yang diharapkan, dan harapan tinggi untuk pertumbuhan penjualan dan pendapatan hingga tahun 2024.

Berikut grup FAANG+, yang diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan rasio price-to-earning (P/E) forward saat ini, rasio P/E per 31 Desember 2021, dan perubahan harga tahun-ke-tanggal hingga 24 Oktober:

Perusahaan	Jantung	Kapitalisasi pasar. ($ miliar)	Peringkat kapitalisasi pasar di S&P 500	Perubahan harga 2022	Maju P / E	Teruskan P/E – 31 Desember 2021
Apple Inc.	AAPL, + 1.93%	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Microsoft Corp.	MSFT, + 1.38%	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
Alfabet Inc. Kelas A	GOOGGL, + 1.91%	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com Inc.	AMZN, + 0.65%	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
Tesla Inc.	TSLA, + 5.29%	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Kelas A	META, + 6.01%	$296	17	-61%	12.4	23.5
Netflix Inc.	NFLX, + 3.03%	$126	55	-53%	27.0	45.6
S&P 500	SPX, + 1.63%			-20%	16.3	21.5
Sumber: FactSet

Klik pada ticker untuk informasi lebih lanjut tentang setiap perusahaan, termasuk liputan penuh berita dan pelaporan keuangan. Klik di sini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan informasi yang tersedia gratis di halaman kutipan MarketWatch.

Rasio P/E ke depan untuk S&P 500 juga telah disertakan untuk perbandingan. Pada akhir tahun 2021, seluruh grup FAANG+ diperdagangkan pada valuasi P/E yang jauh lebih tinggi daripada indeks. Tapi sekarang, setelah penurunan harga dua digit pada tahun 2022 untuk seluruh grup, Meta diperdagangkan pada penilaian yang jauh lebih rendah daripada indeks. Alfabet diperdagangkan hanya sedikit di atas penilaian P/E indeks.

Dan itu menggarisbawahi apa yang mungkin terlihat bertahun-tahun dari sekarang sebagai peluang pembelian emas untuk saham Alphabet.

Selama 10 tahun terakhir, saham Kelas A Alphabet (saham tersebut dibagi menjadi Kelas A dan Kelas C pada tahun 2014, dengan hanya saham Kelas A yang memiliki hak suara) telah diperdagangkan pada forward P/E mulai dari 14.1 hingga 32.8, dengan rata-rata P/E 22.6, menurut FactSet.

Sebagai saham termurah kedua menurut P/E dalam daftar FAANG+, pertanyaannya adalah, apa yang diharapkan di masa depan?

Berikut ini adalah perkiraan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) untuk penjualan dan pendapatan untuk grup hingga tahun 2024. Angka-angka tersebut didasarkan pada perkiraan konsensus tahun kalender di antara analis yang disurvei oleh FactSet. (Beberapa perusahaan memiliki tahun fiskal yang tidak sesuai dengan kalender):

Beberapa catatan tentang data ini:

• Apple memiliki perkiraan penjualan dan CAGR EPS terendah hingga tahun 2024. Hal ini, sebagian, mencerminkan ukuran Apple, pangsa pasar, dan siklus penggantian yang melambat untuk produknya. Kemudian lagi, Apple peringkat tinggi di daftar top performer ini di antara S&P 500 selama 10 tahun terakhir, berdasarkan pengembalian modal yang diinvestasikan. Kepercayaan investor terhadap pengelolaan keuangan perusahaan terlihat dari P/E yang relatif tinggi (pada tabel pertama).

• Amazon diperkirakan akan menunjukkan CAGR tiga digit untuk pendapatan hingga tahun 2024 karena distorsi pendapatan yang dapat berasal dari peristiwa satu kali, serta kebiasaan perusahaan untuk mengembalikan sebagian besar pendapatannya ke dalam bisnis untuk mendanai ekspansi berkelanjutan. Hal ini membuat P/E perusahaan kurang berarti dibandingkan dengan perusahaan lain.

• Meta diperdagangkan pada P/E terendah dalam daftar — ini telah menjadi pemain terburuk tahun ini dalam grup, karena investor mencoba untuk membungkus kepala mereka di sekitar CEO Mark Zuckerberg. fokus pada platform realitas virtual, berbicara di depan umum tentang hal lain, meskipun segmen Reality Labs hanya menyediakan 1.6% dari pendapatan perusahaan selama kuartal kedua.

• Netflix telah menjadi pemain terburuk kedua dalam daftar selama tahun 2022. Perusahaan ini memiliki penilaian P/E yang sangat tinggi pada akhir tahun 2021 dan sedang menjalani transisi strategi dengan menambahkan paket streaming yang didukung iklan mulai November.

• P/E Tesla telah menurun menjadi 38.2 tahun ini dari 120.3 stratosfer pada akhir 2021. Ini terus menjadi cerita yang menarik, karena CEO Elon Musk telah fokus pada akuisisi Twitter Inc yang tertunda.
  TWTR,
  + 2.45%,
  sementara investor dan pelanggan berharap untuk melihat Cybertruck tersedia untuk dibeli pada tahun 2023. Musk mengatakan selama panggilan konferensi pada 19 Oktober bahwa Tesla berada di “tahap akhir” membangun jalur perakitan truk pickup di Austin, Texas.

Yang pasti, Alphabet mungkin menghadapi penurunan lebih lanjut selama pasar dan siklus ekonomi ini, dengan jangka pendek kekhawatiran tentang pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat saat perusahaan bersiap untuk mengumumkan hasil kuartal ketiga setelah penutupan pada 25 Oktober.

Tetapi kombinasi Alphabet dari P/E yang rendah dan ekspektasi yang tinggi untuk bisnisnya yang stabil untuk terus tumbuh dua digit selama dua tahun ke depan menjadikannya saham yang menarik bagi investor jangka panjang.

Jangan lewatkan: 27 saham ini dapat memberi Anda portofolio yang lebih beragam daripada S&P 500 — dan itulah keuntungan utama saat ini