Di dunia keuangan yang semakin kompleks saat ini, individu dihadapkan pada banyak prioritas keuangan yang bersaing — mulai dari utang pelajar hingga biaya perawatan kesehatan darurat, hanya untuk beberapa nama. Akibatnya, hampir seperempat orang dewasa yang bekerja mengatakan mereka tidak memiliki tabungan pensiun atau pensiun, menurut data Federal Reserve.
Kurangnya tabungan pensiun telah menjadi masalah sosial yang sudah berlangsung lama, dengan kesenjangan yang terus ada di banyak faktor demografis, termasuk pendapatan, ras, dan jenis kelamin.
Itu tidak berarti kami belum membuat kemajuan nyata. Sementara "fitur otomatis" seperti pendaftaran otomatis dan peningkatan kontribusi otomatis telah membantu orang menabung lebih banyak, fitur tersebut tidak layak untuk semua rencana tabungan pensiun, termasuk banyak rencana sektor publik yang dilarang menggunakan pendaftaran otomatis. Kabar baiknya adalah bahwa penelitian baru menunjukkan peluang tambahan untuk membantu pekerja menghemat lebih banyak.
Membingkai ulang tabungan pensiun
Masukkan jenis alat perilaku baru untuk dipertimbangkan oleh pemberi kerja: pembingkaian informasi rencana.
Saat mendaftar di rencana tabungan tempat kerja, kebanyakan individu saat ini memilih tingkat tabungan pensiun yang ditampilkan sebagai persentase dari total gaji mereka. Tampaknya sederhana, bukan? Sayangnya, penelitian industri yang lebih luas menunjukkan bahwa sejumlah individu saat ini mengalami kesulitan bekerja dengan persentase, tantangan yang menjadi sangat bermasalah ketika memilih tingkat yang akan membantu menentukan tabungan pensiun seseorang.
Untuk membantu semua pekerja lebih memahami manfaat menabung untuk masa pensiun dan untuk mengurangi dampak berhitung, penelitian baru yang dilakukan bekerja sama dengan Voya's Behavioral Finance Institute for Innovation mengeksplorasi apa yang akan terjadi jika pekerja melihat tingkat tabungan mereka dinyatakan sebagai 7 sen untuk setiap dolar yang diperoleh bukannya 7%. Dalam kertas kerja baru “Mengurangi Kesenjangan Tabungan Melalui Framing Penny Versus Persen ,” studi tersebut menunjukkan bahwa menampilkan tingkat tabungan dalam bentuk sen per dolar yang diperoleh dapat berdampak signifikan pada perilaku menabung.
Secara khusus, penelitian tersebut mengungkapkan bahwa perubahan sederhana ini memiliki manfaat yang sangat besar bagi individu yang bekerja di kelompok berpenghasilan rendah, dengan pendapatan rata-rata $32,000. Untuk kelompok ini, menampilkan tingkat tabungan sebagai sen per dolar daripada persentase dari gaji seseorang meningkatkan tingkat tabungan sebesar 1.15 poin persentase. Untuk merincinya lebih lanjut, penelitian menunjukkan bahwa dalam kondisi persen, pekerja berpenghasilan rendah memiliki tingkat tabungan rata-rata 6.88% sedangkan dalam kondisi uang, tingkat tabungan rata-rata adalah 8.03%.
Untuk memperjelas hal ini, Profesor Benartzi menyatakan: “Perubahan yang tampaknya kecil ini dapat berdampak besar dalam membantu mendemokratisasikan tingkat tabungan yang lebih tinggi untuk semua pekerja, terlepas dari pendapatannya. Kita harus memudahkan setiap orang untuk memilih tingkat tabungan yang membantu mereka mencapai keamanan finansial.”
Salah satu alasan utama "pembingkaian ulang uang" dapat membantu adalah karena hal itu dapat membuat tabungan pensiun tampak kurang abstrak dan lebih terjangkau. Untuk menambahkan konteks lebih lanjut di sini, George P. Fraser, seorang profesional keuangan independen yang mengilhami penelitian ilmiah tentang "pembingkaian kembali uang", telah menjadikan pendekatan uang sebagai bagian dari praktiknya. Sementara semua orang mengerti apa itu sen, banyak orang mungkin berjuang dengan persentil dan persentase, katanya.
'Penny' di luar rencana
Jadi apa yang dapat diambil pengusaha dari penelitian ini? Menambahkan "pembingkaian uang" ke desain rencana menghadirkan peluang besar, terutama bagi peserta berpenghasilan rendah dan sedang.
Kita juga tahu bahwa gambaran tabungan individu hari ini mencakup lebih dari sekedar pensiun karena memiliki dana tabungan darurat yang cukup dan mempersiapkan biaya perawatan kesehatan sama pentingnya dalam hal menabung untuk masa depan.
Akibatnya, pemberi kerja juga memiliki kesempatan untuk mempertimbangkan pendekatan “pembingkaian uang” untuk rekening tabungan seperti tabungan darurat, rekening tabungan kesehatan, dan tunjangan karyawan.
Dana darurat, misalnya, dapat dibangun melalui kombinasi pembingkaian uang dan peningkatan bertahap di mana individu dapat diminta untuk menabung satu sen dari setiap dolar yang diperoleh untuk keadaan darurat tahun ini, dua sen tahun depan dan seterusnya — sampai mereka memiliki dana cadangan yang layak.
Apa pun pendekatan Anda, peluang yang jelas tersedia bagi pemberi kerja untuk membantu membuat kemajuan berkelanjutan dalam mengurangi kesenjangan tabungan pensiun. Dengan melakukan penelitian tentang dampak arsitektur pembingkaian ulang yang pada akhirnya dapat menunjukkan hasil penghematan yang lebih baik, pemberi kerja dapat membantu mengatur tenaga kerja mereka ke jalur yang lebih besar menuju masa pensiun yang sukses.
Rick Mason adalah direktur Voya Financial Behavioral Finance Institute for Innovation dan peneliti senior di Carnegie Mellon University di Pittsburgh.
Lainnya dari MarketWatch
Haruskah saya menggunakan 401 (k) atau IRA untuk menabung untuk masa pensiun? Akun tradisional atau versi Roth? Inilah yang perlu diketahui
Penasihat Robo memberi Anda nasihat keuangan yang layak dengan harga murah
Berapa pun usia Anda, inilah cara mengetahui apakah keuangan Anda berada di jalur yang benar
Ikuti Kuis Literasi Keuangan MarketWatch 2022. Apakah Anda akan mendapatkan 10/10?
Opini: Perubahan sederhana dalam kata-kata ini dapat secara dramatis meningkatkan tabungan pensiun
Di dunia keuangan yang semakin kompleks saat ini, individu dihadapkan pada banyak prioritas keuangan yang bersaing — mulai dari utang pelajar hingga biaya perawatan kesehatan darurat, hanya untuk beberapa nama. Akibatnya, hampir seperempat orang dewasa yang bekerja mengatakan mereka tidak memiliki tabungan pensiun atau pensiun, menurut data Federal Reserve.
Kurangnya tabungan pensiun telah menjadi masalah sosial yang sudah berlangsung lama, dengan kesenjangan yang terus ada di banyak faktor demografis, termasuk pendapatan, ras, dan jenis kelamin.
Itu tidak berarti kami belum membuat kemajuan nyata. Sementara "fitur otomatis" seperti pendaftaran otomatis dan peningkatan kontribusi otomatis telah membantu orang menabung lebih banyak, fitur tersebut tidak layak untuk semua rencana tabungan pensiun, termasuk banyak rencana sektor publik yang dilarang menggunakan pendaftaran otomatis. Kabar baiknya adalah bahwa penelitian baru menunjukkan peluang tambahan untuk membantu pekerja menghemat lebih banyak.
Membingkai ulang tabungan pensiun
Masukkan jenis alat perilaku baru untuk dipertimbangkan oleh pemberi kerja: pembingkaian informasi rencana.
Saat mendaftar di rencana tabungan tempat kerja, kebanyakan individu saat ini memilih tingkat tabungan pensiun yang ditampilkan sebagai persentase dari total gaji mereka. Tampaknya sederhana, bukan? Sayangnya, penelitian industri yang lebih luas menunjukkan bahwa sejumlah individu saat ini mengalami kesulitan bekerja dengan persentase, tantangan yang menjadi sangat bermasalah ketika memilih tingkat yang akan membantu menentukan tabungan pensiun seseorang.
Untuk membantu semua pekerja lebih memahami manfaat menabung untuk masa pensiun dan untuk mengurangi dampak berhitung, penelitian baru yang dilakukan bekerja sama dengan Voya's Behavioral Finance Institute for Innovation mengeksplorasi apa yang akan terjadi jika pekerja melihat tingkat tabungan mereka dinyatakan sebagai 7 sen untuk setiap dolar yang diperoleh bukannya 7%. Dalam kertas kerja baru “Mengurangi Kesenjangan Tabungan Melalui Framing Penny Versus Persen ,” studi tersebut menunjukkan bahwa menampilkan tingkat tabungan dalam bentuk sen per dolar yang diperoleh dapat berdampak signifikan pada perilaku menabung.
Secara khusus, penelitian tersebut mengungkapkan bahwa perubahan sederhana ini memiliki manfaat yang sangat besar bagi individu yang bekerja di kelompok berpenghasilan rendah, dengan pendapatan rata-rata $32,000. Untuk kelompok ini, menampilkan tingkat tabungan sebagai sen per dolar daripada persentase dari gaji seseorang meningkatkan tingkat tabungan sebesar 1.15 poin persentase. Untuk merincinya lebih lanjut, penelitian menunjukkan bahwa dalam kondisi persen, pekerja berpenghasilan rendah memiliki tingkat tabungan rata-rata 6.88% sedangkan dalam kondisi uang, tingkat tabungan rata-rata adalah 8.03%.
Untuk memperjelas hal ini, Profesor Benartzi menyatakan: “Perubahan yang tampaknya kecil ini dapat berdampak besar dalam membantu mendemokratisasikan tingkat tabungan yang lebih tinggi untuk semua pekerja, terlepas dari pendapatannya. Kita harus memudahkan setiap orang untuk memilih tingkat tabungan yang membantu mereka mencapai keamanan finansial.”
Salah satu alasan utama "pembingkaian ulang uang" dapat membantu adalah karena hal itu dapat membuat tabungan pensiun tampak kurang abstrak dan lebih terjangkau. Untuk menambahkan konteks lebih lanjut di sini, George P. Fraser, seorang profesional keuangan independen yang mengilhami penelitian ilmiah tentang "pembingkaian kembali uang", telah menjadikan pendekatan uang sebagai bagian dari praktiknya. Sementara semua orang mengerti apa itu sen, banyak orang mungkin berjuang dengan persentil dan persentase, katanya.
'Penny' di luar rencana
Jadi apa yang dapat diambil pengusaha dari penelitian ini? Menambahkan "pembingkaian uang" ke desain rencana menghadirkan peluang besar, terutama bagi peserta berpenghasilan rendah dan sedang.
Kita juga tahu bahwa gambaran tabungan individu hari ini mencakup lebih dari sekedar pensiun karena memiliki dana tabungan darurat yang cukup dan mempersiapkan biaya perawatan kesehatan sama pentingnya dalam hal menabung untuk masa depan.
Akibatnya, pemberi kerja juga memiliki kesempatan untuk mempertimbangkan pendekatan “pembingkaian uang” untuk rekening tabungan seperti tabungan darurat, rekening tabungan kesehatan, dan tunjangan karyawan.
Dana darurat, misalnya, dapat dibangun melalui kombinasi pembingkaian uang dan peningkatan bertahap di mana individu dapat diminta untuk menabung satu sen dari setiap dolar yang diperoleh untuk keadaan darurat tahun ini, dua sen tahun depan dan seterusnya — sampai mereka memiliki dana cadangan yang layak.
Apa pun pendekatan Anda, peluang yang jelas tersedia bagi pemberi kerja untuk membantu membuat kemajuan berkelanjutan dalam mengurangi kesenjangan tabungan pensiun. Dengan melakukan penelitian tentang dampak arsitektur pembingkaian ulang yang pada akhirnya dapat menunjukkan hasil penghematan yang lebih baik, pemberi kerja dapat membantu mengatur tenaga kerja mereka ke jalur yang lebih besar menuju masa pensiun yang sukses.
Rick Mason adalah direktur Voya Financial Behavioral Finance Institute for Innovation dan peneliti senior di Carnegie Mellon University di Pittsburgh.
Lainnya dari MarketWatch
Haruskah saya menggunakan 401 (k) atau IRA untuk menabung untuk masa pensiun? Akun tradisional atau versi Roth? Inilah yang perlu diketahui
Penasihat Robo memberi Anda nasihat keuangan yang layak dengan harga murah
Berapa pun usia Anda, inilah cara mengetahui apakah keuangan Anda berada di jalur yang benar
Ikuti Kuis Literasi Keuangan MarketWatch 2022. Apakah Anda akan mendapatkan 10/10?
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/this-simple-change-in-words-can-dramatically-increase-retirement-savings-11648821793?siteid=yhoof2&yptr=yahoo