Oppenheimer Menghancurkan Meja di Nvidia Stock

Dalam catatan penelitian yang optimis, analis Oppenheimer Rick Schafer memaparkan kasus bullish untuk membeli Nvidia (NVDA) saham — mengapa dia menilai itu "mengungguli" dan mengharapkan saham Nvidia hampir dua kali lipat menjadi $300 selama 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Schafer, klik disini)

Seperti yang dikatakan Schafer, perangkat lunak dan chip Nvidia telah menjadikan perusahaan penting bagi “ekosistem AI”, memberikan manajemen Nvidia “visibilitas unik saat mereka mengembangkan produk sejalan dengan pelanggan cloud hyperscale.” Posisi sentral perusahaan di AI juga membantu menyediakan beberapa tuas Nvidia yang dapat ditariknya, untuk menjaga pertumbuhannya tetap berjalan meskipun ada upaya Fed untuk memperlambat ekonomi. Ini termasuk tidak hanya AI (kecerdasan buatan), tetapi juga chip yang digunakan pusat data (DC), dan tentu saja bisnis chip gaming andalan perusahaan juga.

Memang, dalam waktu dekat, Nvidia kemungkinan akan mengalami beberapa hambatan. Secara khusus, penguncian COVID-19 di China dan hilangnya permintaan semikonduktor karena konflik Ukraina/Rusia kemungkinan akan mengurangi sekitar $500 juta pendapatan yang seharusnya dipesan Nvidia pada Q2. Ini akan menghasilkan penurunan pendapatan game yang mutlak dan berurutan di kuartal tersebut. Pendapatan jaringan juga mungkin akan menghadapi "kendala" di kuartal tersebut. Akhirnya, Schafer membahas gajah di dalam ruangan — penambangan cryptocurrency — mencatat bahwa penurunan harga dan permintaan Ethereum dapat “secara material” memengaruhi bagian apa pun (masih belum diketahui) dari pendapatan Nvidia yang berasal dari GPU yang dijual dan digunakan kembali oleh pelanggannya untuk penambangan cryptocurrency .

Di sisi lain, pendapatan pusat data diperkirakan akan naik secara berurutan di Q2, dan pada Q3, Schafer melihat Nvidia mulai menyala lagi. “Platform CPU, GPU, DPU NVDA” (masing-masing, unit pemrosesan pusat, unit pemrosesan grafis, dan unit pemrosesan data) “dan perangkat lunak bekerja sama untuk memungkinkan ekosistem komputasi yang dipercepat,” jelas Schafer, membantu mempertahankan penjualan. Selain itu, di Q3 analis melihat Nvidia merilis chip GPU Ada Lovelace baru yang telah lama ditunggu-tunggu untuk gaming.

GPU H100/Hopper juga diharapkan dapat meningkatkan produksi di Q3, “memperluas pelatihan/inferensi AI NVDA.” Dan Schafer percaya bahwa GPU Hopper ini, di samping superchip CPU Grace, akan mendorong “gelombang aplikasi AI berikutnya termasuk Digital Twins (dunia virtual), transformer, dan model bahasa besar yang mampu menafsirkan konteks/makna.”

Oleh karena itu, dalam waktu dekat, pendapatan game dan penjualan GPU mungkin akan membantu memimpin saham Nvidia lebih tinggi tahun ini. Namun, dalam jangka panjang, penjualan chip untuk mengembangkan aplikasi AI mungkin menjadi kartu terkuat di dek Nvidia.

Secara keseluruhan, Wall Street akan cenderung setuju dengan pandangan bullish ini – seperti yang ditunjukkan oleh penembusan 27 hingga 4 dalam ulasan baru-baru ini, mendukung Pembelian daripada Penahanan dan mendukung pandangan konsensus Pembelian Kuat. NVDA diperdagangkan untuk $156.27 dan target harga rata-rata $275.27 menyiratkan kenaikan 76% dalam 12 bulan ke depan. (Lihat perkiraan stok NVDA di TipRanks)

Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.

Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.