Pasar bergerak dalam siklus, sebagian besar, sebagian kecil. 2021 melihat tren bullish yang kuat, terkuat dalam beberapa dekade; diikuti oleh tren bearish yang kuat, terkuat dalam beberapa dekade, pada tahun 2022. Tahun ini dibuka dengan turn back up yang berlangsung hampir sepanjang bulan Januari. Dan di bulan Februari, ada jeda. Jeda singkat, kemungkinan besar, sebelum kita memulai langkah berikutnya, setidaknya menurut kepala strategi teknis Oppenheimer Ari Wald.
Wald mencatat bahwa S&P 500 telah membalikkan bear run tahun lalu, dan meskipun volatilitas sejauh bulan ini, pembalikan itu tetap utuh di atas 3,950. Faktanya, indeks S&P 500 sekarang berdiri di 4,137 dan mengarah kembali ke atas.
“Sementara kami memperkirakan pasar bullish akan berlanjut,” kata Wald, “kami menegaskan kembali bahwa itu juga tidak akan menjadi garis lurus yang lebih tinggi. Tetap saja, intinya adalah investor harus berpikir dalam hal kelemahan beli daripada kekuatan jual, dalam pandangan kami. Dengan pelonggaran headwinds top-down, kami juga merekomendasikan untuk lebih menekankan pada identifikasi kekuatan relatif yang muncul, dan lebih sedikit penekanan pada waktu pasar. Dengan mengingat hal ini, kami menyatakan bahwa sektor Finansial diposisikan untuk memimpin langkah selanjutnya.”
Merinci, Wald menambahkan, “Pasar Modal adalah ide industri utama kami untuk eksposur sektor Keuangan berdasarkan tren jangka panjang dari posisi terendah relatif yang lebih tinggi sejak 2012. Industri ini didukung oleh keluasan internal yang lebih luas dan juga lebih dekat dengan pelarian relatif, dengan analisis kami.”
Dengan latar belakang ini, kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk mendapatkan detail tentang dua saham, dari industri Pasar Modal, yang dipilih Oppenheimer sebagai Ide Teratas untuk tahun 2023. Apakah ini saham yang tepat untuk portofolio Anda? Mari kita lihat lebih dekat.
KKR & Co. Inc. (KKR)
Pilihan Oppenheimer pertama yang kami lihat adalah KKR, perusahaan investasi dan manajemen aset global, yang menawarkan layanan kepada klien di seluruh dunia. KKR mengikuti model yang menghubungkan modal pihak ketiga dengan bisnis pasar modal, memberikan sumber daya untuk melakukan segalanya mulai dari mengambil perusahaan melalui proses go public hingga penjaminan kesepakatan pasar baru hingga berinvestasi dalam utang dan ekuitas. Perusahaan memobilisasi modal jangka panjang untuk tujuan ini, menghasilkan pengembalian yang solid dari waktu ke waktu untuk investor dana dan pemegang saham.
Pada akhir 4Q22, perusahaan memiliki total aset yang dikelola lebih dari $504 miliar, naik dari $470.6 miliar setahun sebelumnya. Portofolio manajemen aset menghasilkan pendapatan lebih dari $693 juta, dengan $1.835 miliar lainnya berasal dari segmen layanan asuransi, dengan total pendapatan GAAP sebesar $2.53 miliar untuk kuartal tersebut. Ini turun dari $4.05 miliar pada kuartal yang sama tahun lalu, tetapi melampaui ekspektasi Wall Street sebesar $1.41 miliar. Perusahaan tetap solid menguntungkan, sebagai adj. EPS masuk di $0.92, mengalahkan panggilan Street untuk $0.85.
Secara keseluruhan, KKR menyelesaikan tahun 2022 dengan metrik modal yang baik. Perusahaan memiliki $108 miliar dalam bentuk komitmen tidak beralasan, mewakili modal yang tersedia untuk penerapan, dan meskipun tahun lalu merupakan lingkungan ekonomi yang sulit, KKR mengumpulkan modal sebesar $16 miliar selama tahun 2022.
Dalam liputannya tentang saham ini untuk Oppenheimer, analis bintang 5 Chris Kotowski terus mengambil sikap optimis terhadap prospek KKR meskipun ada tantangan di depan. Dia menulis, “Kami belum keluar dari kejelasan karena tantangan masih ada dari latar belakang tahun 2022; namun, kami menemukan diri kami dengan kepercayaan yang berkelanjutan pada mesin KKR mengingat ketahanannya di semua lini (penggalangan dana, penyebaran, kinerja) dan pertumbuhan fleksibel yang didukung neraca yang berkelanjutan—baik organik maupun strategis… Kami terus berpikir bahwa KKR adalah investasi yang sangat menarik .”
Kotowski melanjutkan untuk mengulangi peringkatnya Mengungguli (yaitu Beli) pada saham KKR, dan target harga $80 menyiratkan keuntungan satu tahun sebesar 35% menunggu di sayap. (Untuk melihat rekam jejak Kotowski, klik disini)
Secara keseluruhan, saham KKR memiliki peringkat Strong Buy dari konsensus analis, menunjukkan bahwa Wall Street setuju dengan penilaian Kotowski. Peringkat tersebut didasarkan pada 9 Beli dan 2 Tahan yang ditetapkan dalam 3 bulan terakhir. (Melihat Ramalan saham KKR)
Goldman Sachs Group (GS)
Saham berikutnya yang kami lihat adalah salah satu nama besar di perbankan, Grup Goldman Sachs. GS adalah perusahaan induk bank internasional, salah satu firma terdaftar di Dow Jones Industrial Average, dan pemain ternama dalam perdagangan dan investasi, manajemen aset, dan layanan sekuritas. Goldman terutama melayani institusi lain, seperti bank, perusahaan, dan pemerintah, tetapi diketahui menerima sejumlah kecil klien individu dengan kekayaan bersih yang sangat tinggi.
Dalam rilis keuangan bulan lalu untuk Q4 dan tahun penuh 2022, bank melaporkan penurunan pendapatan dan laba dari tahun ke tahun. Mulai dari baris teratas, Goldman memperoleh pendapatan $10.59 miliar, turun 16% dari kuartal tahun sebelumnya. Intinya, pendapatan anjlok 66% dari tahun sebelumnya menjadi $1.33 miliar, atau $3.32 per saham. Kedua angka tersebut meleset dari ekspektasi Street.
Pemegang saham biasa, bagaimanapun, tidak melakukannya terlalu buruk. Goldman mempertahankan ROE sebesar 10.2% untuk seluruh tahun 2022 dan 4.4% untuk Q4; angka-angka ini dapat dibandingkan dengan 11% dan 4.8% dari tahun sebelumnya. Secara keseluruhan, dalam satu tahun yang diterpa inflasi tinggi dan kenaikan suku bunga, saham GS memberikan keuntungan yang baik bagi investor.
Chris Kotowski dari Oppenheimer melihat pengembalian ekuitas memiliki poin kunci di sini, menulis: “Bahkan jika lingkungan perbankan investasi yang lambat tetap ada, kami berharap GS mempertahankan ROTCE dua digit dan menganggap saham oversold hanya dengan 1.2x buku nyata… Goldman's tim manajemen senior yang relatif baru telah memulai serangkaian inisiatif untuk meningkatkan ROTE, yang rata-rata sekitar 11% dalam beberapa tahun terakhir, menjadi setidaknya 15%. Kami pikir upaya ini memiliki kemungkinan sukses yang kuat karena perusahaan memiliki waralaba yang kuat dan ada banyak strategi pendapatan, biaya, dan optimalisasi modal yang dapat diterapkan, tetapi pasar masih menilai saham tersebut seolah-olah pengembaliannya akan tetap tidak berubah tanpa batas waktu. .”
Ke depan, Kotowski menetapkan peringkat Mengungguli (yaitu Beli) pada saham GS, bersama dengan target harga $441 yang menunjukkan potensi kenaikan satu tahun sebesar ~24%.
Jadi kami memiliki satu analis bintang 5 yang keluar untuk bulls yang satu ini – tapi apa pendapat Street lainnya tentang prospek GS? Saham tersebut telah mendapatkan 15 ulasan analis terbaru, dan termasuk 9 Pembelian dan 6 Penahanan, untuk tampilan konsensus Pembelian Sedang. (Melihat Ramalan saham Goldman Sachs)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html