Pilihan Straddle Mengambil Keuntungan Dari Pergerakan Besar Di Saham Cisco

Raksasa peralatan jaringan Cisco Systems (CSCO) akan melaporkan pendapatan kuartal Oktober setelah penutupan pada hari Rabu. Penghasilan diperkirakan 84 sen per saham dengan pendapatan $13.31 miliar.

X

Dengan pasar opsi yang saat ini menyiratkan hanya pergerakan 4.9% pada acara tersebut, investor dapat mempertimbangkan long straddle untuk memanfaatkan pergerakan yang lebih besar dari perkiraan (baik lebih tinggi atau lebih rendah) pada saham Cisco.

Straddle adalah strategi opsi di mana investor tidak melihat arah naik atau turun saham pada awal. Sebaliknya, pedagang yakin saham akan bergerak lebih dari yang diantisipasi pasar ke arah mana pun.

Dengan perdagangan saham Cisco mendekati 46 per saham pada hari Jumat, investor dapat mempertimbangkan untuk melakukan straddle dengan membeli 46 call dan 46 put pada tanggal kadaluwarsa 25 November. Perdagangan ini dapat dilakukan dengan debit $2.75, yang bertepatan dengan kerugian maksimum $275 jika saham diperdagangkan tepat pada 46 pada saat kedaluwarsa.

Seorang investor akan mendapat untung jika Cisco berdagang di atas 48.75, atau di bawah 43.25 saat kedaluwarsa. Keuntungan maksimum pada perdagangan ini secara teoritis tidak terbatas.

Pilihan Cisco Tampak Murah Dibandingkan Dengan Langkah Sebelumnya

Pergerakan pendapatan tersirat saham Cisco sebesar 4.9% tampak rendah dibandingkan dengan pergerakan rata-rata 5.8% untuk perusahaan. Selain itu, hasil pendapatan baru-baru ini telah menyebabkan pergerakan yang lebih tidak stabil. Saham bergerak 13.7% pada 19 Mei setelah pengumuman fiskal Q3, yang diikuti oleh pergerakan 5.8% dengan laporan terbaru pada 18 Agustus.

Secara umum, untuk memperdagangkan peristiwa laba, investor akan memperdagangkan opsi yang kedaluwarsa setelah peristiwa tersebut, dalam hal ini kedaluwarsa 18 November. Namun demikian, dalam hal ini opsi 25 November tampak lebih menarik karena volatilitas ke depan (antara dua kadaluarsa) hanya 22%. Ini memberi investor lebih banyak waktu dalam perdagangan tanpa membayar lebih banyak dalam opsi premium.

Volatilitas apa pun dalam saham dapat berasal dari pembaruan panduan. Kuartal terakhir Cisco merilis pertumbuhan penjualan 2023 antara 4% -6%. Sebaliknya, dengan perusahaan telah merilis panduan 2023, langkah tersirat yang lebih rendah mungkin dapat dibenarkan, terutama jika tidak ada kejutan besar.

Saham Cisco saat ini memiliki Peringkat Komposit IBD dari 74. Saham turun 27% year-to-date, meskipun kini trennya lebih tinggi di atas Rata-rata bergerak 50 hari, tetapi di bawah garis 200 hari.

Anda mungkin juga menyukai:

Dapatkan Buletin IBD Gratis: Persiapan Pasar | Laporan Teknologi | Bagaimana Berinvestasi

Apa CAN SLIM? Jika Anda Ingin Menemukan Saham Unggulan, Lebih Baik Tahu

IBD Live: Pelajari Dan Analisis Saham Pertumbuhan Dengan Para Profesional

Alat MarketSmith Dapat Membantu Investor Perorangan

Mencari Pemenang Pasar Saham Besar Berikutnya? Mulailah Dengan 3 Langkah Ini