Pesan Dengan Domino's Dan Dua Stok Pizza Layanan Cepat Lainnya Ini

Saham Pizza Berita Terbaru

Pandemi virus korona memengaruhi restoran secara signifikan, menyebabkan mereka beradaptasi dengan mendukung e-commerce dan pengiriman. Namun, karena sifat restoran pizza layanan cepat seperti Domino, mereka tidak terpengaruh seperti kebanyakan. Untuk Domino's, kecuali untuk peluncuran perusahaan di sisi mobil tanpa kontak, sangat sedikit perubahan. Perusahaan sudah membangun layanan pengiriman online yang menguntungkan mereka selama penurunan.

Pasar makanan cepat saji global bernilai sekitar $703 miliar pada tahun 2021 dan diperkirakan akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 4% hingga tahun 2030. mendorong pertumbuhan industri makanan cepat saji. Konsumsi makanan cepat saji dipengaruhi oleh gaya hidup milenial yang sibuk dan kebangkitan pekerja secara global.

Pengiriman telah menjadi salah satu tren utama dalam makanan cepat saji selama beberapa tahun terakhir. Yakni, layanan pihak ketiga seperti Uber Eats, GrubhubGRUB
dan DoorDash semakin populer sejak 2018. Meskipun hal ini mengancam pengiriman pizza tradisional, carryout telah muncul kembali sebagai pendorong utama pertumbuhan penjualan, sejalan dengan dinamika pra-pandemi yang berlaku.

Secara keseluruhan, restoran pizza terbukti tangguh melewati kesulitan pandemi. Gaya hidup yang semakin sibuk dan potensi penjualan yang kuat adalah pendorong utama industri ini. Selama beberapa tahun ke depan, penting untuk memantau pertumbuhan konsumen yang sadar kesehatan.

Menilai Stok Pizza Dengan Nilai Stok A+ AAII

Saat menganalisis perusahaan, akan sangat membantu jika memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII menciptakan Nilai Saham Investor A+, yang mengevaluasi perusahaan di lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penelitian dan hasil investasi dunia nyata untuk mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan) dan kualitas.

Dengan menggunakan Nilai Saham A+ AAII, tabel berikut meringkas daya tarik tiga saham pizza—Domino's, Papa John's, dan Yum China—berdasarkan fundamentalnya.

Rangkuman Tingkat Stok A+ AAII untuk Tiga Stok Pizza

Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +

Pizza Domino (DPZ) adalah perusahaan restoran cepat saji. Ini beroperasi melalui tiga segmen: toko AS, rantai pasokan dan waralaba internasional. Segmen toko di AS mencakup operasi sehubungan dengan semua toko waralaba dan toko milik perusahaan di seluruh AS. Segmen toko di AS terdiri dari lebih dari 6,185 toko waralaba dan juga mengoperasikan jaringan sekitar 375 toko milik perusahaan AS. Segmen rantai pasokan terutama mencakup distribusi makanan, peralatan, dan persediaan ke toko-toko dari operasi pusat rantai pasokan perusahaan di AS dan Kanada. Segmen waralaba internasional terutama mencakup operasi yang berkaitan dengan bisnis waralaba perusahaan di pasar luar negeri. Ini mengoperasikan lebih dari dua model layanan berbeda di dalam tokonya, yang meliputi pengiriman dan pengiriman. Perusahaan mengoperasikan restoran pizza di sekitar 18,800 lokasi di lebih dari 90 pasar.

Saham berkualitas lebih tinggi memiliki sifat yang terkait dengan potensi kenaikan dan risiko penurunan yang lebih rendah. Backtesting Quality Grade menunjukkan bahwa saham dengan nilai lebih tinggi, rata-rata, mengungguli saham dengan nilai lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.

Domino's memiliki Tingkat Kualitas A dengan skor 92. Tingkat Kualitas A+ adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil laba atas aset (ROA), laba atas modal yang diinvestasikan (ROIC), laba kotor terhadap aset, pembelian kembali imbal hasil, perubahan total liabilitas menjadi aset, akrual menjadi aset, Z skor risiko kebangkrutan utama ganda (Z) dan F-Score. F-Score adalah angka antara nol dan sembilan yang menilai kekuatan posisi keuangan perusahaan. Ini mempertimbangkan profitabilitas, leverage, likuiditas, dan efisiensi operasi perusahaan. Skornya adalah variabel, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, sisa ukuran yang valid. Namun, untuk diberi Skor Kualitas, stok harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.

Perusahaan memiliki peringkat yang kuat dalam hal pengembalian aset, pendapatan kotor terhadap aset, dan pengembalian modal yang diinvestasikan. Domino's memiliki laba atas aset sebesar 27.0%, pendapatan kotor terhadap aset sebesar 99.8%, dan laba atas modal yang diinvestasikan sebesar 74.6%. Pengembalian rata-rata sektor atas aset dan pendapatan kotor terhadap aset masing-masing adalah 2.4% dan 30.1%. Namun, peringkat Domino buruk dalam hal Z-Score-nya, di persentil ke-15.

Domino's memiliki Tingkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentum 45. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Skor ini berasal dari kekuatan harga relatif di atas rata-rata sebesar 2.0% pada kuartal terakhir dan 19.8% pada kuartal ketiga terbaru, diimbangi oleh kekuatan harga relatif di bawah rata-rata –14.8% pada kuartal kedua. -kuartal terbaru dan –27.0% di kuartal keempat terbaru. Skornya adalah 70, 25, 82 dan 18 secara berurutan dari kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat-kuartal tertimbang adalah –3.6%, yang diterjemahkan menjadi skor 45. Peringkat kekuatan relatif empat-kuartal tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir, dengan perubahan harga kuartalan terbaru diberikan bobot 40% dan masing-masing tiga triwulan sebelumnya diberi bobot 20%.

Perusahaan memiliki Value Grade D, berdasarkan Value Score 26, yang dianggap mahal. Ini berasal dari tingginya rasio nilai perusahaan terhadap pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) sebesar 19.4 dan rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) sebesar 48.7, yang menempati peringkat ke-81. dan persentil ke-80, masing-masing. Domino's memiliki Tingkat Pertumbuhan A berdasarkan skor 94. Perusahaan mengalami peningkatan penjualan yang kuat dari tahun ke tahun selama lima tahun terakhir.

Papa John's International Inc. (PZZA) mengoperasikan dan mewaralabakan restoran pengiriman dan pengantaran pizza dan, di pasar internasional tertentu, restoran makan malam dan pengiriman di bawah merek dagang Papa John's. Perusahaan beroperasi melalui empat segmen: Segmen restoran milik perusahaan domestik terdiri dari pengoperasian semua restoran milik perusahaan domestik; segmen komisaris Amerika Utara terdiri dari sekitar 11 pusat kontrol kualitas produksi dan distribusi adonan regional dengan layanan penuh di AS; segmen waralaba Amerika Utara terdiri dari penjualan waralaba dan aktivitas pendukung; dan segmen operasi internasional terutama terdiri dari penjualan distribusi ke restoran waralaba Papa John yang berlokasi di Inggris. Perusahaan mengoperasikan sekitar 5,650 restoran Papa John yang beroperasi, terdiri dari 600 milik perusahaan dan 5,050 restoran waralaba yang beroperasi di 50 negara dan wilayah.

Perusahaan memiliki Value Grade C, berdasarkan Skor Nilai 43, yang dianggap rata-rata. Skor yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik bagi investor nilai dan, dengan demikian, nilai yang lebih baik.

Peringkat Skor Nilai Papa John didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki peringkat 16 untuk hasil bagi pemegang saham, 43 untuk rasio harga-ke-penjualan (P/S) dan 86 untuk rasio harga-pendapatan (P/E) (dengan peringkat yang lebih tinggi, semakin baik nilainya). Perusahaan memiliki hasil pemegang saham 5.1%, rasio harga terhadap penjualan 1.38 dan rasio harga-pendapatan 43.6. Perusahaan memiliki rasio perusahaan-nilai-terhadap-EBITDA sebesar 14.3, yang diterjemahkan menjadi peringkat 70.

Tingkat Nilai didasarkan pada peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil metrik penilaian yang disebutkan di atas, bersama dengan rasio arus kas bebas dan rasio harga terhadap buku (P/B). Peringkat diskalakan untuk menetapkan skor yang lebih tinggi ke saham dengan penilaian paling menarik dan skor lebih rendah ke saham dengan penilaian paling tidak menarik.

Revisi perkiraan laba menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Misalnya, Papa John's memiliki Nilai Revisi Estimasi Penghasilan Nilai D, yang negatif. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan triwulanan terbaru dan perubahan persentase dalam perkiraan konsensusnya untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.

Papa John's melaporkan kejutan pendapatan untuk kuartal ketiga 2022 sebesar –11.0%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebesar –0.8%. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 tetap sama di $0.807 per saham meskipun ada 10 revisi ke bawah. Selama tiga bulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2022 telah turun 0.1% dari $2.891 menjadi $2.889 per saham karena dua revisi turun.

Papa John's memiliki Tingkat Kualitas A dengan skor 86. Peringkat perusahaan yang kuat dalam hal pendapatan kotor aset dan hasil pembelian kembali. Perusahaan memiliki rasio pendapatan kotor terhadap aset sebesar 76.5% dan hasil pembelian kembali sebesar 3.1%. Hasil pembelian kembali rata-rata sektor adalah –0.1%, jauh di bawah Papa John's. Peringkat perusahaan di bawah median sektor untuk pengembalian modal yang diinvestasikan.

Kepemilikan Yum China
YUMC
adalah perusahaan restoran yang mewaralabakan atau memiliki kepemilikan pada entitas yang memiliki dan mengoperasikan restoran. Segmennya meliputi KFC, Pizza Hut Casual Dining dan segmen lainnya, termasuk Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia dan bisnis e-commerce-nya. KFC adalah merek restoran cepat saji (QSR) di Cina. KFC mengoperasikan sekitar 8,100 restoran di lebih dari 1,600 kota di seluruh China. Pizza Hut adalah merek restoran kasual di Tiongkok. Pizza Hut mengoperasikan sekitar 2,500 restoran di lebih dari 600 kota. Huang Ji Huang adalah merek restoran waralaba santapan kasual bergaya Tiongkok dengan lebih dari 600 restoran di Tiongkok dan pasar internasional. Little Sheep adalah restoran hot pot di China dengan lebih dari 222 unit di pasar China dan internasional. Taco Bell adalah merek QSR yang berspesialisasi dalam makanan bergaya Meksiko. COFFii & JOY menghadirkan kopi khusus yang diteteskan dengan tangan.

Yum China memiliki Tingkat Kualitas A dengan skor 90. Peringkat perusahaan sangat kuat dalam hal pengembalian aset, Z-Score, dan hasil pembelian kembali. Yum China memiliki pengembalian aset 7.0%, Z-Score 7.32 dan hasil pembelian kembali 0.5%.

Yum China memiliki Tingkat Momentum A, berdasarkan Skor Momentum 84. Ini berarti jauh di atas rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah 8.4%.

Yum China melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal ketiga 2022 sebesar 59.6%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan lebih dari 100%. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah menurun dari $0.487 menjadi $0.477 per saham karena satu revisi ke bawah. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2022 telah turun dari $1.105 menjadi $1.095 per saham, berdasarkan dua revisi ke bawah.

Perusahaan memiliki Nilai Nilai D, berdasarkan Skor Nilai 24. Ini berasal dari rasio harga-pendapatan yang lebih tinggi dari rata-rata 27.1 dan hasil pemegang saham 1.4%, yang masing-masing berada di peringkat persentil ke-72 dan ke-32. Yum China memiliki Tingkat Pertumbuhan A berdasarkan skor 90. Perusahaan memiliki pertumbuhan penjualan yang kuat selama lima tahun terakhir.

____

Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.

Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.