Gameplan 2023 Kami Untuk 8%+ Dividen

Tentu, tahun 2023 membawa banyak ketidakpastian, tetapi satu hal yang dapat kami yakini adalah membeli saham sekarang—terutama jika Anda melakukannya melalui pendapatan tinggi. dana tertutup (CEF)—kemungkinan akan terbayar dalam jangka panjang.

Saya mengatakan bahwa kami pembeli CEF berdiri untuk mendapatkan keuntungan dalam jangka panjang karena, yah, sejarah ada di pihak kita di sini. Pertimbangkan bahwa bahkan orang yang membeli rata-rata saham S&P 500 pada puncak pasar pada Januari 2020 adalah masih naik sekitar 6% tahunan. Itu kurang dari rata-rata 8% jangka panjang saham, tentu saja, tapi itu masih merupakan keuntungan yang layak, dengan mempertimbangkan semua hal.

Tentu saja, mereka yang terjebak dengan saham dan membeli lebih banyak selama aksi jual COVID-19 melakukannya dengan sangat baik — siapa pun yang membeli penurunan itu sekarang naik hampir 75%!

Dan itu hanya untuk investor yang membeli saham plain-vanilla! Mereka yang membeli CEF hasil tinggi memiliki keuntungan tambahan untuk mendapatkan sebagian besar (atau dalam beberapa kasus semua) pengembalian mereka dalam bentuk tunai dividen, daripada “keuntungan kertas” yang tidak dapat diprediksi, berkat hasil superior CEF, yang secara teratur di atas 8% .

2023 Akan Terus Menjadi Pasar Saham, Eh, CEF-Pickers

Jadi, sementara kita yakin tentang jangka panjang, jangka pendek (yaitu, tahun depan) akan menjadi salah satu periode terpenting dalam sejarah CEF—tahun di mana memilih dana yang tepat untuk lingkungan yang terus berubah (dan keluar dari yang tidak lagi masuk akal) akan menjadi kritis.

Berikut adalah tiga tren yang akan saya tonton di tahun mendatang—dan menjadi dasar saya Orang Dalam CEF rekomendasi beli/jual di:

Inflasi: Laju Perlambatan Akan Menjadi Kritis

Untungnya, inflasi telah menurun selama berbulan-bulan. Tetapi sayangnya, suku bunga tidak terburu-buru untuk turun ke tingkat yang diinginkan Fed sebesar 2%.

Itu memperkeruh air untuk tahun 2023 karena Fed tidak dapat mentolerir terlalu banyak konsumsi, atau akan dipaksa untuk menaikkan suku bunga lebih tinggi dari yang diperkirakan siapa pun. Sehubungan dengan itu, saya akan terus memperhatikan angka-angka inflasi utama, termasuk headline dan indeks harga konsumen (CPI) inti, dan menyesuaikan Orang Dalam CEF portofolio dengan tepat.

Misalnya, jika Anda telah membaca terbitan dan artikel kami akhir-akhir ini, Anda mungkin tahu bahwa kami sering menyukai CEF panggilan tertutup (yang strategi penjualan opsinya tumbuh subur di pasar yang bergejolak) ketika keadaan menjadi sulit. Dan ketika pasar menetap atau bergerak lebih tinggi (yang kami perkirakan jika inflasi mengejutkan penurunan pada tahun 2023), kami cenderung memilih dana ekuitas "murni", yang lebih cenderung mengungguli investasi yang mencoba melakukan lindung nilai terhadap volatilitas.

Pengangguran dan Pertumbuhan PDB Akan Membentuk Gambar Tingkat

Kami belum pernah melihat tingkat bunga 4.5% selama hampir 20 tahun, tetapi di situlah kami sekarang. Dan Fed telah memperjelas bahwa suku bunga dana Fed akan mencapai 5% pada bulan Maret dan, ketika itu terjadi, itu akan bertahan lama.

Namun, berapa lama "waktu yang lama" itu? Saat ini, pasar dan Fed tidak setuju, dengan Fed merilis perkiraan yang menunjukkan suku bunga tidak akan dipotong hingga 2024 atau 2025, dan harga pasar akan dipotong paling cepat akhir 2023. Jika pasar benar, kita bisa melihat saham melonjak. di tahun mendatang.

Untuk bagian kami, kami akan mengamati statistik seperti tingkat pengangguran, inflasi, dan pertumbuhan PDB dalam beberapa bulan pertama tahun 2023 untuk melihat ke arah mana arahnya. Saya akan memberi tahu Anda cara merespons dalam bulanan kami Orang Dalam CEF masalah dan dalam artikel Kamis ini.

Sentimen: Pasar yang Didominasi Ketakutan Bisa Mengatur Panggung untuk Lompatan Besar

Pasar telah berayun dengan liar pada tahun 2022, tetapi "ketakutan ekstrim" pasti menang, dengan kondisi menakutkan yang berlangsung lebih lama dari harapan sesaat.

Ini tidak normal. Faktanya, sebagian besar tahun justru kebalikannya, tetapi itulah yang Anda harapkan di pasar dengan inflasi tinggi, di mana ketakutan akan resesi tidak henti-hentinya.

Kabar baiknya adalah bahwa jenis pasar yang didominasi rasa takut ini biasanya tidak bertahan lama, yang menunjukkan bahwa pasar telah memperhitungkan resesi yang signifikan pada tahun 2022. Jadi, jika kita mendapatkan sesuatu yang kurang dari itu, itu akan menjadi katalis positif lainnya untuk kita. CEF. Terutama jika Anda mempertimbangkan bahwa bear run 12 bulan yang telah kita jalani tahun ini telah terjadi selama masa pertumbuhan ekonomi dan peningkatan keuntungan perusahaan.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada