'Overbought and overprice': Investor ini melihat gelembung bermunculan untuk satu kelompok saham populer

Itu membawa kita ke panggilan hari ini dari milik TheoTrade kepala teknisi pasar, Profesor Jeff Bierman, yang melihat gelembung di depan untuk kebutuhan pokok konsumen, yang dia sebut sebagai "sektor rotasi 'safe haven' yang overbought dan overprice."

Bierman tidak menahan diri dengan peringatannya. “Kita sedang menuju resesi dan kebutuhan pokok konsumen dihargai seperti saham pertumbuhan padahal sebenarnya adalah saham bernilai. Marubozo menandakan bahwa kita berada dalam koreksi yang jauh lebih dalam pada bahan pokok konsumen daripada yang kita alami dalam beberapa hari terakhir, ”katanya kepada klien (lebih lanjut tentang Marubozo di bawah).

Kelompok saham yang dia bicarakan termasuk Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGI,
-0.42%,
Coco-Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell Soup
BPK,
-1.00%
dan PepsiCo
SEMANGAT,
-0.04%.
Menitikberatkan pada pasangan, dia menunjukkan bagaimana Campbell Soup berdagang dengan rasio harga/pendapatan 20 kali lipat, namun pengembalian aset, proksi untuk tingkat pertumbuhan, hanya 7.5 kali lipat.

"Stok ini bisa dipotong setengah dan itu masih terlalu mahal," kata Bierman, menambahkan bahwa hal yang sama untuk Coca-Cola, yang diperdagangkan pada perdagangan 24 kali laba dengan pengembalian aset hanya 10.

“Setiap sektor S&P perlu mencapai kelipatan satu digit sebelum menandakan dasar pasar. Semikonduktor, oli, dan eceran (di bagian tertentu) ada. Makanan pokok konsumen — bahkan tidak mendekati,” kata Bierman kepada klien.

Bierman melihat satu sinyal utama untuk tanda-tanda pecahnya gelembung ini, yaitu “Marubozo terbesar di ETF SPDR Sektor Pilih Staples Konsumen
XLP,
+ 0.67%
telah kita lihat sejak bulan September lalu.”

Apa itu Marubozo? Bierman menjelaskan itu melalui grafik kandil, yang digunakan oleh pedagang teknis dan memantau pembukaan dan penutupan saham dalam satu hari. Marubozo — dari kata bahasa Jepang, dipotong dekat — adalah kandil berbadan panjang yang tidak memiliki bayangan — dianggap sebagai sinyal keyakinan yang kuat oleh penjual atau pembeli tergantung apakah itu mengarah ke atas atau ke bawah.

Inilah grafik yang menunjukkan bahwa lilin mengarah ke bawah:

“Peluang terbesar untuk short di Wall Street, menurut risk/reward, adalah kebutuhan pokok konsumen. Ini adalah awal dari kerusakan kebutuhan pokok konsumen, untuk jangka panjang,” tambahnya.

Perhatikan bahwa Bierman melakukan tiga pergerakan besar untuk S&P 500 pada tahun 2022.

Pada bulan Desember 2021, dia memperkirakan kemungkinan penurunan 20% menjadi 3,900 untuk S&P 500 dalam enam bulan, dan mencapai 3,930 pada awal Mei. Juni lalu, dia meramalkan reli dan pemulihan ke 4,300 — mencapai 4,315 pada pertengahan Agustus. Berbicara kepada MarketWatch pada 25 Agustus, Bierman memperkirakan pengujian ulang sekitar 3,600 untuk indeks, yang ditutup September lalu pada level terendah baru 2022 di 3,585.

Pasar

Saham
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
dibuka sedikit lebih tinggi, dipimpin oleh Nasdaq Composite
COMP
+ 9.19%,
berkat keuntungan untuk kelas berat Alphabet dan Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
dan imbal hasil Treasury 2-tahun
TMUBMUSD02Y,
4.198%
naik setelah menekan kira-kira terendah 4 bulan pada hari Kamis. dolar
DXY,
-0.06%
meningkat, seiring dengan harga minyak
sel.1,
+ 1.33%

Brn00,
+ 0.16%,
dengan keduanya ditetapkan untuk minggu kemenangan.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
naik sedikit dan berada di bawah $21,000. Dalam domino crypto terbaru yang akan jatuh, lender Genesis telah mengajukan kebangkrutan, mengatakan memiliki kewajiban sebanyak $10 miliar.

Buzz itu

Induk Google Alphabet Inc.
GOOGGL,
+ 5.15%
mengumumkan akan lamati 12,000 karyawan secara global, atau 6% dari tenaga kerjanya, bergabung sekumpulan nama teknologi besar lainnya jumlah pemotongan kepala. Saham meningkat.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
saham naik setelah raksasa video streaming melaporkan pelanggan yang mengalahkan perkiraan menambahkan 7.7 juta, dan pendiri Reed Hastings mengatakan dia akan pindah ke ketua eksekutif dan co-CEO baru ditunjuk.

Opini: Salah satu pendiri Netflix, Reed Hastings, menunjukkan kepada Silicon Valley jalur kepemimpinan yang tepat

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

ERIK,
-4.13%
saham jatuh setelah pembuat peralatan telekomunikasi Swedia memperingatkan prospek jangka pendek yang tidak pasti dan melaporkan laba mengecewakan di tengah lemahnya pesanan. Saham pesaing Nokia
TIDAK,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
juga turun.

Minggu depan kita akan mendengar dari barisan blue-chip besar, termasuk Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonald
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
dan banyak lagi.

Grup Jenius
GNS,
+ 53.06%
melonjak 150% lagi, sehari setelah lonjakan 200% pada hari Kamis setelah perusahaan pendidikan yang berbasis di Singapura mengatakan itu telah menunjuk seorang mantan pejabat FBI untuk menyelidiki dugaan perdagangan ilegal di sahamnya.

Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
menerima peringatan delisting dari Nasdaq, yang mengatakan belum mengajukan laporan triwulanan Form 10-Q ke Securities and Exchange Commission. Stoknya turun.

Grosir Costco
BIAYA,
+ 2.11%
papan mengotorisasi ulang program pembelian kembali saham hingga $4 miliar. Stok habis.

T-Mobile AS
TMUS,
-0.11%
mengatakan serangan dunia maya mengungkap informasi pribadi terbatas dari sekitar 37 juta pelanggan, tapi bukan "jenis yang paling sensitif".

Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker akan berbicara pada pukul 9 pagi, diikuti oleh penjualan rumah yang ada dan kemudian Gubernur Fed Christopher Waller akan memberikan sambutan nanti.

Baca: Harga rumah merosot 10% di San Francisco, kata Redfin - dan harga juga turun di kota-kota ini

Terbaik dari web

Bagaimana Girl Scouts berencana untuk mempertahankan wanita menggulung adonan sepanjang hidup mereka — lebih dari sekadar menjual kue

Politisi terkemuka Selandia Baru mengatakan “fitnah terus-menerus,” pelecehan dan serangan pribadi menyebabkan kelelahan dan pengunduran diri Perdana Menteri Jacinda Ardern.

Adegan mengerikan dari lingkungan Philadelphia menunjukkan pecandu tersandung sekitar sebagai obat baru yang populer dan berbahaya.

Grafik

Stok meme populer — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
— semakin kurang populer di kalangan investor ritel, menurut bagan dari Vanda Research ini.

“Mengingat sentimen investor yang buruk dan latar belakang makro yang melemah, tidak jarang melihat tekanan pendek sporadis didorong dan kemudian dikejar oleh investor ritel,” kata Marco Iachini, wakil presiden senior, Giacomo Pierantoni, kepala data dan Lucas Mantle, data analis sains di Vanda Research, dalam sebuah catatan.

“Secara umum, kami masih melihat reli meme yang berkelanjutan tidak mungkin terjadi kecuali pasar memasuki rezim makro yang lebih ramah (goldilocks, atau rebound pascaresesi). Akibatnya, kami perkirakan BBBY akan menjual selama beberapa hari ke depan karena pedagang eceran terburu-buru mengunci keuntungan sebelum terlambat, ”kata mereka.

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Timur:

Bacaan acak

Perlambatan real estat apa? Mansion berdinding cermin yang ikonis dari pohon Joshua pergi ke pasar seharga $ 18 juta

Pemburu harta karun sedang berusaha mencari terkubur emas batangan, dolar, dan permata pernah dimiliki oleh Negara Islam

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton.