Kinerja selama gangguan rantai pasokan

Perusahaan antariksa melaporkan hasil untuk kuartal pertama tahun ini selama beberapa minggu terakhir – dengan banyak CEO mengeluhkan gangguan rantai pasokan yang mendorong mundur pengiriman perangkat keras dan jadwal peluncuran.

“Semua orang tertunda. Saya belum pernah mendengar dari satu pun operator satelit dalam 12 bulan terakhir – apakah mereka pendatang baru, apakah mereka operator lama – semua orang sedikit bergeser ke kanan, sebagian besar karena alasan yang sama … masalah rantai pasokan dan yang lainnya,” kata CEO Telesat Dan Goldberg selama panggilan konferensi pendapatan perusahaannya.

Banyak perusahaan luar angkasa yang go public tahun lalu melalui kesepakatan SPAC, tapi sebagian besar saham sedang berjuang meskipun pertumbuhan industri. Lingkungan pasar yang berubah, dengan kenaikan suku bunga memukul saham teknologi dan pertumbuhan, telah membebani saham luar angkasa. Saham sekitar selusin perusahaan antariksa turun 50% atau lebih sejak debut pasar mereka.

Di luar cegukan rantai pasokan, sebagian besar perusahaan publik melaporkan kerugian triwulanan yang berkelanjutan, karena profitabilitas masih tinggal satu tahun lagi atau lebih untuk banyak usaha luar angkasa.

Di bawah ini adalah ringkasan dari laporan triwulanan terbaru untuk Aerojet Rocketdyne, AST SpaceMobile, Astra, Langit hitam, Iridium, Maks, momentum, Minarik, kabel merah, Lab Rocket, satelitlogi, Puncak Global, Telesat, Orbit Terran, ViaSat, Virgin Galactic dan Perawan Orbit – di samping kinerja saham dari tahun ke tahun pada penutupan hari Kamis.

Perusahaan citra satelit Planet belum melaporkan hasil kuartal pertama. Perusahaan menggunakan kalender tahun fiskal 2023 yang dimulai pada 1 Februari.

Sementara spesialis propulsi menarik sebagian besar $ 511 juta dalam penjualan kuartal pertama dari kontrak terkait pertahanan, Aerojet Rocketdyne terus menarik sebagian besar pendapatan dari sektor luar angkasa. Laba EBITDA yang disesuaikan perusahaan untuk kuartal tersebut naik 18% menjadi $69 juta, dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, dengan backlog $6.4 miliar dalam kontrak multi-tahun. Aerojet Rocketdyne tetap terlibat dalam pertarungan proksi dewan antara CEO Eileen Drake dan Ketua Eksekutif Warren Lichtenstein, yang dimulai selama kesepakatan Lockheed Martin yang sekarang dihentikan.

Perusahaan broadband satelit-ke-smartphone melihat pendapatan minimal $2.4 juta pada kuartal pertama, dengan sedikit peningkatan biaya operasional sebesar $32.7 juta dari kuartal sebelumnya. AST terus bekerja menuju peluncuran satelit demonstrasi BlueWalker 3 musim panas ini, dengan sekitar $83 juta diinvestasikan dalam membangun dan menguji pesawat ruang angkasa sejauh ini. Perusahaan memiliki $ 255 juta tunai.

Spesialis citra satelit yang berbasis di Seattle, BlackSky, melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $13.9 juta dengan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $9.5 juta, masing-masing naik 91% dan 53% dari periode yang sama tahun sebelumnya. BlackSky memiliki uang tunai $ 138 juta. CEO Brian O'Toole menekankan bahwa perusahaan melihat peningkatan permintaan untuk citra Bumi dari AS dan pemerintah asing, dengan BlackSky menyatakan "percaya kapasitas" dari 14 satelit saat ini yang ada di orbit "akan lebih dari cukup untuk mendukung peningkatan permintaan pelanggan. .”

Penyedia komunikasi satelit menghasilkan pendapatan sebesar $168.2 juta, laba EBITDA operasional sebesar $103.2 juta, dan total pelanggan 1.8 juta pada kuartal pertama – masing-masing naik 15%, 17%, dan 15% dari tahun sebelumnya. CEO Iridium Matt Desch mencatat bahwa tim rantai pasokan perusahaan sedang menangani masalah dan "kami tampaknya melakukan sebaik siapa pun dalam mendapatkan suku cadang yang kami butuhkan," tetapi mengatakan "masalahnya adalah permintaan terus melebihi perkiraan." Iridium memiliki “permintaan luar biasa” dari Ukraina, kata Desch, dengan perusahaan mengirimkan ribuan perangkat untuk menyediakan layanan seperti ponsel ke konektivitas Internet-of-Things.

Perusahaan citra satelit dan infrastruktur ruang angkasa melaporkan pendapatan kuartal pertama $405 juta, naik sedikit dari tahun sebelumnya, dengan laba EBITDA yang disesuaikan sebesar $84 juta, meningkat 25%. Backlog pesanan Maxar turun 14% dari kuartal keempat menjadi $1.6 miliar. CEO Dan Jablonsky mengatakan selama panggilan perusahaan bahwa peluncuran satelit WorldView Legion pertama yang telah lama ditunggu-tunggu ditunda hingga September karena masalah selama pengujian. Jablonsky menambahkan bahwa dia “kecewa karena kami mengalami penundaan lagi” dengan garis waktu Maxar untuk menempatkan satelit WorldView Legion di orbit. Itu telah "dihantam dengan rantai pasokan dan masalah terkait COVID selama beberapa tahun terakhir."

Pembuat pesawat ruang angkasa melaporkan tidak ada pendapatan pada kuartal pertama, dan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $ 17.2 juta – naik dari kerugian $ 13.2 juta tahun sebelumnya. Momentus menghabiskan kuartal tersebut untuk mempersiapkan peluncuran pesawat ruang angkasa Vigoride bulan ini untuk menunjukkan kemampuannya, dan menandatangani perjanjian untuk terbang pada peluncuran wahana SpaceX di masa depan. Perusahaan memiliki uang tunai $ 136 juta.

Pembuat komunikasi laser mengumumkan hasil awal untuk tahun 2021 dalam surat pemegang saham, dengan perusahaan Jerman memiliki terdaftar di Nasdaq akhir tahun lalu. Dikonversi dari euro, Mynaric pada tahun 2021 menghasilkan pendapatan $2.6 juta, dan memiliki uang tunai sekitar $50 juta. Simpanan pelanggan Mynaric untuk tahun 2022 telah melihatnya menerima sekitar $21 juta dari kontrak untuk unit komunikasi laser.

Konglomerat infrastruktur luar angkasa menghasilkan pendapatan $32.9 juta untuk kuartal pertama, naik sedikit dari tahun sebelumnya, dengan tumpukan pesanan senilai $273.9 juta. Redwire memiliki sekitar $6 juta tunai, dengan sekitar $31 juta dalam likuiditas yang tersedia melalui utang yang ada.

Pembuat roket kecil tersebut melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $40.7 juta, naik 147% dari tahun sebelumnya – dan $34 juta dari pendapatan tersebut berasal dari bisnis pesawat ruang angkasa Rocket Lab, dengan minoritas yang tersisa dari peluncuran. Rocket Lab mengalami kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $8 juta, turun 8% dari tahun lalu, dan memiliki $603 juta dalam bentuk tunai. CFO perusahaan Adam Spice mengatakan selama panggilan pendapatan bahwa "rantai pasokannya relatif utuh" karena integrasi vertikal, tetapi membeli peralatan produksi untuk kendaraan Neutron Rocket Lab yang akan datang adalah "menderita masalah rantai pasokan," karena "tidak ada jumlah uang di dunia yang dapat mempercepat beberapa hal itu."

Perusahaan citra satelit mengumumkan hasil 2021 awal bulan ini, sudah go public di Januari. Satellogic memiliki 22 satelit di orbit, dengan rencana untuk meluncurkan selusin lagi tahun ini. Perusahaan memiliki pendapatan $ 4.2 juta pada tahun 2021, dengan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $ 30.7 juta.

Pembuat satelit kecil dan spesialis data Spire melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $18.1 juta dan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $9.7 juta, masing-masing naik 86% dan 62%, dari tahun lalu. Perusahaan memiliki uang tunai $91.6 juta. Spire memperkirakan pendapatan tahun 2022 penuh dari kontrak pelanggan berulang setiap tahun antara $ 101 juta dan $ 105 juta. CEO Spire Peter Platzer mengatakan selama panggilan triwulanan bahwa perusahaan terus bertujuan untuk menjadi "arus kas positif dalam 22 hingga 28 bulan," dengan data cuaca membantu pelanggan mulai dari industri pertanian hingga tim Formula 1, dan data kelautannya membantu mendukung industri kargo selama tantangan rantai pasokan global.

Produsen pesawat ruang angkasa melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $ 13.1 juta, naik 25% dari tahun sebelumnya, dengan backlog $ 222 juta - sebagian berkat kontrak untuk membangun satelit untuk Badan Pengembangan Luar Angkasa Pentagon. Terran Orbital mengalami kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $ 14.7 juta, empat kali lipat kerugiannya pada kuartal pertama 2021. Ia memiliki $ 77 juta tunai. Co-founder dan CEO Terran Marc Bell menyoroti gangguan rantai pasokan dalam panggilan tersebut, tetapi menekankan bahwa perusahaan semakin mengintegrasikan manufakturnya secara vertikal.

Penyedia broadband satelit berada pada siklus pelaporan yang berbeda dari tahun kalender, dengan perusahaan telah melaporkan hasil kuartal keempat Rabu. Viasat menghasilkan $702 juta dari pendapatan kuartal keempat, naik 18% dari periode tahun lalu, dan EBITDA yang disesuaikan sebesar $134 juta, turun 9%. Perusahaan memiliki hampir $ 1 miliar dalam likuiditas, sebagian besar melalui utang. Dalam sebuah surat kepada pemegang saham, Viasat mencatat akhir tahun fiskalnya “memiliki beberapa tantangan” karena penundaan peraturan, serta peningkatan pengeluaran R&D “untuk peluang pertumbuhan yang menarik.”

Perusahaan pariwisata luar angkasa melaporkan pendapatan yang dapat diabaikan untuk kuartal pertama, dan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $77 juta – 38% lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu. Perusahaan memiliki uang tunai $ 1.22 miliar. Meskipun program perbaikan pesawat ruang angkasa dan kapal induknya saat ini “berkembang dengan baik” dan diharapkan akan selesai pada bulan September, Virgin Galactic mengumumkan penundaan peluncuran layanan pariwisata komersialnya hingga kuartal pertama tahun 2023. CEO Virgin Galactic Michael Colglazier mengatakan penundaan dalam penerbangan komersial layanan ini karena "masalah kecil" yang mendorong mundur jadwal perbaikan perusahaan. Dia menambahkan bahwa, “seperti banyak perusahaan di seluruh dunia, kami mengalami peningkatan tingkat gangguan rantai pasokan.”

Peluncur roket alternatif melaporkan pendapatan kuartal pertama sebesar $2.1 juta, turun 61% dari periode yang sama tahun lalu, dan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $49.6 juta, naik 71%. Virgin Orbit mencatat penurunan pendapatan karena "peluncuran yang dikontrak selama fase pengembangan awal dengan harga perkenalan." Perusahaan memiliki $127 juta tunai, dengan total jaminan kontrak sebesar $575.6 juta. CEO Dan Hart mengatakan selama panggilan konferensi perusahaan bahwa mereka masih berencana untuk meluncurkan antara empat dan enam kali tahun ini, dengan satu selesai sejauh ini.