Philip Morris International menawar $16 miliar untuk Pertandingan Swedia

pembuat Marlboro Philip Morris International mengkonfirmasi Rabu tawaran $16 miliar untuk membeli saingan Pertandingan Swedia sebagai bagian dari percepatannya menuju alternatif tembakau bebas asap rokok.

Saham produsen yang berbasis di Stockholm mencapai rekor tertinggi pada awal perdagangan setelah dewan menyetujui tawaran tunai 161.2 miliar krona dari raksasa tembakau AS-Swiss.

Pertandingan Swedia sekarang diperdagangkan dengan premi 32% sejak pembicaraan antara kedua perusahaan pertama kali diumumkan Jumat. Menyusul perjalanan bergelombang sejak Jumat, saham Philip Morris International diperdagangkan sedikit lebih tinggi.

Kesepakatan itu, yang sekarang harus mendapat persetujuan pemegang saham, menandai fase terbaru dalam upaya berkelanjutan Philip Morris International untuk mengurangi ketergantungannya pada rokok tradisional di tengah meningkatnya pengawasan publik.

Swedia Match yang berusia 107 tahun terutama dikenal karena memproduksi tembakau tradisional bergaya Swedia, bermerek "General Snus," sejenis kantong tembakau bebas asap yang ditempatkan di antara bibir atas dan gusi sebagai alternatif untuk merokok.

Sementara ilegal di UE karena masalah kesehatan, Snus Umum Pertandingan Swedia adalah diberikan otorisasi oleh Administrasi Makanan dan Obat-obatan AS pada tahun 2019 setelah mereka menemukan risiko yang lebih rendah dari "kanker mulut, penyakit jantung [dan] kanker paru-paru" daripada rokok.

Namun, FDA mencatat pada saat itu bahwa produk semacam itu tidak secara umum dinyatakan aman, juga tidak disetujui FDA. “Semua produk tembakau berpotensi berbahaya dan membuat ketagihan,” tambahnya.

Sementara itu, perusahaan telah melihat pertumbuhan pesat dalam beberapa tahun terakhir dari kantong nikotin bebas tembakau yang lebih baru, "Zyn," di tengah meningkatnya permintaan konsumen untuk alternatif rokok.

Dalam pendapatan kuartal pertama yang dirilis Rabu, Swedish Match melaporkan kenaikan signifikan dalam penjualan dan keuntungan dari Zyn di AS, dengan pengiriman naik 35%.

AS sekarang menyumbang pasar terbesar Pertandingan Swedia setelah Skandinavia, dan kantong Zyn-nya mendominasi pasar yang dibanjiri oleh saingan termasuk PLC British American Tobacco dan Altria Group, dari mana Philip Morris International memisahkan diri pada tahun 2008.

Philip Morris International berbasis di AS, tetapi tidak menjual produknya di sana. Sebaliknya, ia mendistribusikan produknya secara internasional, termasuk rokok Marlboro, L&M, Lark dan Philip Morris.

Dengan kesepakatan itu, ia bertujuan untuk mendapatkan kembali akses ke jaringan distribusi yang sudah jadi di wilayah asal mantan pemiliknya.

Ini adalah langkah terbaru Philip Morris International untuk melakukan diversifikasi di luar aliran pendapatan tradisional berbasis tembakau. Pada tahun 2021, itu setuju untuk mengambil alih obat asma kembangkan Vectura Group, dan juga bertanggung jawab untuk menciptakan sistem tembakau panas IQOS.

Pada tahun lalu, portofolio perusahaan bebas rokok menyumbang sekitar 29% dari pendapatan bersihnya, atau $31.4 miliar.

Kelompok-kelompok kampanye mengutuk raksasa tembakau, yang memiliki sejarah panjang menyangkal risiko kesehatan dari merokok, karena mengadvokasi diri mereka sendiri sebagai bagian dari transisi ke dunia bebas asap rokok sambil terus menjual dan mempromosikan rokok secara global.

Di antara produk tembakau tanpa asap lainnya dari Swedish Match adalah America's Best Chew, produk tembakau kunyah, dan Longhorn, sejenis merek tembakau basah.

Philip Morris International mengatakan menyelesaikan penawaran itu tergantung pada persetujuan peraturan dan tidak ada perusahaan lain yang membuat penawaran.

Namun, analis di Credit Suisse mengatakan dalam sebuah catatan bahwa potensi counterbids terlihat tidak mungkin. Japan Tobacco International memiliki sedikit selera untuk memasuki pasar AS, katanya, sementara British American Tobacco dan imperial akan enggan karena kekhawatiran anti-trust di AS dan Skandinavia.

—CNBC Sam Meredith berkontribusi untuk artikel ini.