Memilih dana yang bertanggung jawab secara sosial dapat membingungkan. Inilah yang perlu diketahui

Dana investasi yang mempromosikan nilai-nilai seperti lingkungan dan kebaikan sosial telah menjadi lebih populer.

Tetapi mencoba memilih apa yang disebut dana ESG — terutama yang sesuai dengan minat Anda — mungkin tampak semudah mengeringkan handuk di tengah hujan badai.

“Saya pikir akan sangat sulit untuk mengetahui dari mana harus memulai,” kata Fabian Willskytt, direktur asosiasi pasar publik di Align Impact, sebuah perusahaan penasihat keuangan yang berspesialisasi dalam investasi berbasis nilai.

Untungnya, ada beberapa langkah sederhana yang dapat diambil investor untuk memulai dan berinvestasi dengan percaya diri.

Dana yang mengalokasikan uang investor sesuai dengan masalah lingkungan, sosial dan tata kelola memegang $357 miliar pada akhir tahun 2021 – lebih dari empat kali lipat dari total tiga tahun sebelumnya, menurut Morningstar, yang melacak data reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa.

Investor menggelontorkan $69.2 miliar ke dalam dana ESG (juga dikenal sebagai dana berkelanjutan atau dampak) tahun lalu, sebuah rekor tahunan, menurut Morningstar.

Dana ini datang dalam berbagai rasa. Beberapa mungkin berusaha untuk mempromosikan kesetaraan gender atau ras, berinvestasi dalam teknologi energi hijau atau menghindari perusahaan bahan bakar fosil, tembakau atau senjata, misalnya.

Wanita dan investor yang lebih muda (di bawah 40 tahun) kemungkinan besar tertarik dengan investasi LST, menurut data survei Cerulli Associates. Sekitar 34% penasihat keuangan menggunakan dana ESG dengan klien pada tahun 2021, naik dari 32% pada tahun 2020, menurut Asosiasi Perencanaan Keuangan.

Sekarang ada lebih dari 550 reksa dana ESG dan dana yang diperdagangkan di bursa tersedia untuk investor AS — lebih dari dua kali lipat alam semesta lima tahun lalu, menurut Morningstar.

“Seorang investor individu memiliki lebih banyak [opsi ESG] dan dapat membangun portofolio dengan cara yang tidak dapat mereka lakukan 10 tahun lalu,” kata Michael Young, manajer program pendidikan di Forum untuk Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab. “Hampir setiap kategori [aset] yang dapat saya pikirkan memiliki opsi dana, jadi kami telah menempuh perjalanan jauh.”

Tetapi manajer dana mungkin menggunakan berbagai tingkat ketelitian saat menginvestasikan uang Anda — artinya dana yang berfokus pada lingkungan yang Anda beli belum tentu "hijau" seperti yang Anda pikirkan.

Berikut ini contohnya: Beberapa manajer dana mungkin “mengintegrasikan” nilai-nilai LST ketika memilih di mana akan menginvestasikan uang, tetapi mungkin hanya memainkan peran pendukung (dan bukan peran sentral). Sebaliknya, manajer lain memiliki mandat LST eksplisit yang bertindak sebagai kunci dari keputusan investasi mereka.

Tapi investor mungkin tidak tahu bedanya.

Komisi Sekuritas dan Bursa aturan yang diusulkan minggu lalu yang akan meningkatkan transparansi bagi investor dan membantu mempermudah pemilihan dana ESG. Aturan tersebut juga akan menindak “pencucian hijau”, di mana pengelola uang menyesatkan investor atas kepemilikan dana ESG.

Semua ini mungkin membuat Anda berpikir: Bagaimana saya bisa memulai? Dan bagaimana saya bisa yakin bahwa investasi saya benar-benar selaras dengan nilai-nilai saya?

Ada beberapa langkah sederhana yang dapat diambil investor, menurut para ahli ESG.

Salah satu cara untuk memulai adalah dengan memeriksa manajer aset, yang berfungsi sebagai "singkatan" yang baik bagi investor, menurut Willskytt di Align Impact.

Beberapa perusahaan berfokus pada ESG dan memiliki sejarah panjang dalam berinvestasi dengan cara ini — keduanya merupakan tanda yang menggembirakan bagi orang-orang yang serius tentang investasi berbasis nilai, katanya.

Investor dapat merasakan komitmen perusahaan dengan melihat situs webnya dan apakah situs tersebut menampilkan LST sebagai fokus utama, tambahnya. Dari sana, investor dapat memilih dari dana yang tersedia dari perusahaan itu.

“Ini jelas merupakan tanda bahaya jika Anda hanya dapat menemukan informasi [situs web] paling sederhana,” kata Jon Hale, direktur penelitian keberlanjutan untuk Amerika di Sustainalytics, yang dimiliki oleh Morningstar. “Ini menunjukkan komitmennya mungkin tidak setinggi dengan dana lain.”

Contoh perusahaan yang berfokus pada LST termasuk Penelitian dan Manajemen Calvert dan Manajemen Aset Impax, kata Willskytt. baru, yang dimiliki oleh TIAA, juga memiliki rekam jejak investasi LST yang relatif panjang, tambahnya.

Bintang fajar rated Calvert dan Pax, bersama dengan empat orang lainnya (Australian Ethical, Investasi Parnassus, Robeco dan Stewart Investors) sebagai pemimpin manajemen aset LST, menurut an Tingkat Komitmen LST penilaian yang dikeluarkan pada tahun 2020. (Namun, tidak semua melayani investor individu AS.) Enam tambahan, termasuk Nuveen/TIAA, menempati peringkat di bawah dalam kategori LST “lanjutan”.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
Bagaimana cara membayar kuliah setelah kemunduran finansial
Bagaimana memilih antara sebelum pajak dan Roth 401(k)
Konsumen menghabiskan rata-rata $133 lebih banyak sebulan untuk berlangganan daripada yang mereka sadari

“Jika Anda memiliki kepercayaan pada manajer, dana akan lebih atau kurang kuat dari perspektif LST,” kata Willskytt. “Maka ini tentang menemukan rasa yang cocok untuk Anda.”

Ada kekurangannya, namun. Terlepas dari pertumbuhan dana ESG, investor mungkin belum dapat dengan mudah menemukan dana yang sesuai dengan masalah tertentu, tergantung pada ceruknya. Ada banyak dana yang berfokus pada iklim dan dana ESG luas yang mencakup banyak filter berbasis nilai yang berbeda, misalnya, tetapi sesuatu seperti dana bebas senjata lebih sulit ditemukan, kata para ahli.

Sebagian besar (70%) dana berkelanjutan adalah dikelola secara aktif, menurut Morningstar. Mereka mungkin membawa biaya tahunan yang lebih besar daripada dana saat ini dalam portofolio Anda (tergantung pada kepemilikan Anda saat ini).

Investor yang ingin belajar lebih banyak tentang ESG sebelum terjun dapat meninjau gratis Tentu saja pada dasar-dasar dari Forum untuk Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab.

Investor juga dapat memulai dengan memilah-milah beberapa database reksa dana dan ETF gratis.

Forum untuk Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab Punya satu yang memungkinkan investor mengurutkan dana LST menurut kategori seperti kelas aset (saham, obligasi, dan dana perimbangan, misalnya), jenis penerbitan dan minimum investasi.

Namun, daftar ini tidak lengkap — termasuk dana dari perusahaan anggota Forum. (Namun, fakta bahwa perusahaan tersebut adalah anggota mungkin merupakan layar yang dapat diandalkan untuk ketelitian manajer aset ESG, kata Young.)

Saat Anda Menabur adalah organisasi lain yang dapat membantu investor menemukan dana yang bebas bahan bakar fosil, kesetaraan gender, bebas senjata api, bebas penjara, bebas senjata, dan bebas tembakau, misalnya. Ini mempertahankan peringkat dana teratas oleh kategori.

Sebagai alternatif, investor juga dapat menggunakan situs web As You Sow untuk mengukur seberapa baik investasi mereka saat ini selaras dengan nilainya. Mereka dapat mengetikkan simbol ticker dana, yang menghasilkan skor dana sesuai dengan kategori nilai yang berbeda.

Perusahaan lain juga menetapkan peringkat ESG untuk dana tertentu. Morningstar, misalnya, menetapkan sejumlah "bola" (5 menjadi skor terbaik) sehingga investor dapat menilai cakupan LST dana tersebut. Morningstar memiliki Penyaring ESG yang juga memungkinkan investor menyaring dana sesuai dengan parameter LST tertentu.  

Satu peringatan: Sistem globe dan peringkat pihak ketiga lainnya tidak selalu menandakan niat LST dari manajer aset. Secara teori, dana bisa memiliki peringkat ESG yang bagus secara tidak sengaja, bukan karena fokus manajer.  

Investor dapat menggunakan database dana untuk mengidentifikasi investasi LST yang mungkin mereka sukai, kemudian meneliti perusahaan manajemen aset untuk melihat seberapa besar komitmen perusahaan terhadap LST secara keseluruhan.

Bagi investor yang tidak berorientasi pada do-it-yourself, bekerja dengan penasihat keuangan yang berpengalaman dalam ESG mungkin merupakan cara paling pasti untuk mengetahui investasi Anda yang paling selaras dengan nilai-nilai Anda dan menyatu dengan keseluruhan portofolio dan tujuan investasi Anda. Penasihat mungkin memiliki alat penyaringan yang lebih canggih dibandingkan dengan investor ritel, misalnya.