Tanam Benih Pendapatan Dividen Dengan 3 Saham Pertanian Ini

Sektor pasar tertentu cocok untuk menciptakan saham dividen yang besar. Itu bisa jadi karena permintaan stabil, margin tinggi, atau sektor ini mengalami banyak pertumbuhan. Contohnya termasuk utilitas, perusahaan kebutuhan pokok konsumen, dan stok pertanian, tiga di antaranya akan kami ulas di sini.

Orang Skotlandia yang hebat! (Keajaiban-Gro)

Didirikan pada tahun 1868, Scotts Miracle-Gro (SMG) adalah produsen dan distributor berbagai produk perawatan rumput dan taman, serta produk penanaman dalam dan luar ruangan secara global. Scotts memiliki tiga segmen: Konsumen AS, Hawthorne, dan lainnya. Melalui segmen ini, Scotts menyediakan berbagai macam produk seperti lini perawatan rumput dan rumputnya yang terkenal, pupuk, pengendalian gulma, pengendalian hama, makanan nabati, dan perangkat keras tertentu yang terkait erat dengan produk intinya, seperti penyebar. Scotts memiliki banyak merek yang paling dikenal di dunia, termasuk Earthgro, Ortho, Miracle-Gro, Roundup, dan tentu saja, Scotts.

Perusahaan harus menghasilkan sekitar $ 4 miliar total pendapatan tahun ini, dan berdagang dengan kapitalisasi pasar $ 2.8 miliar setelah aksi jual yang sangat besar sejauh ini pada tahun 2022.

Scotts telah membangun portofolio produk pertanian konsumsi yang patut ditiru yang umumnya melihat permintaan yang lebih tinggi dari waktu ke waktu. Hal ini berlaku untuk portofolio produk perawatan rumput perusahaan yang menghadap konsumen, tetapi selain itu, Scotts memiliki berbagai produk untuk petani yang menuntut hasil yang lebih tinggi dari tanaman mereka. Penarikan besar-besaran yang dilihat Scotts dari petani ganja dalam beberapa tahun terakhir telah mereda, dan kami pikir basis pendapatan yang jauh lebih rendah untuk tahun ini dapat memberi perusahaan pertumbuhan pendapatan per saham 7% yang kuat ke depan.

Scotts juga berhasil meningkatkan dividennya selama 12 tahun berturut-turut, yang cukup bagus di sektor yang siklis seperti produk pertanian. Apalagi rata-rata kenaikan dividen dari satu dekade terakhir sekitar 8%, sehingga perusahaan serius untuk mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham. Rasio pembayaran, terlepas dari semua pertumbuhan ini, masih lebih dari setengah pendapatan, dan mengingat pertumbuhan pendapatan 7% yang kami perkirakan, kami melihat lebih banyak tahun peningkatan dividen ke depan untuk Scotts.

Hasil dividen sekarang hingga 5.2%, yaitu sekitar tiga kali lipat dari S&P 500, dan hasil yang biasanya disediakan untuk saham real estat. Dengan hasil yang setinggi itu, serta keamanan pembayaran yang relatif, kami melihat Scotts sebagai saham dividen yang luar biasa hari ini.

Saham juga diperdagangkan hanya 11 kali dari estimasi pendapatan tahun ini, yang berarti di bawah estimasi nilai wajar kami dari pendapatan 15 kali. Itu bisa memberikan penarik satu digit kepada pemegang saham di tahun-tahun mendatang dari valuasi yang meningkat. Dengan semua faktor ini digabungkan, kami melihat lebih dari 16% total pengembalian tahunan di tahun-tahun mendatang untuk Scotts.

Naik Dan ADM!

Pendiri 120 tahun yang lalu, Archer-Daniels-Midland (ADM) adalah raksasa komoditas yang menyediakan, mengangkut, menyimpan, memproses, dan mendistribusikan produk pertanian di seluruh dunia. Ini memiliki tiga segmen: Layanan Ag dan Minyak Biji, Solusi Karbohidrat, dan Nutrisi. Melalui segmen ini, Archer memproduksi, menyimpan, memindahkan, dan mendistribusikan berbagai macam komoditas pertanian, termasuk jagung, gandum, oat, barley, minyak sayur, pemanis, minyak nabati, pakan ternak, dan banyak lagi.

Perusahaan harus menghasilkan pendapatan sekitar $98 miliar tahun ini, dan memiliki kapitalisasi pasar saat ini sebesar $48 miliar.

Archer telah menikmati peningkatan permintaan selama bertahun-tahun, berkat ukuran dan skalanya yang sangat besar. Perusahaan adalah pemain dominan dalam bisnis komoditas pertanian di AS, dan mengingat permintaan untuk komoditas yang berhubungan dengan makanan khususnya, kami melihat model bisnis perusahaan cukup menarik untuk menghasilkan dividen dari waktu ke waktu. Itu telah membantu perusahaan meningkatkan dividennya selama 47 tahun berturut-turut, menempatkannya di perusahaan langka tidak hanya di antara saham pertanian, tetapi juga sektor apa pun di pasar. Selanjutnya, peningkatan rata-rata perusahaan dalam dekade terakhir mendekati 9%, yang berarti Archer mendapat nilai tinggi pada umur panjang dan pertumbuhan.

Kami melihat pertumbuhan pendapatan 5% ke depan, dan rasio pembayaran saat ini hanya seperempat dari pendapatan tahun ini, yang berarti dividen Archer sangat aman, tetapi juga memiliki landasan yang sangat panjang untuk pertumbuhan di masa depan di depannya. Hasil saat ini hanya 1.9%, tapi itu masih sekitar 30 basis poin di depan S&P 500, dan Archer memiliki prospek pertumbuhan dividen yang jauh lebih baik daripada pasar yang lebih luas.

Kami memperkirakan nilai wajar pada pendapatan 14 kali, dan saham hanya di bawah 13 kali hari ini, menunjukkan penarik sederhana dari penilaian. Sehubungan dengan pertumbuhan pendapatan 5% dan hasil 1.9%, kami memproyeksikan 8%+ total pengembalian di tahun-tahun mendatang.

Bange Bounce

Stok terakhir kami adalah Bunge Limited (BG), yang beroperasi sebagai perusahaan pertanian dan makanan di seluruh dunia. Perusahaan ini memiliki empat segmen: Agribisnis, Minyak Halus dan Khusus, Penggilingan, serta Gula dan Bioenergi. Melalui segmen ini perusahaan menyediakan berbagai macam produk, termasuk minyak sayur, biji-bijian, tepung protein, minyak dan lemak curah, tepung, tepung jagung, dan banyak lagi.

Perusahaan ini didirikan pada tahun 1818, dan dalam dua abad sejak didirikan, ia telah berkembang menjadi sekitar $69 miliar dalam pendapatan tahunan, dan kapitalisasi pasar sebesar $13.6 miliar.

Seperti Archer, bisnis komoditas pertanian Bunge yang sangat beragam cocok untuk konsistensi. Bunge memiliki daftar panjang komoditas dalam portofolionya yang mencakup berbagai kegunaan, dan seiring waktu, permintaan komoditas ini terus meningkat. Ada periode siklus, tentu saja, tetapi kami yakin prospek dividen perusahaan cerah.

Kenaikan dividen beruntun saat ini hanya dua tahun, tetapi itu karena Bunge menghentikan kenaikan dividennya selama pandemi. Tidak pernah ada pemotongan, tapi itu berjalan satu tahun tanpa peningkatan. Namun, dekade terakhir telah melihat tingkat pertumbuhan rata-rata 9% per tahun dalam dividen meskipun jeda ini, sehingga Bunge dianggap sebagai saham pertumbuhan dividen yang kuat meskipun beruntun sederhana.

Penghasilan Bunge saat ini meningkat menurut standar historis, jadi kami melihat sedikit kontraksi pendapatan di tahun-tahun mendatang. Namun, laba per saham naik dari $ 1.75 pada 2019 menjadi $ 13.64 tahun lalu, sehingga basis yang sangat tinggi berarti sedikit kontraksi jauh dari masalah.

Itu juga berarti rasio pembayaran hanya 21% dari pendapatan tahun ini, jadi kami melihat dividen sangat aman, dan dengan banyak ruang untuk pertumbuhan di masa depan. Hasil saat ini juga terhormat di 2.8%, jadi ini adalah saham dividen yang lengkap.

Kami melihat nilai wajar pada pendapatan 10.5 kali, dan hari ini, perdagangan saham hanya lebih dari 7 kali. Itu bisa menciptakan penarik yang cukup besar, dan bersamaan dengan kontraksi pendapatan dan hasil, kami mengharapkan sekitar 8% total pengembalian tahunan di tahun-tahun mendatang.