The Fed menaikkan suku bunga 75bp pada hari Rabu, dan mengirim pasar saham ke roller coaster. Apa yang menakuti investor adalah komentar Ketua Federal Reserve Jerome Powell, yang dengan cepat menghancurkan prospek untuk jeda dalam kebijakan pengetatan Fed, dan kemudian memadamkan harapan untuk mengakhiri dengan mudah hambatan ekonomi saat ini.
“Terlalu dini untuk berpikir tentang jeda. Orang-orang ketika mereka mendengar 'lag' berpikir tentang jeda. Menurut saya, terlalu dini untuk memikirkan atau berbicara tentang menghentikan kenaikan suku bunga kami. Kami memiliki cara untuk pergi, ”kata Powell.
Dia melanjutkan untuk berbicara tentang jangka panjang, dan saat itulah investor menjadi sangat gugup. Di jalan ke depan, menuju 'pendaratan lunak' potensial bagi perekonomian, Powell mengatakan, “Kami selalu mengatakan itu akan sulit, tetapi sejauh suku bunga harus naik lebih tinggi dan tetap lebih tinggi lebih lama, menjadi lebih sulit untuk dicapai. melihat jalan. Ini menyempit. Saya akan mengatakan bahwa jalannya telah menyempit selama setahun terakhir. ”
Kata-kata Powell telah membantu memperkuat kekhawatiran resesi awal tahun depan – dan juga memperkuat kasus untuk portofolio investasi defensif. Menggunakan Basis data Peringkat Tip, kami telah mencari dua saham yang sesuai dengan tagihan: pembayar dividen hasil tinggi, satu dengan hasil di atas 8%, menawarkan perlindungan kepada investor dari inflasi. Dan bahkan lebih baik lagi, para analis memperkirakan potensi kenaikan dua digit untuk masing-masing. Mari kita lihat lebih dekat.
Perusahaan Modal Tangga (LADR)
Jika Anda berbicara tentang dividen, Anda hampir pasti harus berbicara tentang kepercayaan investasi real estat (REIT), karena ini adalah salah satu pembayar div hasil tinggi yang paling dapat diandalkan di pasar. REITs membeli, memiliki, mengelola, dan menyewakan berbagai properti nyata dan aset hipotek dan sekuritas di pasar komersial dan perumahan. Ladder adalah spesialis dalam hipotek komersial, saat ini memiliki aset lebih dari $5.9 miliar. Perusahaan menyediakan modal dan pembiayaan untuk menanggung real estat komersial; selain portofolio aset hipotek, Ladder juga memiliki properti di pasar komersial sewa bersih.
Keluar dari pembatasan COVID, Ladder melihat puncak pendapatannya di Q2 tahun ini – tetapi sementara hasil Q3 yang baru-baru ini dilaporkan turun dari puncak itu, mereka masih meningkat dari tahun ke tahun. Pada kuartal ketiga, Ladder melaporkan pendapatan tertinggi $118 juta, naik 23% dari periode tahun lalu, dan laba bersih mencapai $28.7 juta, atau 23 sen per saham terdilusi. Ini lebih baik dibandingkan dengan laba bersih $18 juta yang dilaporkan, dan EPS 14 sen, yang dilaporkan untuk 3Q21. Perusahaan bahkan lebih baik dalam pendapatan yang dapat didistribusikan, yang masuk pada 27 sen per saham.
Ladder menyelesaikan 3Q22 dengan lebih dari $328 juta dalam bentuk tunai dan aset likuid. Kantong dalam perusahaan dan pendapatan tinggi yang dapat didistribusikan, dalam beberapa kuartal terakhir, memungkinkan Ladder untuk menaikkan dividen saham biasa.
Pembayaran dividen baru ditetapkan pada 23 sen per saham biasa, atau 92 sen disetahunkan, dan menghasilkan 8.5% yang tinggi. Investor harus mencatat bahwa hasil dividen ini sebenarnya melebihi angka inflasi resmi terakhir (8.2% untuk September), yang berarti saham LADR masih membawa tingkat pengembalian nyata bagi para pedagang saham yang berpikiran dividen.
Potensi pengembalian yang menarik dari Ladder telah menarik perhatian analis bintang 5 Hukum Stephen, dari Raymond James, yang mengatakan: “Mengingat hasil 3Q yang kuat dan prospek untuk tingkat yang lebih tinggi, kami meningkatkan perkiraan 2022 dan 2023 kami. Peringkat Kuat Beli kami didasarkan pada karakteristik portofolio yang menarik, perkiraan pengembalian portofolio kami, struktur manajemen internal, kepemilikan orang dalam yang tinggi, dan penilaian yang menarik…”
Peringkat Kuat Beli itu datang dengan target harga $13.50, menyiratkan potensi kenaikan satu tahun ~30%. (Untuk melihat rekam jejak Laws, klik disini)
Secara keseluruhan, REIT berkapitalisasi kecil ini telah mengambil 4 ulasan analis baru-baru ini, yang memecah 3 banding 1 untuk mendukung Buys over Holds (yaitu Netral) untuk peringkat konsensus Pembelian Kuat. Saham tersebut dijual seharga $10.40, dan target harga rata-rata $12.63 menunjukkan kenaikan ~21% dari level tersebut. (Lihat analisis saham LADR di TipRanks)
Daya & Utilitas Algonquin (AQN)
Sekarang akan mengalihkan perhatian kita ke sektor utilitas, sektor lain yang sering dilihat sebagai 'bukti resesi,' dan memiliki reputasi menawarkan dividen yang solid – kedua atribut yang kemungkinan besar akan diminati di masa mendatang.
Algonquin Power & Utility, seperti namanya, adalah pemain di sektor utilitas Amerika Utara. Perusahaan yang berbasis di Kanada ini mengendalikan aset lebih dari $16 miliar, dan menyediakan layanan utilitas listrik, air, dan gas alam kepada lebih dari 1 juta pelanggan. Algonquin juga mengembangkan portofolio pembangkit listrik tenaga angin, surya, hidro, dan termal, untuk produksi listrik yang bersih dan terbarukan. Kapasitas pembangkit terbarukan perusahaan, pada pembangunan penuh, saat ini direncanakan sebesar 4 gigawatt.
Kuartal keempat dan pertama adalah periode puncak Algonquin, sehingga kuartal terakhir yang dilaporkan, 2Q22, menunjukkan penurunan berurutan yang diharapkan. Pada saat yang sama, pendapatan tertinggi $624.3 juta naik 18% dari tahun ke tahun. Total laba bersih yang disesuaikan perusahaan mencapai $ 109.7 juta, untuk kenaikan 19.6% y/y. Peningkatan pendapatan sempit pada basis per-saham, tetapi masih substansial pada 7% y/y; EPS 2Q yang disesuaikan dilaporkan sebesar 16 sen. Perusahaan akan melaporkan hasil Q3 pada 11 November mendatang.
Algonquin telah membuat beberapa pengumuman penting baru-baru ini. Pada bulan September, perusahaan menyetujui 'jalan ke depan' dalam akuisisi Kentucky Power, transaksi yang dihargai $2.646 miliar, termasuk asumsi Algonquin sebesar $1.221 miliar dalam bentuk utang. Menunggu persetujuan peraturan, pembelian diharapkan akan ditutup pada Januari 2023.
Pada awal Oktober, Algonquin mengumumkan peresmian transaksi daur ulang asetnya, sebuah program di mana perusahaan akan mulai menjual kepemilikan dalam proyek produksi energi terbarukan. Transaksi pertama adalah penjualan 49% kepemilikan tiga ladang angin yang beroperasi di AS dengan total kapasitas 551 megawatt, dan kepemilikan 80% di fasilitas 175 megawatt di Kanada. Algonquin diharapkan dapat merealisasikan penerimaan tunai sebesar US$227 juta dan C$107 juta dari penjualan tersebut.
Dan di bagian depan dividen, Algonquin telah mengumumkan dividen 3Q22, dibayarkan kepada pemegang saham biasa pada 14 Oktober. Dividen ditetapkan sebesar 18 sen per saham dalam mata uang AS. Pada tingkat itu, pembayaran disetahunkan menjadi 72 sen per saham biasa, dan menghasilkan 6.6%. Sementara di bawah tingkat inflasi, imbal hasil masih lebih dari tiga kali lipat rata-rata yang ditemukan di antara saham dividen pasar – dan ini dapat diandalkan, karena perusahaan telah mempertahankan pembayarannya dengan mantap sejak 2012.
Saham ini ditutupi oleh Credit Suisse, di mana analis Andrew Kuske melihat 'banyak hal positif.' Dia menulis, “Baru-baru ini, AQN diuntungkan dari dua peristiwa: (a) penurunan harga untuk kesepakatan Kentucky; dan, (b) pengumuman daur ulang modal besar pertama perusahaan (Meningkatkan Daur Ulang) dengan potensi untuk diikuti lebih banyak lagi. Di cakrawala, manfaat dari Undang-Undang Pengurangan Inflasi dan hari investor (biasanya Desember) dapat memberikan aliran berita tambahan yang positif…”
Mempertimbangkan sisi positifnya, Kuske menilai AQN memiliki kinerja yang lebih baik (yaitu Beli) dengan target harga $15 untuk menunjukkan potensi kenaikan ~41% di bulan-bulan mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Kuske klik disini)
Apa yang sisa Street pikirkan? Melihat pemecahan konsensus, pendapat dari analis lain lebih tersebar. 3 Beli, 2 Tahan, dan 1 Jual ditambahkan ke konsensus Beli Sedang. Selain itu, target harga rata-rata $13.90 menunjukkan potensi kenaikan ~30%. (Lihat analisis saham AQN di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html