Presiden Xi Menyambut Konsumsi Domestik Dalam Pidato

Berita Utama

Ekuitas Asia mengalami hari yang kuat setelah pergerakan positif saham AS kemarin, dengan Filipina mengalami hari yang sangat kuat menjelang kenaikan suku bunga Fed +25 bps hari ini yang akan menyebabkan Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga +50bps, Bank Sentral Inggris (BOE) +50bps, dan sejumlah besar bank sentral lainnya melakukan hal yang sama besok.

Malaysia ditutup untuk Hari Wilayah Federal yang merayakan “pembentukan Wilayah Federal Kuala Lumpur pada tahun 1974” menurut GoogleGOOG
. Presiden Xi hadir dan berbicara di Komite Sentral BPK yang berfokus pada “percepatan pembangunan pola pembangunan baru” yaitu KONSUMSI DOMESTIK. Saya mengambil lisensi artistik untuk menyoroti di mana investor harus fokus, yaitu KONSUMSI DOMESTIK. Pidato tersebut juga berfokus pada “kemandirian dan peningkatan diri dalam sains dan teknologi”. Ini adalah berita halaman depan di Cina SETELAH pasar tutup.

Kami melihat rebound hari ini di saham China yang terdaftar di AS karena reli Hong Kong yang bagus semalam dipimpin oleh Tencent +0.73% Hong Kong yang paling banyak diperdagangkan, Meituan +3.15%, Alibaba HK +2.23%, dan BYD +6.12% setelah kemarin lonjakan laba besar-besaran yang kita diskusikan kemarin (pendapatan bersih diharapkan naik +458% pada 2022 dibandingkan 2021!). Hasil kuat BYD mengangkat EV dan mobil di Hong Kong dan China dengan Li Auto HK +9.37%, XPeng HK +10.34%, Geely Auto +5.06%, dan NIO HK +6.33%.

Baidu HK melonjak +8.99% karena investor Asia menyambut baik pengumuman mereka tentang peluncuran fungsi pencarian seperti ChatGPT. Patut diperhatikan bahwa pertengahan pagi Hong Kong turun negatif tetapi rally sepanjang hari, tanda bahwa investor mungkin membeli penurunan karena Indeks Hang Seng ditutup kembali di atas level angka bulat 22K yang tidak berarti di 22,072.

Semua sektor positif di Hong Kong dengan hanya satu sektor negatif di China dengan keluasan/kemajuan yang sangat kuat versus penurunan. Perputaran singkat Papan Utama Hong Kong memang meningkat dengan 20% dari total perputaran Papan Utama pendek. Ini adalah pertama kalinya perputaran pendek 20% atau lebih sejak 18 Oktober^th, 2022. Kami juga mengadakan hari jual bersih saham Hong Kong dari investor Daratan melalui Southbound Stock Connect.

Cukup banyak perbincangan tentang laporan penelitian Goldman Sachs yang menyoroti bahwa dana lindung nilai membebani Cina, sementara reksadana jangka panjang saja masih meremehkan Cina. Ingat dana lindung nilai adalah pedagang/mereka tidak mengawinkan posisi mereka. Reksa dana tampaknya jauh lebih skeptis terhadap rebound ini. Aduh! Pikirkan tentang dana pensiun besar yang mengurangi bobotnya di China pada bulan Oktober. Bayangkan seperti apa pertemuan rekap Q1 mereka nantinya! “Jadi, bagaimana kita melakukannya dengan memotong setengah bobot China kita? Uh…”. Mungkin Anda sebaiknya tidak berinvestasi secara emosional! Namun, hedge fund melakukannya, China underweight adalah mengapa perdagangan rasa sakit lebih tinggi menurut pendapat saya.

Rebound bagus China Daratan dipimpin oleh pertumbuhan saham karena investor asing membeli $1.034 miliar saham Daratan melalui Northbound Stock Connect. Berita bahwa rencana pensiun besar telah memotong investasi ekuitas swasta di China yang mungkin menjelaskan dari mana semua aliran Northbound Connect ini berasal. Tetap dalam kapitalisasi mega/besar cair yang besar masuk akal dibandingkan penguncian yang terkait dengan ekuitas swasta. Di Twitter, @ahern_brendan, saya memasang bagan Shanghai dan Shenzhen yang bagus kemarin. Kelihatan bagus!

Hang Seng dan Hang Seng Tech masing-masing naik +1.05% dan +3.37% pada volume -10.5% dari kemarin yang merupakan 124% dari rata-rata 1 tahun. 440 saham menguat sementara 57 saham turun. Perputaran pendek Papan Utama meningkat +22.68% dari kemarin yaitu 142% dari rata-rata 1 tahun karena 20% dari perputaran adalah perputaran pendek. Faktor pertumbuhan mengungguli faktor nilai karena kapitalisasi kecil mengungguli kapitalisasi besar. Semua sektor positif dengan teknologi naik +4.24%, bahan finishing lebih tinggi +2.88%, dan diskresioner naik +2.75% sementara keuangan +0.44%. Sub-sektor teratas adalah otomotif, semi, dan perangkat keras/peralatan teknis sementara produk rumah tangga, bank, dan asuransi termasuk yang terburuk. Volume Southbound Stock Connect moderat/tinggi karena investor Daratan menjual - $258 juta saham Hong Kong dengan Tencent melakukan penjualan bersih kecil meskipun lagi-lagi terjadi penurunan besar dari dua hari terakhir, Meituan pembelian kuat, Xpeng penjualan bersih kecil, Li Auto a pembelian bersih kecil, dan Kuaishou pembelian bersih yang sangat kecil.

Shanghai, Shenzhen, dan STAR Board masing-masing naik +0.9%, +1.45%, dan +1.19% pada volume +11.69% dari kemarin yang merupakan 111% dari rata-rata 1 tahun. 3,951 saham menguat sementara 539 saham turun. Semua sektor positif kecuali real estat yang berakhir lebih rendah -0.68%, dengan kenaikan diskresioner +2.58%, bahan naik +2.05%, dan penyelesaian teknologi lebih tinggi +1.55%. Sub-sektor teratas adalah otomotif, keuangan terdiversifikasi, dan perlengkapan kantor sementara peralatan pembangkit listrik, perbankan, dan mesin konstruksi tertinggal. Volume Northbound Stock Connect sedang/tinggi karena investor asing membeli $1.034 miliar saham Daratan dengan saham berkapitalisasi besar/besar disukai. CNY naik +0.23% versus penutupan dolar AS di 6.739, obligasi negara dijual sedikit, Shanghai Copper +0.16%, sementara Shanghai Steel Rebar ditutup lebih rendah -1.39%.

Pelacak Mobilitas Kota Utama Cina

Kembali bekerja!

Performa Semalam

Nilai Tukar Malam Terakhir, Harga, & Hasil

• CNY per USD 6.73 versus 6.75 kemarin
• CNY per EUR 7.34 versus 7.32 kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 10-Tahun 2.91% dibandingkan 2.89% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Bank Pembangunan Tiongkok 10-Tahun 3.07% dibandingkan 3.05% kemarin
• Harga Tembaga + 0.16% semalam