Dalam permainan investasi, aturan mungkin tidak berlaku lagi. Manajer dana lindung nilai miliarder Ray Dalio memperingatkan bahwa Federal Reserve telah menyiapkan pasar untuk penurunan yang signifikan dalam waktu dekat.
Memperhatikan bahwa inflasi terlalu tinggi, dan bahwa Federal Reserve bergerak agresif melawannya, Dalio memperkirakan penarikan umum, jika bukan resesi, dan kemungkinan lebih cepat daripada nanti.
“Sepertinya suku bunga harus naik banyak (menuju ujung yang lebih tinggi dari kisaran 4.5% hingga 6%). Ini akan menurunkan pertumbuhan kredit sektor swasta, yang akan membawa pengeluaran sektor swasta dan, karenanya, ekonomi juga ikut turun,” Dalio berpendapat.
Bahkan jika suku bunga hanya naik ke ujung bawah kisaran prediksi Dalio, 4.5%, itu masih, dalam pandangannya, akan menyebabkan penurunan 20% dalam saham.
Lantas, apa yang harus dilakukan investor? Satu pilihan solid muncul di benak investor: masuk ke saham blue chip. Perusahaan-perusahaan ini berdiri di atas fondasi yang kokoh, memiliki reputasi untuk menghasilkan uang dan keuntungan, dan mereka telah mendapatkan 'status nama rumah tangga' melalui memimpin industri mereka. Mereka tidak selalu mengungguli pasar, tetapi mereka memiliki sumber daya – di bidang keuangan dan lainnya – untuk bertahan dalam perekonomian apa pun.
Dan atribut-atribut itu menarik perhatian Dalio, yang mungkin suram, tetapi juga menggandakan blue chips.
Dengan pemikiran ini, kami telah menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk melihat lebih dekat dua pilihan Dalio. Yang penting, semua saham blue chip ini mendapat dukungan yang cukup dari analis Wall Street untuk mendapatkan peringkat konsensus Strong Buy. Bahkan lebih baik, mereka berdua mengungguli pasar dengan selisih yang lebar tahun ini.
Perusahaan Kesehatan CVS (CVS)
Saham pertama yang akan kita lihat pasti memenuhi definisi blue chip. CVS terkenal dengan rantai toko farmasinya, yang telah menjadi bahan pokok di industri ritel AS, dengan fokus pada perawatan kesehatan konsumen, produk kebersihan, bahan makanan pokok, dan layanan farmasi. Perusahaan menghasilkan total pendapatan $292 miliar tahun lalu, dan hasil 1H22-nya menunjukkan bahwa ia berada di jalur yang tepat untuk mengalahkan total itu di tahun berjalan.
Pendapatan 1H22 perusahaan mencapai $157.4 miliar, naik 11% dari tahun ke tahun. Baris teratas untuk Q2 saja melebihi $80 miliar; itu juga naik 11% y/y. Pada pendapatan, CVS melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $2.40. Ini turun sedikit (kurang dari 1%) dari hasil tahun lalu sebesar $2.42.
CVS memiliki posisi kas yang solid, dengan $9 miliar tunai dari operasi di Q2. Perusahaan membayar $1.5 miliar dalam utang jangka panjang, dan melaporkan memiliki $12.4 miliar dalam bentuk tunai dan aset likuid pada akhir Q2.
Hasil yang baik ini mendukung dividen saham biasa CVS, sebesar 55 sen per saham. Ini terakhir dibayarkan pada 1 Agustus. Tingkat tahunan, $2.20, memberikan hasil 2.1%, sejalan dengan rata-rata di antara perusahaan yang terdaftar di S&P. Selama kuartal kedua, CVS mengembalikan $74 juta kepada pemegang saham melalui dividen.
Dalam sebuah langkah yang menunjukkan kepercayaan CVS, perusahaan awal bulan ini menandatangani kesepakatan untuk mengakuisisi Signify Health senilai $8 miliar. Signify memiliki jaringan 10,000 dokter di seluruh 50 negara bagian Union, dan dapat membawanya ke jaringan toko CVS dan Klinik Menit.
Untuk tujuan ini, sementara pasar secara keseluruhan telah jatuh tahun ini, saham CVS sedikit menghijau.
Tak heran jika kemudian blue chip ini menarik perhatian Ray Dalio. Dana Bridgewater Dalio membeli 1.935 juta saham CVS selama Q2, meningkatkan kepemilikannya di perusahaan sebesar 160%. Bridgewater pertama kali membeli CVS pada tahun 2017, dan kepemilikannya saat ini, dari 3,146,236 saham, bernilai lebih dari $321 juta.
Beralih sekarang ke analis, saham CVS membanggakan basis penggemar yang kuat, termasuk JPMorgan's Lisa Gil.
Analis terkesan dengan akuisisi Signify perusahaan baru-baru ini, dengan mencatat: “Menurut pendapat kami, ini membawa CVS lebih dekat ke tujuan mereka untuk mengelola lebih banyak kehidupan melalui hubungan perawatan berbasis nilai (VBC). Dengan 2.5 juta kunjungan pasien unik di rumah dan secara virtual kami percaya SGFY membawa peluang tambahan bagi CVS untuk mengelola pasien demi hasil yang optimal. Dengan jaringan pilihan virtual dan tatap muka, CVS memiliki kesempatan untuk benar-benar membengkokkan kurva biaya dalam lingkungan perawatan berbasis nilai, sehingga menciptakan lingkungan yang saling menguntungkan bagi pasien/pembayar/CVS.”
“Kami tetap positif pada saham CVS karena kami percaya mereka diposisikan secara unik saat kami terus beralih ke VBC dengan biaya/kualitas/kenyamanan sebagai pilar dalam lingkungan VBC/Konsumen,” Gill menyimpulkan.
Prospek Gill cerah untuk perusahaan ini, dan dia mendukungnya dengan peringkat Overweight (yaitu Beli) dan target harga $130 yang menyiratkan potensi kenaikan satu tahun ~30% untuk saham. (Untuk melihat rekam jejak Gill, klik disini)
Dalio dan Gill tidak sendirian di antara bulls dalam hal ini, karena 9 dari 11 ulasan analis baru-baru ini di CVS memberi rantai farmasi peringkat Beli, melebihi 2 Penahanan untuk sudut pandang konsensus Beli Kuat. (Lihat perkiraan stok CVS di TipRanks)
T-Mobile AS (TMUS)
Saham blue chip kedua yang akan kita lihat adalah T-Mobile, nama yang pasti Anda kenal. Perusahaan ini merupakan pemain utama di sektor layanan nirkabel AS, dan memegang posisi kuat dalam perluasan jaringan cakupan 5G. T-Mobile saat ini memiliki lebih dari 109 juta pelanggan, dengan sekitar 88 juta di antaranya adalah pelanggan pascabayar. Angka retensi pelanggan dan angka perolehan pelanggan dalam laporan 2Q22 baru-baru ini solid; perusahaan menambahkan 1.7 juta pelanggan pascabayar pada kuartal tersebut, untuk total kuartalan tertinggi yang pernah ada, dan mengalahkan angka yang diajukan oleh saingannya AT&T dan Verizon.
T-Mobile memang melihat kerugian bersih di 2Q22, sebesar $108 juta, atau 9 sen per saham – tetapi kerugian itu tidak memperlambat perusahaan. Rilis keuangan triwulanan menunjukkan bahwa kerugian bersih disebabkan oleh biaya satu kali terkait dengan merger 2020 dengan Sprint; biaya tersebut sekarang jauh di belakang perusahaan, yang dapat fokus hanya untuk bergerak maju. T-Mobile memulai jalur itu dengan mengalahkan saingan utamanya untuk akuisisi pelanggan di Q2, mencatat tingkat churn pelanggan triwulanan terendah dari tiga penyedia nirkabel terbesar AS.
Kinerja pelanggan perusahaan yang solid diterjemahkan ke dalam pendapatan yang stabil dan tinggi. Baris teratas $19.7 miliar sejalan dengan angka tahun lalu, dan pendapatan dalam dua tahun terakhir telah bertahan di kisaran antara $19.7 miliar dan $20.7 miliar. Kas bersih T-Mobile dari operasi naik 11% dari tahun ke tahun, menjadi $4.2 miliar, dan arus kas bebas naik 5% y/y, menjadi $1.8 miliar. Ke depan, perusahaan meningkatkan panduannya tentang arus kas bebas, dan penambahan pelanggan pascabayar bersih, dan pendapatan.
Investor menyukai panduan yang meningkat, dan mengambil kerugian bersih satu kali dengan tenang, dan telah mendorong saham TMUS ke posisi yang kuat tahun ini. Saham telah mengungguli pasar secara keseluruhan dengan margin yang lebar, dan mencatatkan peningkatan 21% tahun ini.
Jadi ada banyak hal yang menarik perhatian Ray Dalio. Dana miliarder mengambil 167,283 saham TMUS tambahan di Q2 untuk menambah kepemilikan yang ada, memperluasnya sebesar 54%. Bridgewater pertama kali membuka posisi T-Mobile di 4Q21, dan dana tersebut sekarang memiliki 481,462 saham di perusahaan, senilai $67.38 juta.
Analis Cowen Gregorius Williams, meliputi saham ini, menetapkan garis bawah bullish, menulis: “Kami melihat panduan cetak dan terbalik 2022 sebagai validasi tesis kami, di mana T-Mobile diposisikan paling baik di grup Wireless dari tidak hanya perspektif mikroekonomi (jaringan terbaik , nilai terbaik, kedekatan pertumbuhan greenfield), tetapi juga perspektif makroekonomi dan saham (bersandar pada sinergi Sprint untuk FCF/peningkatan saham, memberikan visibilitas pendapatan). Meskipun 'ramai lama', momentum berlanjut untuk ketukan/peningkatan lebih lanjut, dalam bentuk T-Mobile yang sebenarnya. Karena itu, kami terus memandang T-Mobile sebagai posisi terbaik dalam lingkungan yang menantang ini karena fundamental terus bersenandung…”
Williams tidak hanya menulis pandangan optimis; dia mendukungnya dengan peringkat Outperform (yaitu Beli) dan target harga $187 yang menunjukkan keyakinannya pada kenaikan 33% untuk tahun depan. (Untuk melihat rekam jejak Williams, klik disini)
Kadang-kadang, posisi saham benar-benar kuat – dan mendapatkan Buy dengan suara bulat dari Street. Dalam hal ini, konsensus Strong Buy dengan suara bulat didasarkan pada 15 ulasan analis yang positif. TMUS memiliki target harga rata-rata $175.86, menyiratkan keuntungan 26% dari harga perdagangan saat ini $139.64. (Lihat perkiraan stok TMUS di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html