Risiko dan Imbalan ETF QQQ

Pro dan Kontra QQQ

Seperti kebanyakan aset, ETF QQQ memiliki kekuatan dan kelemahan khusus yang perlu dipertimbangkan investor sebelum memasukkannya ke dalam portofolio mereka.

pro QQQ

• Imbalan pasar banteng besar: Jika kamu merasa bullish sekarang atau ingin investasi bullish untuk alokasi aset, ETF QQQ adalah pilihan yang baik. Harga QQQ sering naik lebih dari S&P 500 selama pasar bull, membuatnya berguna untuk rotasi sektor strategi. Menurut perusahaan investasi Morningstar, Inc. (Pagi), misalnya, QQQ menangkap 113% dari kenaikan iShares Russell 1000 Growth Index dan 107% dari penurunannya dalam 10 tahun menjelang April 2021.
• Potensi pertumbuhan jangka panjang: Kepemilikan QQQ mencakup banyak perusahaan yang berkembang teknologi baru, seperti komputer dan kendaraan tanpa emisi. Itu memberi ETF QQQ lebih potensial untuk pertumbuhan jangka panjang. QQQ juga jauh lebih beragam di seluruh sektor teknologi pertumbuhan. Ini berarti lebih aman untuk mendiversifikasi alokasi modal di sektor teknologi melalui investasi di QQQ daripada melakukan investasi individu.
• Likuiditas: Pedagang yang sering perlu membeli dan menjual dengan cepat dengan biaya rendah. ETF QQQ menawarkan ini kepada mereka likuiditas. AUM untuk QQQ mencapai lebih dari $154 miliar pada tahun 2022, menyediakan pasar yang besar bagi para pedagang.
• Biaya rendah: ETF QQQ rasio pengeluaran adalah 0.2% pada Q3 2022. Mengurangi rasio biaya adalah satu-satunya cara yang dijamin untuk meningkatkan pengembalian dari investasi dana karena pengeluaran dapat bertambah seiring waktu.

kontra QQQ

• Risiko pasar beruang tinggi: Sama seperti QQQ cenderung mengungguli S&P 500 selama pasar bull, QQQ juga sering berkinerja buruk selama beruang pasar. Secara khusus, harga saham QQQ turun secara signifikan ketika gelembung dotcom runtuh.
• Risiko volatilitas: Saham sektor teknologi adalah saham pertumbuhan dan lebih fluktuatif dibandingkan dengan pasar lainnya. Akibatnya, Nasdaq 100 juga membuat lebih banyak pergerakan signifikan harian, bulanan, dan tahunan dibandingkan dengan indeks lainnya, seperti S&P 500. Misalnya, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan -0.14% pada 2018 dan 39.12% pada 2019.
• Fokus khusus Nasdaq: Dana tersebut memiliki fokus khusus Nasdaq dan tidak termasuk perusahaan teknologi sukses yang terdaftar di bursa lain. Misalnya, Salesforce.com, Inc. (CRM), yang terdaftar di Bursa Efek New York (NYSE), tidak termasuk dalam indeks. Begitu juga dengan Oracle Corporation (ORCL) atau Block, Inc. (SQ), keduanya terdaftar di bursa yang sama.
• Risiko sektor: Akar penyebab risiko dan penghargaan ETF QQQ yang tinggi adalah bahwa ia lebih menekankan pada sektor-sektor terkait teknologi yang bergejolak daripada yang dilakukan S&P 500. Ada juga risiko sektor bahwa saham Nasdaq 100 pada akhirnya akan menjadi kurang penting, seperti halnya perusahaan kereta api yang pernah mendominasi Rata-rata Transportasi Dow Jones (DJTA). Investor sudah membicarakan saham teknologi lama versus sebagian besar lebih baru Saham FAANG dalam Nasdaq.
• Tingkat penilaian tinggi: Kepemilikan QQQ cenderung terlalu mahal menurut sebagian besar standar nilai investor menggunakan. Misalnya, QQQ memiliki rasio harga terhadap pendapatan dari 30.43 per 30 Oktober 2021.
• Tidak ada saham berkapitalisasi kecil: Karena ETF QQQ hanya menampung 100 perusahaan terbesar di Nasdaq, maka tidak termasuk saham berkapitalisasi kecil. Perusahaan kecil mengungguli perusahaan besar dalam jangka panjang, menurut penelitian oleh Fama dan Prancis. Selanjutnya, investasi pertumbuhan juga menekankan perusahaan kecil karena mereka memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh.

Kinerja QQQ

Menjadi lebih tertimbang untuk saham pertumbuhan dan sektor teknologi tinggi, Nasdaq 100 (dan dengan ekstensi QQQ ETF, yang melacak indeks) telah mengungguli S&P 500 yang lebih luas selama beberapa tahun terakhir.

Seperti yang digambarkan bagan di bawah ini, selama periode 5 tahun dari Q3 2017 hingga Q3 2022, QQQ telah mengembalikan total 88.7%, sekitar dua kali lipat dari apa yang telah dikembalikan oleh SPY (S&P 500 ETF).

The Bottom Line

ETF Invesco QQQ memeriksa banyak kotak yang dicari pedagang jangka pendek di ETF, dan juga memiliki keuntungan signifikan bagi investor jangka panjang. ETF menawarkan eksposur yang likuid dan hemat biaya ke sekeranjang teknologi besar dari perusahaan inovatif berkapitalisasi besar. Selanjutnya, investor mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham QQQ tanpa dibebani oleh masalah stock-picking.

Namun keuntungan tersebut diimbangi oleh konsentrasi dan volatilitas sektor. Saham yang termasuk dalam indeks juga memiliki tingkat penilaian yang sangat tinggi dan Rasio P/E. Ini membuat mereka rentan terhadap kenaikan atau penurunan yang tajam. Tidak ada saham berkapitalisasi kecil dalam indeks untuk meminimalkan ketergantungan pada saham teknologi berkapitalisasi besar.