Grafik abrdn ETF Saham Platinum Fisik (PPLT) melacak harga logam mulia. Sementara rute investasi paling langsung untuk platinum adalah melalui pasar fisik untuk batangan dan koin atau kontrak berjangka NYMEX yang menyediakan mekanisme pengiriman, PPLT memegang emas batangan platinum fisik.
Dengan sekitar $99 per saham pada 16 Januari, PPLT memiliki $939.2 juta aset yang dikelola dan memperdagangkan rata-rata lebih dari 135,000 saham setiap hari. PPLT membebankan rasio biaya 0.60% dan merupakan produk likuid yang dapat diakses oleh investor dan pedagang melalui portofolio pasar saham standar mereka.
PPLT menghilangkan kebutuhan untuk menyimpan logam fisik dan tidak memerlukan margin asli dan variasi yang dibutuhkan oleh pasar berjangka.
Platinum: Langka, Berharga, Industri
Dalam 2021, yang pasokan platinum di seluruh dunia adalah 6.2 juta ons. Pada tahun 2022, turun menjadi 5.22 juta. persediaan tambang emas adalah 3,065 metrik ton atau lebih dari 98.5 juta ons. Pada tahun 2022, produksi kemungkinan melebihi 3,000 ton. Emas adalah logam mulia yang langka, tetapi platinum jauh lebih langka, dengan kurang dari 6% pasokan tambang emas tahunan
Perhiasan platinum dan permintaan investasi telah menjadi bagian penting dari sisi permintaan persamaan fundamental logam.
Sementara itu, platina memiliki banyak aplikasi industri karena ketahanannya terhadap noda dan korosi, kelenturan dan keuletannya, serta densitas dan titik leburnya yang tinggi. Emas meleleh pada 1,948 F, sedangkan platina meleleh pada 3,215 F.
Titik lebur yang tinggi membuat platinum menjadi persyaratan penting untuk katalis yang memurnikan minyak, petrokimia, dan konverter katalitik mobil. Industri elektronik menggunakan platinum untuk hard disk komputer dan termokopel. Serat optik, LCD, bilah turbin, busi, alat pacu jantung, dan tambalan gigi membutuhkan platinum. Senyawa platinum sangat penting untuk obat kemoterapi dan peralatan pencitraan medis.
Pemasok Platinum
Afrika Selatan adalah, sejauh ini, negara penghasil platinum terkemuka di dunia, dengan Rusia sebagai produsen terbesar kedua. Output Afrika Selatan lebih dari lima kali lipat dari Rusia. Zimbabwe adalah produsen utama ketiga.
Keluaran di Afrika Selatan dan Zimbabwe berasal dari tambang utama, sedangkan di Rusia, hasil sampingan dari tambang tembaga dan nikel di wilayah Norilsk Siberia. Platinum adalah pasar kecil, sehingga perubahan pasokan marjinal pun dapat berdampak dramatis pada harga. Perang di Ukraina, sanksi terhadap Rusia, dan pembalasan Rusia dapat memengaruhi pasokan platinum pada tahun 2023.
Emas Tertinggal
Platinum pernah mendapat julukan "emas orang kaya" karena memiliki harga lebih tinggi dari sepupunya yang berharga.
Sumber: CQG
Bagan triwulanan di atas, sejak pertengahan 1970, menunjukkan bahwa platinum berjangka terdekat diperdagangkan terutama dengan harga premium dibandingkan emas berjangka terdekat hingga tahun 2015. Platinum mencapai rekor tertinggi terhadap emas dengan premi lebih dari $1,100 pada tahun 2008.
Selama delapan tahun terakhir, emas mengungguli platinum, dengan premi melewati $1,000 pada tahun 2020. Pada 16 Januari, emas berjangka Februari mencapai $845 per ons, lebih mahal daripada platinum berjangka April. Platinum menjadi kurang berharga dan emas menjadi lebih berharga selama beberapa tahun terakhir.
Lebih Sedikit Likuiditas, Lebih Banyak Volatilitas
Pada 13 Januari, jumlah total posisi long dan short terbuka di pasar emas berjangka COMEX adalah 499,412 kontrak. Setiap kontrak berjangka mewakili 100 ons emas, membuat bunga terbuka menjadi 49.9 juta ons dengan nilai lebih dari $95.7 miliar pada $1,917 per ons.
Bunga terbuka platinum berjangka NYMEX berada di level kontrak 72,101. Dengan 50 ons per kontrak, jumlah total posisi panjang dan pendek platinum di pasar berjangka adalah 3.61 juta ons, senilai $3.86 miliar pada $1,071 per ons.
Platinum berjangka jauh lebih likuid daripada emas berjangka. Ilikuiditas dapat menyebabkan peningkatan volatilitas karena tawaran untuk membeli sering hilang saat harga turun, dan tawaran untuk menjual dapat menguap selama reli harga. Volatilitas emas berjangka harian berada di level 13.7% pada 16 Januari, sedangkan metrik di platinum berjangka berada di level 22.7%.
Defisit & Potensi Upside
Volatilitas yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih sedikit dapat memicu reli yang menarik di pasar platinum pada tahun 2023, dan fundamental penawaran dan permintaan mendukung sisi atas. Dewan Investasi Platinum Dunia baru-baru ini meramalkan bahwa pasar platinum akan bergerak dari surplus pada tahun 2022 menjadi defisit 303,000 ons pada tahun 2023.
Jika platinum akan reli, PPLT akan mengikuti perjalanan bullish.
Sumber: ETF.com
Grafik di atas menunjukkan tren bullish dari posisi terendah yang lebih tinggi dan tertinggi yang lebih tinggi di PPLT sejak awal September 2022.
Pada tahun 2022, platinum berjangka terdekat membukukan kenaikan 11%, mengungguli emas, perak, dan paladium, logam grup platinum lainnya yang diperdagangkan di arena berjangka.
Platinum dapat terus menjadi permata tersembunyi di sektor logam mulia pada tahun 2023, dan PPLT akan bergerak mengikuti harga logam tersebut.
Cerita yang Direkomendasikan
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html