Darren Coleman dari Raymond James: Bagaimana Saya Melayani Klien Lintas Batas AS-Kanada

Dalam sebuah wawancara dengan Penasihat Barron, Coleman, seorang Perencana Keuangan Bersertifikat yang memimpin tim yang terdiri dari tujuh orang yang berbasis di Toronto, merinci jebakan yang dapat menjebak orang Amerika di Kanada—dari IRA yang membeku hingga harus “mengadakan” pernyataan pialang hingga terkena pajak tagihan obligasi kota dan Roth IRA. 

Anda telah bekerja di manajemen kekayaan selama tiga dekade tetapi bergabung dengan Raymond James 10 tahun yang lalu. Apa yang membuat Anda tertarik pada firma tersebut dan bagaimana hal itu membantu Anda mengembangkan fokus Anda pada saran lintas batas? Saya suka bahwa mereka mengambil pendekatan klien-dan perencanaan-pertama untuk apa yang mereka lakukan. Mereka tidak membuat produk apa pun, yang merupakan semacam sistem kepercayaan yang dimiliki perusahaan. Jadi saya suka bahwa kami tidak berada dalam bisnis manufaktur. 

Dan yang sangat penting, mereka memiliki platform lintas batas ini sehingga mereka benar-benar tidak yakin bagaimana cara membuatnya bekerja. Tetapi bagi saya, itu seperti, "Itu adalah solusi untuk masalah yang tidak dimiliki orang lain." Dan saya secara teratur akan tersandung orang-orang yang memiliki uang atau keluarga di kedua sisi perbatasan [AS-Kanada] dan terjerat dengan masalah hukum, kepatuhan, dan pajak yang tidak dapat diselesaikan oleh siapa pun. 

Jadi ketika saya mengetahuinya


Raymond James

telah membangun platform yang cukup unik ini, saya berkata, "Saya pikir saya bisa membuatnya bekerja." Butuh waktu sekitar satu tahun untuk memahami semua hal AS dan mulai meningkatkan kurva pembelajaran. Selama satu dekade terakhir, kami benar-benar menjadi pelopor bagaimana menjalankan praktik lintas batas dan mendapatkan kejelasan tentang apa masalahnya, dan kemudian memecahkan masalah yang cukup untuk benar-benar memiliki wawasan tentang cara menyelesaikannya, dan kemudian juga membangun kemitraan dengan profesional lintas batas lainnya di bidang hukum dan pajak dan imigrasi. Kami mengkurasi jaringan tentang siapa orang-orang top lainnya, dan mereka berbagi klien mereka dengan kami. Dan kami berbagi klien kami dengan mereka.

Sangat menarik bahwa begitu banyak orang memiliki masalah lintas batas ini, dan sepertinya tidak ada yang memiliki solusi. Saya pikir bagian dari masalahnya adalah, untuk waktu yang lama, semua orang hanya melihat ke arah lain pada beberapa hal ini. Tetapi jaringan kepatuhan semakin ketat. Dan mengapa? Kami sedang mencoba untuk menemukan pencucian uang dan teroris. Lelucon saya yang mengerikan adalah bahwa itu berakhir dengan menangkap lumba-lumba di jaring. Seperti, mereka tidak bermaksud untuk menangkap orang-orang ini dengan beberapa aturan ini, tetapi mereka melakukannya. 

Orang-orang memiliki realitas normal seperti "Saya pindah," atau "Anak saya di sini," atau "Nenek di sana." Dan lembaga keuangan berkata, "Kami tidak dapat membantu Anda." Dan orang-orang seperti, “Nah, tunggu dulu, kenapa? Ponsel saya berfungsi di kedua negara. Kami menonton film yang sama.” Sehingga mengejutkan orang. Seperti, "Mengapa ini begitu sulit?"

Dan jawabannya adalah karena rumit sekali. Anda memiliki dua [rezim] pajak, hukum, kepatuhan yang sangat berbeda. Memecahkannya mahal, dan sulit. Jadi tidak banyak [profesional] yang mau mengambil semua kerumitan itu hanya untuk menyelesaikan masalah ini. 

Jadi siapa yang akhirnya menghadapi masalah ini? Orang-orang yang biasa kita temui biasanya berada dalam beberapa kategori yang berbeda. Satu saya akan memanggil klien mobilitas global; Anda telah pindah negara di kedua arah. Kelompok klien berikutnya adalah mereka yang tidak ada yang tahu ada masalah lintas batas sampai seseorang meninggal. Jadi kami mendapatkan banyak situasi di mana keluarga tidak menyadari bahwa sistemnya sangat berbeda. 

Kemudian saya akan mengatakan kategori ketiga adalah apa yang saya sebut, "Jadi saya menikah dengan orang Amerika." Anda bahkan tidak perlu pindah untuk menyebabkan beberapa masalah ini—Anda hanya perlu menikah. Dan itu berasal dari fakta bahwa orang Amerika dikenai pajak atas kewarganegaraan, orang Kanada dikenai pajak atas tempat tinggal. Ketika seorang Kanada menikahi seorang Amerika, mereka tidak hanya menikahi orang yang dicintai, mereka juga menikahi rezim pajak, dan itu menciptakan keterikatan yang sering tidak disadari oleh siapa pun, dan kami sering memiliki anak-anak yang tumbuh menjadi orang Kanada, tetapi karena mereka lahir di AS atau mereka mendapat kewarganegaraan yang diturunkan melalui orang tua mereka, mereka mungkin tidak menganggap diri mereka sebagai orang Amerika, tetapi memang begitu. 

Ceritakan tentang latihan Anda hari ini. Kami menjalankan dua merek terpisah. Kami menjalankan Coleman Wealth, yang merupakan merek domestik kami yang lebih tradisional, yang berfokus pada umur panjang dan pensiun. Merek kedua kami, yang sedikit lebih fokus pada masalah lintas batas, kami sebut Portage Wealth Management. "Portage" adalah kata Kanada yang cukup unik. Dan itu berarti membawa kano Anda dan semua barang-barangnya dari satu sungai ke sungai lainnya melewati rintangan. Dan itu banyak kerja keras. Beberapa orang Amerika tidak tahu apa itu, tetapi begitu mereka menemukannya adalah Kanada, itu sangat menarik, seperti menemukan donat Tim Hortons. 

Sekitar sepertiga dari praktik ini secara khusus lintas batas, tetapi saya akan mengatakan sekitar 80% klien kami mungkin memiliki keterjeratan lintas batas dalam satu cara, bentuk, atau bentuk. Tetapi karena kami memiliki lisensi di kedua negara, kami secara rahasia memiliki aset di Kanada, dan kami secara rahasia memiliki aset yang berdomisili di AS. Kami menjaga sekitar 350 keluarga. Di Kanada, kami mengelola C$310 juta [sekitar US$240 juta], dan di AS kami mengelola $125 juta.

Banyak orang Amerika mungkin membayangkan bahwa pindah ke Kanada itu mudah dari sudut pandang perencanaan keuangan. Anda harus ingat kita adalah dua negara yang berbeda. Kami memiliki dua rezim pajak yang sangat berbeda. Kami memiliki dua rezim kepatuhan yang sangat berbeda. Dan yang sering mengejutkan orang adalah betapa berbedanya mereka. Salah satu kerumitan yang akan saya berikan yang sangat umum adalah orang-orang pindah ke Kanada, dan rekening pensiun tidak bepergian. Jadi IRA Anda tidak hanya pindah ke Kanada. Kami tidak memilikinya di Kanada. Kami memiliki RRSP, atau Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar. Mereka serupa tapi bukan hal yang sama. Sebenarnya ada mekanisme di mana seseorang dapat memindahkan IRA mereka ke RRSP, tetapi itu mengerikan. Biasanya mereka mengeluarkan uang ketika mereka melakukannya. 

Salah satu tantangan di balik ini adalah bahwa penasihat keuangan AS Anda tidak dapat berbicara dengan Anda ketika Anda berada di Kanada, karena aturan umumnya adalah bahwa penasihat—apakah mereka akuntan, pengacara, atau penasihat keuangan—harus memiliki lisensi dan terdaftar di mana klien berdomisili. 

Salah satu hal yang sering kita temui adalah seseorang telah pindah, dan mereka mengubah alamat mereka di IRA mereka. Beberapa saat kemudian, mereka mendapat pemberitahuan dari lembaga keuangan mereka yang mengatakan, “Maaf, akun Anda dibekukan. Kami tidak dapat menerima instruksi dari Anda.” Kami juga terkadang melihat mereka mendapatkan surat yang mengatakan, “Kami tidak akan lagi berbisnis dengan Anda. Anda punya waktu 90 hari untuk memindahkan ini ke institusi lain atau kami akan mengirimkan cek dikurangi pajak dan denda.” Dan kemudian mereka berebut, dan mereka mencoba membuka akun di tempat lain. Dan mereka pergi ke lembaga keuangan lain yang mengatakan, “Kami ingin memiliki IRA Anda. Oh, Anda tinggal di Montreal? Kami tidak bisa membukanya.” Sekarang apa yang kamu lakukan? Kami dapat mengatasinya, karena tim saya berlisensi dan beroperasi di Kanada di AS 

Apa sajakah jebakan lainnya? Akun yang tidak terdaftar [rekening pialang kena pajak] adalah masalah besar, karena begitu klien berada di negara lain, penasihat tidak diperbolehkan untuk mengambil instruksi perdagangan. 

Bagaimana dengan pajak atas akun tersebut? Klien Amerika, begitu mereka berada di Kanada, mereka ingin akun mereka pindah ke Kanada sehingga mereka mendapatkan pelaporan pajak yang benar, karena Kanada dan AS tidak melakukan penghitungan pajak dengan cara yang sama. Salah satu contoh yang benar-benar mengejutkan orang adalah keuntungan modal: Matematika berbeda untuk Kanada dari AS Untuk AS, ketika Anda membeli keamanan dan berapa lama Anda memegangnya benar-benar penting. Kanada tidak peduli. Kanada menggunakan sistem biaya rata-rata untuk menentukan capital gain atau capital loss Anda. Dan cara Anda melaporkan matematika dan melacak matematika sangat berbeda dari satu negara ke negara lain.

Jadi, seorang Amerika yang pindah ke Kanada, mereka tidak dapat benar-benar meninggalkan akun mereka di AS, karena penasihat mereka tidak diizinkan untuk menyentuhnya, dan semua pelaporan pajak mereka kacau. Kami telah melihat orang-orang mencoba melakukan ini. Dan kami berkata, “Sekarang Anda harus membayar seorang akuntan Kanada untuk mengetahui cara mengkanadakan semua data. Oh, omong-omong, semuanya harus dilaporkan dalam mata uang masing-masing.” Sistem kami secara otomatis memberikan klien kedua set laporan pajak untuk kedua pengembalian pajak sehingga semua perhitungan sudah diketahui untuk mereka, dan menghemat banyak waktu. ​​Para akuntan umumnya menyukainya, karena mereka tidak ingin melakukan pekerjaan itu. Ini pekerjaan kasar.

Katakanlah klien memegang berbagai sekuritas AS di rekening pialang kena pajak. Bisakah mereka mentransfernya ke Kanada? Ada sekuritas yang portabel ke Kanada. Misalnya, saya akan menggunakan


Microsoft

; jika Anda memiliki saham yang diperdagangkan di Bursa Efek New York, Anda dapat membawanya ke Kanada. Tetapi jika Anda memiliki reksa dana, tidak, Anda tidak bisa. Ketika kita memiliki seseorang yang bergerak, kita melakukan sedikit triase. Kami memeriksa daftar akun mereka dan berkata, “Apa yang mudah dibawa-bawa? Kami hanya bisa memindahkannya dalam bentuk barang. ” Dengan hal-hal lain, kami mengatakan, "Maaf, itu tidak datang ke Kanada, itu tidak berhasil." Ada hal-hal lain seperti obligasi daerah, yang memiliki status bebas pajak di yurisdiksi tertentu di AS; mereka tidak ada di sini. Itu mungkin bebas pajak di AS; itu tidak bebas pajak di sini. 

Bagaimana dengan Roth IRA? Itu membutuhkan penanganan khusus di tahun pertama Anda pindah ke Kanada. Sekarang, saya tidak memberikan nasihat pajak, tetapi kita tahu orang-orang yang melakukannya, dan saya tahu jawaban yang benar seharusnya. Jika seseorang pindah ke sini dengan Roth IRA, itu mungkin tidak lagi memiliki status pajak yang mereka duga, jadi mereka perlu mengambil tindakan untuk itu. Dan kami benar-benar melihat beberapa kasus di mana orang tidak melakukan beberapa hal dan itu terjadi tiga dan empat tahun kemudian. Dan kami seperti, "Yah, Anda sebaiknya menyingkirkannya pada saat ini."

Kedengarannya seperti Anda membantu klien menavigasi situasi yang kompleks dan penuh tekanan. Apa yang Anda lakukan untuk melepas lelah? Saya penggemar berat anak-anak saya dan apa yang mereka lakukan, jadi saya adalah penonton yang baik. Anak saya bermain bisbol di North Carolina dan telah bermain di level Divisi I selama dua tahun terakhir. Putri saya menyelesaikan sabuk hitamnya di karate ketika dia berusia 16 tahun. Dia sebenarnya cukup menakutkan. Dan sekarang dia menikmati olahraga mengekang, yang, jika ada yang menonton Yellowstone, mereka telah melihat beberapa di antaranya. Saya pikir di kehidupan lain dia pasti seorang cowgirl. 

Gairah besar saya yang saya temukan di akhir hidup adalah sepeda motor. Ya Tuhan, mereka menyenangkan. Jadi saya punya beberapa sepeda, dan jika saya bisa menghabiskan lima jam bersama, saya akan pergi jalan-jalan. Itu zenku.

Terima kasih, Darren.

Tulis ke Ross Snel di [email dilindungi]