Pensiunan yang khawatir dengan inflasi dan volatilitas saham dapat mengambil 5 langkah ini

Dengan inflasi naik 8.6% di bulan Mei, mereka yang telah menyisihkan sejumlah uang mungkin berada dalam posisi yang lebih baik daripada yang lain. Apa pun situasi Anda, tetap disiplin di saat-saat seperti ini dapat membuat perbedaan dalam jangka panjang, kata para ahli.

“Bekerjalah dengan apa yang ada dalam kendali Anda daripada mengubah portofolio investasi saat ini,” kata perencana keuangan bersertifikat Judith Ward, wakil presiden dan direktur kepemimpinan pemikiran di T. Rowe Price Advisory Services.

Idealnya, Anda memiliki "bantalan tunai, uang tidur di malam hari," katanya. Itu bisa berarti satu sampai dua tahun kebutuhan pendapatan. “Itulah cadangan Anda, jaring pengaman Anda untuk membantu Anda melewati masa-masa ini,” katanya.

Pada saat inflasi meningkat dan volatilitas pasar, para ahli keuangan setuju bahwa berfokus pada apa yang dapat Anda kendalikan daripada membuat perubahan signifikan dalam portofolio Anda adalah pilihan terbaik Anda. “Kesalahan besar saat ini adalah membuat perubahan besar atau perubahan permanen pada portofolio Anda,” kata Daniel S. Lee, direktur, perencanaan dan saran keuangan, BrightPlan, penyedia manfaat kesehatan keuangan yang berbasis di San Jose, California. adalah merasa seperti Anda harus melakukan sesuatu. Jika Anda gugup atau tidak nyaman, kurangi pengeluaran,” katanya. “Ini tidak semua atau tidak sama sekali.”

Baca: Apa yang terjadi dengan 401(k) saya? Bagaimana menangani investasi Anda saat dunia sedang kacau

Bahkan pensiunan yang berada dalam posisi keuangan yang stabil melakukan hal itu. Ilene, yang berusia akhir 70-an, dan suaminya, telah memilih untuk melakukan perjalanan musim panas ini untuk bertemu saudara perempuannya. Namun, daripada terbang ke Reno untuk bertemu di Danau Tahoe, mereka memutuskan untuk terbang ke Los Angeles, dan menemuinya di sana. “Kami melihat sejumlah situs perjalanan untuk penerbangan ke Reno dan LA,” kata pensiunan ahli patologi wicara yang tidak mau disebutkan namanya. Mereka menyadari terbang ke Reno adalah "larang dibandingkan dengan LA." Dia memperkirakan mereka menghemat sekitar $1,000 untuk tiket pesawat pulang pergi untuk mereka berdua.

Beberapa ahli keuangan menyarankan untuk memanen kerugian dan keuntungan portofolio, tetapi Ward, yang telah menyelesaikan penelitian tentang dua periode pensiun jangka panjang, mengatakan "Anda dapat memanen kerugian," tetapi Anda tidak akan mendapat manfaat dari kenaikan pasar jika Anda melakukannya.

Biasanya, masa pensiun berlangsung antara 20 dan 35 tahun, tergantung pada umur panjang Anda dan kapan Anda meninggalkan dunia kerja untuk selamanya. Ward telah mempelajari periode 1973 hingga 2003 serta periode 30 tahun yang dimulai pada 2000, yang akan berakhir pada 2030, delapan tahun dari sekarang. Dia bekerja sekarang pada periode ketiga yang dimulai pada tahun 2008. “Ide pensiun itu sendiri mungkin berlebihan bagi banyak investor,” tulisnya dalam laporan T. Rowe Price 2020, “Menghadapi Pensiun di Pasar Turun: Penarikan konservatif Pendekatan ini merupakan bagian dari rencana pengeluaran pensiun yang berkelanjutan.”

“Sejarah telah menunjukkan bahwa pasar beruang biasanya diikuti oleh pemulihan pasar yang sehat. Sementara investor berada di tengah penurunan pasar, mungkin sulit untuk tetap berada di jalur dan percaya bahwa segalanya akan berbalik.”

Namun, “jangan membuat keputusan gegabah,” kata Ward. “Cobalah untuk tetap berinvestasi.” Jika Anda merasa perlu melakukan sesuatu, pikirkan baik-baik sebelum Anda menjual ekuitas selama volatilitas pasar. “Jual saat masih untung” bisa jadi pilihan. Namun, jika portofolio Anda adalah 60% saham hingga 40% obligasi, bahkan ketika pasar jatuh, portofolio Anda akan cenderung "melonjak lebih cepat," katanya. Biasanya, portofolio 60-40 cenderung pulih dalam satu hingga dua tahun, katanya.

Baca: Apa yang harus dilakukan investor sekarang?

 Secara keseluruhan, kunci untuk mengatasi kombinasi volatilitas pasar dan inflasi di masa pensiun adalah memiliki rencana yang baik dan berpegang teguh pada itu sebanyak mungkin. Biasanya, rencana yang baik berarti Anda memiliki “satu sampai dua tahun” bantalan kas, kata Lee. “Disiplin itu sangat penting. Jika Anda terus mengotak-atik portofolio Anda, itu bisa lebih menyakitkan daripada membantu” dalam jangka panjang. 

Jika inflasi terus berlanjut, “tetap disiplin,” katanya. "Bukan itu yang ingin didengar klien." Namun, dia memberi tahu mereka, “Kami punya rencana dan rencana itu masih bagus. Jangan membuat perubahan drastis.”

Kenaikan inflasi 8% dari tahun ke tahun mungkin tidak terlalu mempengaruhi pensiunan, kata Lee. Misalnya, jika seorang pensiunan memiliki hipotek suku bunga tetap atau telah melunasi hipotek mereka, biaya perumahan mereka mungkin tidak terpengaruh sebanyak tagihan energi mereka atau biaya membeli kendaraan baru atau bekas. Inflasi "tidak mempengaruhi keuangan Anda sebanyak yang Anda baca di berita utama," katanya. Lihatlah “tingkat inflasi pribadi” Anda, yang bergantung pada situasi keuangan pribadi Anda — sumber daya apa yang Anda miliki dan bagaimana Anda membelanjakan uang Anda. Inflasi 8-9% "mungkin tidak setinggi seorang pensiunan," katanya. Namun, "inflasi lebih berdampak pada keluarga berpenghasilan rendah" daripada mereka yang memiliki lebih banyak sumber daya, katanya. 

Berikut tips untuk periode inflasi dan volatilitas pasar saham:

Pertimbangkan semua sumber penghasilan Anda. “Kebanyakan pensiunan memiliki sumber pendapatan yang berbeda,” kata Lee. Mereka termasuk: Manfaat pensiun Jaminan Sosial, pensiun atau lebih dari satu, pendapatan portofolio – bunga, dividen, dan jika Anda menjual, keuntungan modal, kemungkinan pendapatan sewa dari properti investasi. Jaminan Sosial dan beberapa pensiun juga disesuaikan dengan inflasi.

Kurangi pengeluaran Anda. “Daripada menjual saham ke penurunan, tarik tuas lain,” kata Pilkington dari Vanguard. “Evaluasi di mana Anda menghabiskan uang Anda. Lakukan penyesuaian kecil.” Jika Anda melihat pengeluaran Anda secara rinci, pasti ada beberapa cara Anda dapat memotongnya. “Lihatlah pengeluaran penting versus pengeluaran Anda, kata Ward T. Rowe Price. Lihat semua langganan Anda, layanan internet Anda, makan di luar beberapa kali seminggu, bahkan latte atau moka rutin itu. Jika memungkinkan, tunda pengeluaran yang besar seperti kendaraan baru. “Tidak harus selamanya. Bisa saja untuk jangka pendek,” mungkin satu atau dua tahun, katanya. 

Ambil pandangan panjang. “Kuncinya di sini adalah jika Anda memiliki kepercayaan diri, beberapa tingkat kepercayaan pada rencana Anda di awal 2022, dalam skema yang baik tidak banyak yang berubah. Ini adalah sebuah gundukan di jalan,” kata Pilkington. “Tetap fokus pada jangka panjang. Buat penyesuaian kursus kecil dalam pengeluaran Anda. Membuat penyesuaian yang cukup besar (untuk portofolio Anda) lebih memprihatinkan, ”

Jaga agar total biaya portofolio tetap rendah. Pengeluaran ini termasuk biaya manajemen, rasio pengeluaran dana, biaya perdagangan, dan biaya pajak atas dana dengan distribusi capital gain yang tinggi, dan seringkali, tak terduga, kata Pilkington. Jika Anda aktif berdagang, biaya pajak juga bisa tinggi.

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), misalnya, memiliki rasio biaya yang mengukur berapa banyak aset dana yang digunakan untuk biaya administrasi dan operasional lainnya. Rasio biaya 0.05%, misalnya, untuk reksa dana yang dikelola secara aktif adalah rendah.

Minimalkan pajak Anda. Jika Anda membelanjakan uang Anda, “jaga agar pajak Anda tetap rendah,” kata Pilkington. Jika Anda mencapai usia 70 setelah 31 Desember 2019, Anda tidak diharuskan untuk mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) hingga Anda berusia 72 tahun.

Baca: Apakah sekarang saat yang tepat untuk melakukan konversi Roth?

Jika Anda membutuhkan uang tunai dari rekening pensiun, Roth IRA Anda bisa menjadi tempat yang tepat. Anda telah membayar pajak untuk akun ini. Namun, Internal Revenue Service memiliki aturan tentang penarikan Roth IRA. Distribusi harus dilakukan lima tahun setelah tahun pajak pertama di mana kontribusi diberikan ke Roth IRA yang disiapkan untuk keuntungan Anda. Jika Anda telah mengonversi IRA tradisional menjadi Roth IRA, ada aturan lima tahun lainnya yang mengharuskan Anda menunggu lima tahun sebelum Anda menarik dana atau penghasilan yang dikonversi, atau menghadapi penalti 10% saat Anda mengajukan pengembalian pajak. Juga, jika Anda telah mencapai usia 59 , Anda menghindari penalti 10% untuk penarikan awal.