Pensiun di bear market bisa menjadi bencana — bekerja satu tahun lagi bisa membuat perbedaan besar

Ini semua karena risiko urutan, yang pada dasarnya berarti bahwa ketika Anda mengambil penarikan dari portofolio, urutan – atau urutan – pengembalian investasi dapat memengaruhi nilai keseluruhan portofolio Anda. Pada dasarnya, penarikan akun selama pasar bearish lebih merusak daripada penarikan yang sama di pasar bullish.

Baca: Bagaimana dolar AS dapat menguji reli pasar saham ini

“Rincian kapan Anda pensiun itu penting,” kata Susannah Snider, redaktur pelaksana pendidikan keuangan di SmartAsset. “Tahun-tahun pensiun dini sangat penting.”

Setelah 2022, yang melihat S&P 500
SPX,
-0.61%
turun hampir 20%, SmartAsset memeriksa dua bear market sebelumnya – 2001 dan 2008 – untuk melihat bagaimana memulai masa pensiun di tahun yang menurun dapat memengaruhi penghematan investasi jangka panjang dan sejauh mana. 

Dalam studi tersebut, setiap investor menyimpan $1 juta dalam rekening investasi pada awal tahun di mana saham kehilangan nilainya. Setiap penabung merencanakan tingkat penarikan 4%, yang akan meningkat dengan tingkat inflasi historis. Sederhananya, SmartAsset menganggap akun tidak memerlukan distribusi minimum atau penarikan yang diamanatkan.

Para pensiunan masing-masing mempertahankan portofolio investasi yang beragam, dengan 50% dipatok pada S&P 500 dan 50% terkait dengan kinerja reksa dana indeks obligasi, kata studi tersebut.

Satu-satunya perbedaan antara investor adalah tanggal penarikan pensiun mereka.

Dalam setiap skenario pasar beruang, satu investor memulai penarikan akun di tahun yang turun dan mengunci kerugian lebih awal. Investor lainnya menunggu hingga tahun ketika pasar mulai pulih.

Perbedaannya sangat besar.

Dalam contoh bear market tahun 2001, Retiree A bergerak maju dengan pensiun dan mulai melakukan penarikan. Pensiunan B memutuskan untuk menunda penarikan rekening pensiun, memilih untuk bekerja lebih lama atau hidup dengan tabungan tunai selama tiga tahun tambahan. 

“Meskipun mengalami pengembalian tahunan yang sama, tingkat inflasi dan penarikan berikutnya, perbedaannya mencolok,” kata SmartAsset dalam penelitian tersebut. 

Rekening Pensiunan A sekarang bernilai $833,934. Pensiunan B, yang menunggu untuk mulai melakukan penarikan hingga pasar pulih, memiliki akun senilai $1,332,513 – atau $498,579 lebih, kata SmartAsset.

Dalam skenario bear market 2008, Retiree A pensiun, memulai penarikan dan sekarang memiliki saldo hari ini sebesar $1,163,628.

Pensiunan B hanya menunggu satu tahun lagi sampai pasar pulih. Saldo hari ini adalah $1,262,926. Perbedaan total – setelah hanya satu tahun tambahan penarikan tertunda – adalah $99,297, SmartAsset menemukan.

“Kami selalu berbicara tentang itu selama 30 tahun, pasar akan naik dan jangan khawatir. Tetapi kami menemukan bahwa tahun-tahun awal itu sangat berdampak, ”kata Snider. "Jika Anda tidak melakukan sesuatu yang berbeda, uang itu tidak akan kembali." 

Tentu saja, melihat ke belakang adalah 20-20. Tapi studi SmartAsset adalah kisah peringatan. 

Jadi apa artinya bagi hampir pensiunan sekarang yang melihat pasar yang bergejolak, prospek beberapa kenaikan suku bunga dan ancaman kemungkinan resesi?

“Saya pasti tidak bisa memprediksi tahun ini. Tetapi jika Anda akan segera pensiun atau pensiunan baru, berbicara dengan penasihat keuangan mungkin merupakan ide yang bagus atau pertimbangkan untuk menunda pensiun. Atau mempertimbangkan dari ember mana Anda mengambil uang sehingga Anda tidak mengunci kerugian mungkin bijaksana. 100% lihat alternatif Anda, ”kata Snider.

Tentu saja, tidak semua orang memiliki pilihan untuk tetap bekerja tiga tahun lagi karena kondisi kesehatan atau kehidupan.  

“Tidak harus semuanya atau tidak sama sekali. Terus bekerja, bahkan paruh waktu, atau konsultasi, atau pekerjaan musiman, hanya untuk mendapatkan penghasilan sehingga Anda dapat mengurangi jumlah yang Anda keluarkan dapat membantu, ”kata Snider. “Pertimbangkan untuk mengambil uang dari tabungan jangka pendek agar Anda tidak terjebak dalam kerugian investasi. Atau menarik 2% daripada 4%.”

Snider mengatakan pilihan yang paling tidak menyakitkan, dalam pandangannya, adalah menunda pengeluaran besar sampai pasar pulih.

“Tunda liburan, dorong kembali pelayaran besar-besaran yang ingin Anda ambil. Beberapa biaya dapat disesuaikan. Namun, mungkin tidak menyenangkan untuk didengar, ”kata Snider. 

Snider mengatakan dia tidak merekomendasikan orang untuk mencoba mengatur waktu pasar. Tetapi meminimalkan penarikan setidaknya selama satu tahun dan mengevaluasi kembali mungkin bijaksana ketika menghadapi pasar yang turun, katanya.

“Sulit untuk memberikan saran menyeluruh kepada semua orang. Saya akan mengatakan melihat secara holistik tabungan Anda. Jika Anda merasa tidak pasti, pensiun tidak harus semuanya atau tidak sama sekali. Mungkin ada langkah-langkah yang dapat Anda ambil untuk mengurangi kerugian investasi Anda,” kata Snider. 

Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang pensiun, Jaminan sosial, tempat tinggal or bagaimana untuk membayar itu semua? Tulis ke [email dilindungi] dan kami dapat menggunakan pertanyaan Anda di cerita mendatang.