Tren Pendapatan Dan Keuntungan Di Raksasa Pembuat Mainan

Takeaway kunci

• Hasbro menggandakan permainan kartu Magic-nya, mengecewakan banyak penggemar.
• Pendapatan bersih dan laba turun dari tahun ke tahun.
• Untuk membantu mengurangi tingkat inventaris yang lebih tinggi, pembuat mainan tersebut merencanakan beberapa promosi selama musim liburan.

Hasbro telah menjadi nama rumah tangga di industri mainan selama beberapa dekade, berhasil mengubah strategi selama bertahun-tahun seiring berkembangnya tren baru dalam mainan. Namun, saham baru-baru ini naik melawan beberapa hambatan karena strategi perusahaan dan kelemahan ekonomi secara keseluruhan.

Inilah yang perlu diketahui investor untuk bergerak maju.

Hasbro dalam berita

Saham Hasbro kehilangan nilai yang signifikan setelah melaporkan penurunan pendapatan yang tajam untuk kuartal ketiga, mencapai level terendah sejak 2015.

Perusahaan merilis laporan pendapatan dan pendapatannya pada 18 Oktober 2022, tetapi itu hanyalah awal dari masalahnya. Keputusan untuk mencetak lebih banyak Perkumpulan sihir kartu menempatkannya pada risiko menghancurkan merek.

Saham tersebut mencapai level tertinggi $82.47 pada September 2022, sekitar sebulan sebelum Hasbro merilis laporan pendapatannya. Namun, penurunan harga saham sudah mulai terlihat inflasi memakan keuntungan pengecer.

Selain itu, antisipasi bahwa musim liburan yang akan datang tidak menyebabkan lonjakan pendapatan tahunan juga berdampak pada harga saham.

Harga saham Hasbro ditutup pada $65.76 pada 18 Oktober 2022. Satu bulan kemudian, pada 18 November 2022, saham tersebut diperdagangkan pada $59.52. Harga saham telah melihat beberapa lonjakan tetapi memiliki tren penurunan yang pasti.

Pada tanggal 14 November 2022, Bank of America'sBAC
analis menurunkan peringkat saham Hasbro, menyebabkan penurunan harga sebesar 9.2% pada akhir hari perdagangan. Analis mengubah saham dari "beli" menjadi "jual" sehubungan dengan keputusan Hasbro untuk meningkatkan jumlah kartu yang beredar untuknya. Perkumpulan sihir permainan kartu.

Peningkatan produksi menyebabkan pengecer menarik kembali pesanan sementara toko game kecil kehilangan uang untuk inventaris mereka. Kolektor kartu juga membanjiri pasar dengan menjual kartu mereka sebelum kehilangan terlalu banyak nilainya.

Keputusan Hasbro untuk mencetak lebih banyak kartu telah menghasilkan peningkatan pendapatan sementara bagi perusahaan, tetapi hal itu telah mengasingkan distributor dan basis pemain yang mengandalkan kelangkaan kartu untuk mendorong penjualan dan nilai.

Banyak pita Twitch mengadakan sesi pembukaan paket reguler untuk mencari kartu langka atau sangat diinginkan. Pasar sekunder mendorong penjualan awal kartu, dan Hasbro secara efektif melemahkan pasar sekunder, mempersulit pemain untuk mengikuti kartu baru, dan menyebabkan mereka kembali ke aturan lama untuk memainkan permainan.

Permainan kartu berada di segmen yang menghasilkan sekitar 34% dari penjualan Hasbro, tetapi aliran pendapatan ini terancam karena pengecer dan pembeli menarik kembali pembelian mereka. Pengecer nasional memegang mereka Sihir persediaan lebih lama dan tidak memesan sesering mungkin.

Sementara itu, para analis menemukan bahwa meskipun pertumbuhan permainan telah datang dalam bentuk pemain yang ada membeli lebih banyak set, basis pengguna tidak mengikuti.

Kajian Laporan Laba Rugi Hasbro

Pendapatan bersih Hasbro mencapai $1.6 miliar untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2022, turun dari $1.9 miliar untuk periode yang sama tahun lalu. Ini melaporkan laba operasi sebesar $194.3 juta, turun dari $367.9 juta dari tahun ke tahun.

Laba bersihnya berjumlah $129.2 juta, turun dari $253.2 juta tahun sebelumnya. Laba bersih per saham biasa adalah $0.93 dasar dan terdilusi, dan itu menyatakan $0.70 dalam bentuk dividen tunai.

Kas bersih dari aktivitas operasi adalah $262.2 juta, turun dari $685.6 juta untuk periode yang sama di tahun sebelumnya. Ini melaporkan kerugian sebesar $265.8 juta karena aktivitas investasi versus keuntungan sebesar $277.5 juta selama kuartal ketiga tahun sebelumnya.

Tinjauan Neraca Hasbro

Hasbro memiliki $551.6 juta dalam bentuk tunai pada akhir periode, turun dari $1.1 miliar pada tahun 2021. Hasbro memiliki $1.1 miliar dalam bentuk piutang, $844.5 juta dalam persediaan, dan $5.9 miliar dalam aset lain dengan total aset sebesar $9.6 miliar.

Perusahaan melaporkan aset $10.2 miliar untuk kuartal yang sama pada tahun 2021.

Hasbro memiliki kewajiban pinjaman jangka pendek sebesar $122.3 juta, naik dari $0.9 juta pada tahun 2021. Hasbro mengurangi hutang jangka panjangnya menjadi $122.6 juta dari $187.6 juta pada tahun 2021 dan memiliki total kewajiban lancar sebesar $2.3 miliar.

Prospek musim liburan

Musim liburan tidak terlihat bagus untuk Hasbro karena konsumen membeli lebih sedikit karena dampak inflasi pada pembelian harian mereka dan ketakutan akan resesi.

Hal ini membuat konsumen memiliki pendapatan diskresioner yang lebih sedikit. Jika mereka menabung untuk membeli hadiah Natal, tabungan ini cenderung membeli lebih sedikit mainan daripada tahun-tahun sebelumnya.

Sayangnya, hal ini meningkatkan kemungkinan lebih banyak inventaris yang tidak terjual karena orang tua tidak dapat membeli sebanyak yang mereka inginkan. Hasbro berniat menambah jumlah promosi yang ditawarkannya untuk membantu penjualan merchandise, namun mungkin tidak cukup untuk mengatasi kendala tersebut.

Pandangan jangka panjang

Hasbro ingin meningkatkan jumlah promosi yang ditawarkannya selama tahun depan untuk memindahkan barang dagangan dan meningkatkan penjualan. Ini bisa menjadi masalah, terutama jika mereka perlu menurunkan barang dagangan secara drastis.

Artinya, meskipun tingkat persediaan akan berkurang, pendapatan akan lebih rendah karena volume penjualan yang lebih rendah.

Hasbro juga menyatakan bahwa permintaan akan hiburan semakin penting dan akan memainkan peran kunci dalam profitabilitas selama beberapa kuartal mendatang. Perusahaan mencatat itu Amazon'sAMZN
Hari Perdana terbaru melihat volume penjualan untuk produk Hasbro meningkat dengan pertengahan dua digit.

Itu juga melihat pertumbuhan berkelanjutan dalam properti Peppa Pig dan My Little Pony. Selain itu, merilis mainan bersamaan dengan Marvel Studios ' Black Panther: Wakanda Selamanya milik.

Intinya

Prospek pembuat mainan tidak pasti karena tampaknya membuat keputusan yang terburu-buru Perkumpulan sihir permainan dan mengandalkan promosi serta diskon untuk memindahkan inventaris.

Hal ini menunjukkan bahwa Hasbro fokus untuk menjaga harga tetap tinggi dan membatasi jumlah produk yang dapat dijual dalam periode tertentu. Memasangkan ini dengan fakta bahwa analis menandai saham sebagai penangguhan atau penjualan menandakan periode yang tidak pasti bagi pembuat mainan untuk beberapa kuartal berikutnya.

Orang tua akan selalu membelikan mainan untuk anaknya. Namun, mereka tidak mau bangkrut, yang tampaknya tidak disadari oleh Hasbro.

Jika Anda tidak yakin apakah akan berinvestasi di Hasbro atau tidak dan ingin tidak menebak-nebak keputusan investasi, Kecerdasan buatan Q.ai bisa membantu. AI menjelajahi pasar untuk investasi terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, itu menggabungkannya dengan mudah Kit Investasi. Saat ini, Anda juga dapat mengaktifkan Perlindungan Portofolio untuk lebih melindungi keuntungan Anda dan mengurangi kerugian Anda, apa pun industri tempat Anda berinvestasi.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $100 tambahan ke akun Anda.