Tangki saham Rivian saat mengumumkan penawaran obligasi 'hijau' $1.3 miliar

Rivian (RIVN) saham meluncur hari ini karena pembuat EV mengumumkan rencana untuk penawaran utang "hijau".

Rivian mengatakan pihaknya bermaksud untuk menjual surat utang konversi "hijau" senilai $1.3 miliar yang akan jatuh tempo pada tahun 2029, dengan opsi untuk memberikan tambahan uang kertas konversi senilai $200 juta kepada pembeli asli.

Sejalan dengan etos Rivian sebagai sebuah perusahaan (ini adalah a Ikrar Iklim penandatangan dan merupakan yang pertama mengatakan tidak akan menggunakan penambangan laut dalam untuk baterai), ia bermaksud menggunakan modal yang diperolehnya untuk tujuan "hijau" atau lingkungan.

“Rivian bermaksud untuk menggunakan hasil bersih dari penawaran untuk membiayai, membiayai kembali, melakukan investasi langsung, seluruhnya atau sebagian, satu atau lebih baru atau baru selesai… proyek hijau yang memenuhi syarat saat ini dan/atau masa depan,” perusahaan mengatakan dalam sebuah pernyataan. Rivian mengatakan proyek ini dapat mencakup kegiatan yang terkait dengan transportasi bersih, energi terbarukan, ekonomi sirkular (yaitu daur ulang baterai/logam), efisiensi energi, dan pencegahan polusi.

Rivian mengatakan penawaran green-note memenuhi persyaratan kelayakan yang ditentukan oleh “Prinsip Ikatan Hijau” Asosiasi Pasar Modal Internasional pedoman.

Dalam laporan pendapatan terbarunya, Rivian hampir tidak mencapai target produksinya untuk tahun ini melaporkan kerugian EBITDA yang disesuaikan sebesar $5.22 miliar. Dengan perusahaan memperkirakan kerugian EBITDA yang disesuaikan lainnya sebesar $4.3 miliar untuk tahun 2023, tidak mengherankan jika mencari sumber pendanaan tambahan. Rivian melaporkan memiliki kas sebesar $12.01 miliar pada akhir kuartal keempat dan mengharapkan belanja modal mencapai $2 miliar untuk tahun ini. Rivian juga sedang mengembangkan pabrik berikutnya di Georgia, di mana kendaraan R2 generasi berikutnya akan dibuat. Rivian mengatakan produksi kendaraan itu akan dimulai pada 2026.

Dengan waktu tunggu yang lama hingga kendaraan berikutnya, situasi kas Rivian menjadi fokus utama bagi analis dan investor.

“Kami memperkirakan pembakaran uang tunai tahun 2023 sebesar $5.5 miliar yang dibantu oleh batas kerja. RIVN memandu peningkatan FCF sebesar 40% pada tahun 2024 didorong oleh target margin kotor positif mereka. Kami memperkirakan RIVN perlu meningkatkan pembiayaan pada akhir tahun 2024, ”tulis analis Wells Fargo Colin Langan dalam sebuah catatan sehari setelah rilis pendapatan terbaru Rivian yang memprediksi pengumuman kenaikan modal hari ini. Langan saat ini memiliki peringkat Equal Weight pada saham dengan target harga $18.

Kisah berlanjut

Dengan pertanyaan yang masih tersisa tentang berapa banyak kendaraan yang dapat dihasilkan perusahaan pada tahun 2023, volatilitas saham Rivian baru-baru ini mungkin merupakan kejadian biasa tanpa lebih banyak bukti keuntungan produksi dan inisiatif penghematan uang.

-

Pras Subramanian adalah reporter Yahoo Finance. Anda bisa mengikutinya Twitter dan Instagram.

Klik di sini untuk berita pasar saham terbaru dan analisis mendalam, termasuk peristiwa yang menggerakkan saham

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance