Rivian mengumpulkan $ 1.3 miliar di tengah kekhawatiran permintaan EV

Otomotif Rivian berencana untuk mengumpulkan $1.3 miliar dalam bentuk tunai melalui penjualan uang kertas yang dapat dikonversi, bergabung dengan daftar pembuat EV yang terus bertambah yang berebut untuk menimbun uang tunai karena permintaan terputus-putus.

Saham Rivian turun sekitar 11% pada awal perdagangan Selasa.

kata Rivian Senin malam ia berencana untuk menjual uang kertas konversi - obligasi yang dapat dibayar kembali dengan uang tunai, saham atau campuran keduanya - untuk membantu mendanai pengembangan dan peluncuran kendaraan seri R2 mendatang yang lebih kecil, sekarang diharapkan pada tahun 2026. Kelembagaan investor yang membeli surat utang akan memiliki opsi untuk membeli surat utang tambahan senilai hingga $200 juta, jika mereka mau, di atas $1.3 miliar awal.

Rivian tidak mengalami krisis uang tunai yang mendesak, setidaknya belum. Pembuat EV memiliki $12.1 miliar di tangan pada akhir 2022, katanya selama penghasilan kuartal keempat presentasi 28 Februari, cukup untuk mendanai operasinya hingga tahun 2025. Namun baru-baru ini perusahaan membuat serangkaian langkah untuk menghemat uang, memberhentikan 6% tenaga kerjanya dan mendorong peluncuran R2 setahun.

Rivian juga mengatakan pekan lalu bahwa pihaknya memperkirakan akan memproduksi 50,000 kendaraan pada 2023, lebih sedikit dari sekitar 60,000 yang diperkirakan analis Wall Street. Itu mungkin pertanda bahwa permintaan untuk pickup dan SUV berharga tinggi mereka jauh dari ekspektasi.

Jelas, startup lain yang membuat kendaraan listrik mahal, juga mengarahkan investor ke produksi yang lebih rendah dari perkiraan pada tahun 2023 dan mengatakan berencana untuk menggenjot pemasarannya dalam beberapa bulan mendatang, menunjukkan bahwa pesanan juga terlihat lebih sedikit dari yang diharapkan.

rivian mengumpulkan hampir $12 miliar ketika go public pada akhir 2021, membantunya mengumpulkan simpanan uang yang masih mengerdilkan sebagian besar perusahaan rintisan EV lainnya. Namun, saham perusahaan telah kehilangan lebih dari 80% nilainya sejak debut.

Rivian mengatakan uang kertas yang dapat dikonversi akan memenuhi syarat sebagai "obligasi hijau", yang berarti mereka memenuhi serangkaian kriteria yang cenderung menarik institusi yang bersedia menerima pengembalian yang lebih rendah sebagai imbalan untuk mendukung pembangunan berkelanjutan.

Surat utang tersebut akan jatuh tempo pada Maret 2029. Suku bunga dan ketentuan lainnya akan diputuskan saat harga penawaran.