Roblox Tetap Mahal Dengan Banyak Ruang Untuk Kerusakan Lebih Lanjut, Kata Analis

• Needham analis Bernie McTernan menegaskan kembali Beli pada Roblox Corp. (NYSE: RBLX) dan diangkat target harga menjadi $42 dari $39.

• Menyusul bulan November yang bermasalah, RBLX bangkit kembali pada bulan Desember dan membukukan hasil yang lebih baik dari perkiraan hampir di seluruh papan, termasuk hasil yang lebih baik dari perkiraan DAU, pemesanan, dan jam interaksi.

• Pertanyaan kritisnya adalah seberapa banyak ketukan ini bersifat organik versus manfaat satu kali seperti kartu hadiah liburan dan satu hari tambahan di akhir pekan.

• Analis menganggap pukulan itu terutama organik dan diperkirakan remaja tinggi melaporkan pertumbuhan pemesanan di FY'23E, relatif terhadap pertumbuhan mata uang konstan 21% pada Desember '22.

• McTernan mencatat bahwa pendapatan meleset dari ekspektasinya, meskipun analis terus percaya pemesanan adalah metrik yang lebih baik untuk monetisasi dan memandang pendapatan lebih sebagai keluaran akuntansi.

• Perkiraan McTernan bergerak lebih tinggi di '23E dan seterusnya, yang mengarah ke peningkatan target harga.

• patokan analis Mike Hickey memiliki peringkat Jual dengan target harga $21.

• RBLX melaporkan pemesanan bersih Q4 yang sedikit lebih baik daripada pandangan konsensus tetapi mengecewakan perkiraan Benchmark.

• RBLX berencana untuk menghapus transparansi KPI ke depan, yang dipandang analis sebagai perkembangan negatif.

• Menyusul rilis metrik bulanan Maret 2023 yang diharapkan pada April 2023, RBLX akan berhenti memublikasikan metrik bulanan.

• Analis yakin platform video game RBLX rentan terhadap tren ekonomi makro negatif saat ini dan yang sedang berkembang, termasuk inflasi, pengangguran, dan pengurangan kekayaan.

• Hickey heran atas keputusan RBLX untuk terus meningkatkan pengeluaran investasi yang seharusnya membesar-besarkan lingkungan operasi yang menantang secara signifikan dan memperburuk arus kas bebas.

• Analis melihat risiko eksekusi lanjutan pada pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas.

• Analis berpikir RBLX tetap sangat mahal, dengan ruang yang berarti untuk penurunan valuasi lebih lanjut.

• Hickey percaya kurangnya visi dan disiplin yang jelas telah menantang CEO.

• Tindakan Harga: Saham RBLX diperdagangkan lebih rendah sebesar 3.73% pada $35.74 pada cek terakhir Rabu.

Kisah berlanjut

Peringkat Terbaru untuk RBLX

Lihat Lebih Banyak Peringkat Analis untuk RBLX

Lihat Peringkat Analis Terbaru

Jangan lewatkan peringatan real-time tentang saham Anda – bergabunglah Benzinga Pro gratis! Cobalah alat yang akan membantu Anda berinvestasi dengan lebih cerdas, lebih cepat, dan lebih baik.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta.