Penasihat Robo semakin populer. Bisakah mereka menggantikan penasihat manusia?

Robot ingin menjadi penasihat keuangan Anda berikutnya.

Belum lama ini, gagasan itu mungkin berbau fiksi ilmiah — cyborg C-3PO “Star Wars” dalam power suit di Wall Street, mungkin.

Tapi robot, atau yang disebut "robo-advisors," akan segera mengelola lebih dari $1 triliun kekayaan orang Amerika.

Ini sebenarnya bukan robot yang nyata; mereka adalah algoritme yang dikembangkan perusahaan untuk mengotomatiskan investasi digital. Masukkan beberapa detail (usia, tujuan tabungan, kenyamanan risiko) ke dalam aplikasi komputer atau telepon dan algoritme mengumpulkan dan mengelola portofolio investasi yang dipersonalisasi hanya untuk Anda.

Lebih dari Keuangan Pribadi:
4 cara untuk mendapatkan rencana tabungan pensiun Anda kembali ke jalurnya
Larangan pengusiran di New York berakhir Sabtu. Apa yang perlu diketahui penyewa?
Cerai? Anda dapat mengumpulkan manfaat Jaminan Sosial dari mantan pasangan

Tapi apakah robo-advisor tepat untuk semua investor? Apakah manusia lebih siap untuk tugas pengelolaan uang dan perencanaan keuangan?

"Ini cocok untuk beberapa orang dan tidak untuk orang lain," kata Ivory Johnson, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Delancey Wealth Management di Washington, DC, tentang robo-advisors. “Jika Anda bermain golf, itu hanya klub golf yang berbeda.

“Terkadang saya menggunakan 7-iron dan terkadang tidak — itu tergantung di mana saya berada.”

Penasihat Robo untuk investor sehari-hari mulai bermunculan sekitar tahun 2008, setahun setelah iPhone melakukan debut publiknya.   

Lebih dari satu dekade kemudian, robo-advisor mengelola sekitar $785 miliar, menurut Backend Benchmarking, yang berspesialisasi dalam penelitian tentang penasihat digital.

Lusinan perusahaan telah membangun model mereka sendiri untuk memanfaatkan popularitas dan budaya digital yang berpengaruh.

Mereka termasuk toko independen seperti Betterment, Personal Capital dan Wealthfront; pialang Wall Street tradisional seperti Fidelity Investments, Merrill Lynch dan Morgan Stanley; dan yang seperti Mesin Keuangan yang melayani investor rencana 401(k).

Pemain mapan yang secara historis berfokus pada basis klien yang lebih tua dan lebih kaya juga dapat memanfaatkan teknologi untuk menarik kelas baru investor muda, yang telah menunjukkan antusiasme untuk ranah keuangan digital melalui aplikasi perdagangan saham online seperti Robinhood dan untuk aset seperti cryptocurrency .  

“Mereka ada di mana-mana sekarang,” David Goldstone, manajer penelitian dan analitik di Backend Benchmarking, mengatakan tentang robo-advisors. “Hampir setiap bank besar dan broker diskon meluncurkan satu dalam dekade terakhir.”

Robot cenderung sangat cocok untuk investor baru yang belum membangun banyak kekayaan, dan yang ingin mengalihdayakan pengelolaan uang kepada seorang profesional dengan biaya yang cukup rendah, menurut pakar industri.

Pertama, robo-advisors menawarkan hambatan masuk yang rendah, karena minimum akun yang rendah atau tidak ada.

Acorns, Fidelity Go, Betterment and Ellevest, layanan robo untuk wanita, memungkinkan klien mendaftar untuk layanan digital dasar mereka tanpa kekayaan sebelumnya. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group, dan Wealthfront memiliki nilai minimum mulai dari beberapa dolar hingga $3,000.

Sementara itu, perusahaan tradisional cenderung mengelola uang untuk klien dengan setidaknya $250,000 untuk diinvestasikan, kata Goldstone.

Mungkin tidak mengherankan bahwa rata-rata pengguna robo cenderung lebih muda. Misalnya, sekitar 90% dari 470,000 klien di Wealthfront berusia di bawah 40 tahun, kata Elly Stolnitz, juru bicara perusahaan. Saldo rata-rata mereka adalah sekitar $60,000.

Tren demografis itu juga merupakan fungsi dari afinitas digital yang lebih besar di antara milenium dan Generasi Z, yang sebagian besar tumbuh sebagai penduduk asli digital dan sebagai hasilnya mungkin lebih tertarik pada layanan robo.

“[Pengguna kami] ingin dapat mengelola uang dengan cara yang sama seperti mereka mengelola hal-hal lain, seperti [pengiriman makanan online melalui] DoorDash,” kata Stolnitz.

Betterment juga memiliki pengguna rata-rata berusia di bawah 40 tahun, dengan akun $55,000 hingga $60,000, menurut Dan Egan, wakil presiden perilaku keuangan dan investasi perusahaan.

Tapi usia dan kekayaan bukan satu-satunya faktor yang berperan, katanya. Perusahaan ini memiliki klien berusia 60-an dan 70-an dengan portofolio jutaan dolar; pengguna tertua berusia di atas 90 tahun.

“Saya pikir itu menarik orang yang ingin mendelegasikan manajemen portofolio mereka,” kata Egan.

Biaya untuk manajemen itu biasanya jauh lebih rendah daripada penasihat keuangan tradisional yang mengenakan biaya 1% per tahun untuk aset klien. Robo biasa mengenakan biaya 0.25% hingga 0.35% per tahun untuk layanan saran mereka — sekitar seperempat dari biaya, kata Goldstone.

Dalam dolar, itu berarti seorang investor dengan $100,000 akan membayar manusia biasa $1,000 per tahun untuk layanan mereka, dan $250 untuk rata-rata robo. (Tentu saja, tidak semua penasihat manusia membebankan biaya 1%. Beberapa telah beralih ke biaya berlangganan bulanan atau biaya konsultasi satu kali, misalnya.)

Beberapa penasihat robo seperti Charles Schwab dan SoFi tidak memungut biaya saran apa pun; yang lain seperti Fidelity dan SigFig hanya mengenakan biaya pada saldo lebih dari $10,000.

Investasi dalam portofolio — seringkali reksa dana indeks berbiaya rendah atau dana yang diperdagangkan di bursa — memang membawa biaya tambahan. Beberapa perusahaan menginvestasikan klien dalam dana merek-nama mereka, yang meningkatkan pendapatan mereka melalui biaya dana. Mereka juga dapat memungut biaya minimum atau biaya akun yang lebih tinggi untuk tingkat layanan berjenjang.

“Jika Anda tidak memiliki banyak uang, Anda berusia 20-an dan 30-an, portofolionya sangat bagus,” kata William Whitt, penasihat strategis di Aite-Novarica Group, sebuah perusahaan konsultan.

Menggunakan layanan digital murni mungkin ada untungnya.

Sementara layanan digital melakukan pekerjaan yang baik untuk mengotomatisasi fungsi investasi penting (pilihan dana, campuran saham-obligasi-tunai, dan penyeimbangan kembali portofolio reguler, misalnya), penasihat manusia menyesali ketidakmampuan relatif program algoritmik untuk berbicara dengan klien melalui situasi sesuai permintaan.

Itu mungkin termasuk alasan di balik rekomendasi strategi tertentu, atau bertahan di saat-saat yang menakutkan seperti kehilangan pekerjaan atau pasar saham yang melemah.

Perencana keuangan juga percaya bahwa mereka lebih cocok untuk proaktif dan menggali kebutuhan beberapa klien di luar pengelolaan uang — apakah pajak, perkebunan atau perencanaan bisnis, yang mungkin terbukti terlalu rumit atau bernuansa untuk kuesioner online, misalnya.

“Kami melakukan lebih dari sekadar berinvestasi,” kata Johnson di Delancey Wealth Management.

Membantu klien memilih apakah akan menggunakan opsi saham, membeli asuransi perawatan jangka panjang atau kewajiban, atau mendirikan bisnis sebagai LLC atau jenis entitas lain kemungkinan berada di luar cakupan penasihat digital, kata Johnson.

Ini juga merupakan tantangan untuk mengotomatisasi psikologi klien.

Kuesioner online yang digunakan robo-advisor untuk menentukan portofolio terbaik untuk klien tidak dapat menyelidiki jawaban dan bahasa tubuh dengan cara yang sama seperti penasihat manusia, kata Whitt.

Bahkan menentukan apa yang membuat klien bahagia — pada dasarnya, tujuan di balik uang mereka — mungkin berada di luar jangkauan robot, menurut beberapa ahli.

“Penasihat keuangan dapat mengajukan pertanyaan lanjutan untuk mengisi gambar dan memahaminya,” kata Whitt.

Komisi Sekuritas dan Bursa, yang melakukan tinjauan baru-baru ini terhadap layanan saran robo, juga mempertanyakan apakah mereka selalu merekomendasikan portofolio yang sesuai dengan toleransi risiko yang dinyatakan klien. (Agensi tidak menyebutkan nama perusahaan tertentu yang diperiksanya.)

Tentu saja, tidak semua penasihat manusia harus menjalankan fungsi ini dengan tepat. Beberapa mungkin murni mengelola investasi klien, tanpa menilai tujuan atau detail perencanaan keuangan kompleks lainnya — dan dalam kasus ini, klien mungkin mendapatkan nilai lebih dari hubungan robo-advice.

“Saya pikir ada nilai yang diberikan manusia,” kata Brian Walsh, manajer senior perencanaan keuangan SoFi. “Tetapi di sisi investasi, saya pikir robo memiliki keuntungan besar karena hemat biaya.”

Platform Robo juga telah berkembang untuk memperhitungkan beberapa kritik dan melayani kumpulan investor yang lebih luas.

Pertama, banyak yang telah berkembang untuk menawarkan tingkat perencanaan "berbasis tujuan" yang lebih rumit; mereka dapat menyusun rekomendasi investasi dan tabungan berdasarkan tujuan jangka pendek dan jangka panjang seperti menabung untuk rumah, liburan, dana kuliah, atau pensiun.

Banyak sekarang menawarkan penawaran "hibrida" yang menyediakan akses ke interaksi satu kali dengan perencana keuangan atau bahkan hubungan berkelanjutan dengan penasihat manusia.

Layanan premium Charles Schwab, misalnya, membebankan biaya $300 di muka untuk konsultasi perencanaan dan biaya berlangganan bulanan $30 untuk akses ke nasihat manusia, yang melengkapi manajemen investasi digitalnya.

Bahkan di Wealthfront — yang menganggapnya sebagai “kegagalan produk kami jika Anda harus menghubungi kami” — pengguna dapat menghubungi hotline untuk berbicara dengan akuntan, CFP, dan analis keuangan jika mereka memiliki pertanyaan, kata Stolnitz.

Pada akhirnya, apakah robot atau manusia yang mengelola uang Anda tergantung pada apa yang diinginkan investor dari hubungan tersebut.

“Saya pikir robo-advisor bagus – ini memberi investor lebih banyak pilihan,” kata Johnson. "Saya akan membenci dunia di mana orang hanya bisa berinvestasi dengan satu cara."

Pengungkapan: NBCUniversal dan Comcast Ventures adalah investor di Biji.