Saham Roku adalah 'fundamental short' pada penilaian saat ini: Analis

Reli baru-baru ini di Roku Inc (NASDAQ: ROKU) tidak didukung oleh "dasar" dan, oleh karena itu, kemungkinan besar tidak akan berkelanjutan, kata seorang analis senior Pivotal Research Group.  

Saham Roku turun menjadi $60

Pada hari Senin, Jeff Wlodarczak menurunkan peringkat saham Roku menjadi "jual" dan mengumumkan target harga $60 yang mewakili sekitar 30% penurunan dari sini. Menyebutnya sebagai "pendek fundamental" menjelang resesi yang menjulang, analis mengatakan dalam catatannya kepada klien:

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Manajemen menggenjot pengeluaran ke dalam apa yang kami yakini akan menjadi resesi 23, yang kemungkinan akan mengarah pada pertumbuhan pendapatan yang lebih rendah dari konsensus dan kerugian yang lebih besar melalui 23 dan mungkin 24 tergantung pada lamanya resesi yang tak terhindarkan.

A pelambatan dalam periklanan dalam menghadapi resesi memukul semua perusahaan yang menghadapi iklan tetapi Roku, khususnya, tampaknya mengambil beban itu, tambahnya.

Saham Roku kini telah mengembalikan semua keuntungan pandeminya.

Roku akan kehilangan bagian seiring waktu

Akhir bulan lalu, Roku menerbitkan laporan Q2-nya, satu-satunya titik terang di mana ia menambahkan 1.8 juta akun aktif versus 0.8 juta yang diharapkan. Selain itu, hampir semuanya, termasuk panduan di masa depan, tidak sesuai dengan perkiraan.

Wlodarczak yakin perusahaan yang terdaftar di Nasdaq akan kehilangan pangsa seiring waktu karena ruang streaming terus menjadi lebih kompetitif.

Streaming adalah pasar yang berkembang penting (jangka menengah/panjang) dan jika Roku kembali bangkit selama 9-12 bulan ke depan, ini memberikan peluang bagi pemain yang sudah ada dan pemain baru yang memiliki modal yang baik untuk mengambil bagian.

Dia khawatir bahwa Roku mungkin tidak memiliki ruang tersisa untuk memperluas pangsa pasarnya di AS dan Kanada.