.
Berita Terbaru Saham Kasino
Selama sebagian besar dari lima tahun terakhir, pendapatan industri kasino telah tumbuh karena ekonomi domestik yang berkembang pesat dan pertumbuhan belanja konsumen. Seperti banyak industri lainnya, pandemi virus corona menyebabkan penurunan bisnis. Keluar dari pandemi, telah terjadi pergeseran penting dalam pertumbuhan pendapatan dari AS ke Asia. Pendirian kasino yang sukses di lokasi seperti Macao dan Singapura telah mendorong pertumbuhan pendapatan di pasar Asia, jauh melampaui pasar kasino tradisional AS seperti Las Vegas.
Pertumbuhan di pasar Asia akan bergantung pada pembatasan pandemi virus corona. Jika negara-negara Asia terus memperketat pembatasan—seperti yang terjadi di China—perusahaan kasino mungkin tidak akan pulih ke tingkat pra-pandemi selama beberapa tahun. Namun, ada beberapa optimisme selama seminggu terakhir bahwa China mulai melonggarkan beberapa kebijakan virus corona yang ketat.
Pasar permainan kasino di seluruh dunia diperkirakan akan mencapai $50 miliar pada tahun 2025, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) 4.85%. Ada dua jenis utama permainan kasino: permainan kasino darat dan permainan kasino online. Dengan legalisasi taruhan olahraga di sejumlah negara bagian AS selama beberapa tahun terakhir, taruhan olahraga online telah berkembang secara signifikan. Antara tahun 2022 dan 2030, pasar perjudian dan taruhan online global diharapkan tumbuh sebesar 12% CAGR.
Secara keseluruhan, industri kasino menghadapi beberapa tahun mendatang yang penting. Kondisi dan pergeseran yang bergejolak di pasar utamanya dapat berlanjut dengan kekhawatiran makroekonomi dan membayangi pembatasan virus corona. Permainan kasino online dan taruhan olahraga memberikan peluang besar bagi kasino. Memanfaatkan pasar online karena negara bagian AS melegalkan taruhan olahraga akan menjadi pendorong pendapatan penting di tahun-tahun mendatang.
Menilai Saham Kasino Dengan Nilai Saham A+ AAII
Saat menganalisis perusahaan, akan sangat membantu jika memiliki kerangka kerja objektif yang memungkinkan Anda membandingkan perusahaan dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII menciptakan A+ Stock Grades, yang mengevaluasi perusahaan di lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penelitian dan hasil investasi dunia nyata untuk mengidentifikasi saham yang mengalahkan pasar dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, revisi estimasi pendapatan (dan kejutan) dan kualitas.
Menggunakan AAII Nilai Saham Investor A+, tabel berikut merangkum daya tarik tiga saham kasino—Caesars Entertainment, MGM Resorts, dan PENN Entertainment—berdasarkan fundamentalnya.
Rangkuman Peringkat Saham A+ AAII untuk Tiga Saham Kasino
Asosiasi Investor Individu Amerika
Apa yang Diungkapkan Nilai Saham A +
Caesars Entertainment
Saham berkualitas lebih tinggi memiliki sifat yang terkait dengan potensi kenaikan dan risiko penurunan yang lebih rendah. Backtesting Quality Grade menunjukkan bahwa saham dengan nilai lebih tinggi, rata-rata, mengungguli saham dengan nilai lebih rendah selama periode 1998 hingga 2019.
Caesars Entertainment memiliki Tingkat Kualitas C dengan skor 57. Tingkat Kualitas A+ adalah peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil laba atas aset (ROA), laba atas modal yang diinvestasikan (ROIC), laba kotor terhadap aset, hasil pembelian kembali, perubahan total liabilitas terhadap aset, akrual terhadap aset, skor Z double prime kebangkrutan (Z) dan F-Score. F-Score adalah angka antara nol dan sembilan yang menilai kekuatan posisi keuangan perusahaan. Ini mempertimbangkan profitabilitas, leverage, likuiditas, dan efisiensi operasi perusahaan. Skornya adalah variabel, artinya dapat mempertimbangkan semua delapan ukuran atau, jika salah satu dari delapan ukuran tidak valid, sisa ukuran yang valid. Namun, untuk diberi Skor Kualitas, stok harus memiliki ukuran yang valid (bukan nol) dan peringkat yang sesuai untuk setidaknya empat dari delapan ukuran kualitas.
Peringkat perusahaan kuat dalam hal F-Score, perubahan total kewajiban menjadi aset dan akrual menjadi aset. Caesars Entertainment memiliki F-Score 5, perubahan total kewajiban terhadap aset sebesar –12.9% dan akrual terhadap aset sebesar –5.6%. F-Score median sektor dan perubahan total kewajiban terhadap aset masing-masing adalah 4 dan 2.4%. Namun, Caesars Entertainment mendapat peringkat buruk dalam hal pengembalian atas modal yang diinvestasikan dan Z-Score, masing-masing di persentil ke-22 dan ke-28.
Revisi perkiraan laba menawarkan indikasi bagaimana analis melihat prospek jangka pendek suatu perusahaan. Misalnya, Caesars Entertainment memiliki Nilai Revisi Perkiraan Penghasilan D, yang negatif. Peringkat tersebut didasarkan pada signifikansi statistik dari dua kejutan pendapatan triwulanan terbaru dan perubahan persentase dalam perkiraan konsensusnya untuk tahun fiskal saat ini selama sebulan terakhir dan tiga bulan terakhir.
Caesars Entertainment melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal ketiga 2022 sebesar 65.5%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebesar –433.3%. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah menurun dari $0.187 menjadi $0.163 per saham karena satu revisi naik dan satu revisi turun. Selama tiga bulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2022 telah turun 0.3% dari kerugian $3.379 menjadi kerugian $3.388 per saham karena satu revisi naik dan satu turun.
Perusahaan memiliki Value Grade C, berdasarkan Nilai Skor 44, yang rata-rata. Ini berasal dari rasio harga terhadap nilai buku (P/B) sebesar 2.8 dan rasio harga terhadap penjualan (P/S) sebesar 1.02, yang masing-masing berada di peringkat persentil ke-72 dan ke-34. Caesars Entertainment memiliki Tingkat Pertumbuhan B berdasarkan skor 76. Perusahaan mengalami peningkatan penjualan yang kuat dari tahun ke tahun selama lima tahun terakhir.
MGM Resorts Internasional (MGM) adalah perusahaan induk. Perusahaan, melalui anak perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan resor kasino, hotel, dan hiburan terintegrasi di seluruh AS dan di Makau. Segmen perusahaan termasuk resor strip Las Vegas, operasi regional dan MGM China. Segmen resor strip Las Vegas terdiri dari Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (termasuk The Signature), Mandalay Bay (termasuk Delano dan Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (termasuk The Park), Excalibur dan Taman MGM (termasuk NoMad Las Vegas). Segmen operasi regional terdiri dari MGM Grand Detroit di Detroit, Michigan; Beau Rivage di Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica di Tunica, Mississippi; Borgata di Atlantic City, New Jersey; Pelabuhan Nasional MGM di Prince George's County, Maryland; MGM Springfield di Springfield, Massachusetts; Empire City di Yonkers, New York; dan MGM Northfield Park di Northfield Park, Ohio. MGM China terdiri dari MGM Macao dan MGM Cotai.
Perusahaan memiliki Value Grade B, berdasarkan Nilai Skor 67, yang dianggap sebagai nilai yang baik. Skor yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik bagi investor nilai dan, dengan demikian, nilai yang lebih baik.
Pemeringkatan Skor Nilai MGM Resorts didasarkan pada beberapa metrik penilaian tradisional. Perusahaan memiliki peringkat 3 untuk hasil pemegang saham, 37 untuk rasio harga terhadap penjualan dan 40 untuk rasio harga-pendapatan (P/E) (dengan peringkat yang lebih tinggi semakin baik untuk nilai). Perusahaan memiliki hasil pemegang saham 17.8%, rasio harga terhadap penjualan 1.15 dan rasio harga-pendapatan 12.6. Perusahaan memiliki rasio nilai perusahaan terhadap laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (Ebitda) sebesar 8.2, yang berarti peringkat 44.
Tingkat Nilai didasarkan pada peringkat persentil dari rata-rata peringkat persentil dari metrik penilaian yang disebutkan di atas, bersama dengan rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) dan rasio harga terhadap buku. Peringkat diskalakan untuk menetapkan skor yang lebih tinggi ke saham dengan penilaian paling menarik dan skor lebih rendah ke saham dengan penilaian paling tidak menarik.
MGM Resorts memiliki Tingkat Momentum B, berdasarkan Skor Momentum 67. Ini berarti bahwa MGM Resorts berada di atas rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbangnya selama empat kuartal terakhir. Skor ini berasal dari kekuatan harga relatif di atas rata-rata sebesar 8.5% pada kuartal terakhir, 9.9% pada kuartal kedua terbaru dan 9.9% pada kuartal keempat terbaru, diimbangi oleh relatif di bawah rata-rata kekuatan harga –18.0% di kuartal ketiga terbaru. Skornya adalah 76, 77, 28 dan 68 secara berurutan dari kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat-kuartal tertimbang adalah 3.7%, yang diterjemahkan menjadi skor 67. Peringkat kekuatan relatif empat-kuartal tertimbang adalah perubahan harga relatif untuk masing-masing dari empat kuartal terakhir, dengan perubahan harga kuartalan terbaru diberikan bobot 40% dan masing-masing tiga triwulan sebelumnya diberi bobot 20%.
MGM Resorts memiliki Tingkat Kualitas C dengan skor 60. Peringkat perusahaan ini kuat dalam hal F-Score dan hasil pembelian kembali. Perusahaan memiliki F-Score 8 dan hasil pembelian kembali 17.8%. Hasil pembelian kembali rata-rata industri adalah –0.1%, jauh di bawah MGM Resorts. Peringkat perusahaan di bawah rata-rata industri untuk akrual ke aset, laba atas modal yang diinvestasikan, perubahan total kewajiban menjadi aset, Z-Score, dan pendapatan kotor menjadi aset.
PENN Hiburan (PENN), sebelumnya Penn National Gaming, adalah penyedia hiburan terintegrasi, konten olahraga, dan pengalaman permainan kasino. Perusahaan mengoperasikan sekitar 44 properti di lebih dari 20 negara bagian, taruhan olahraga online di lebih dari 13 yurisdiksi dan iCasino di lima properti di bawah portofolio merek, termasuk Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook, dan theScore Bet. Perusahaan ini juga berfokus pada platform media dan taruhan serta studio konten iCasino internal. Portofolionya terdiri dari program loyalitas pelanggan mychoice, yang menawarkan lebih dari 26 juta anggota serangkaian hadiah dan pengalaman di seluruh saluran bisnis. Merek kasino dan arena pacuan kuda perusahaan termasuk Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel, dan Cactus Petes Resort Casino. Merek taruhan olahraganya meliputi Barstool Sportsbook dan theScore Bet. Hotel dan resornya berlokasi di seluruh Amerika Utara. Ini memiliki jejak permainan ritel di seluruh Amerika Utara dengan lebih dari 50,000 mesin slot dan terminal lotere video.
PENN Entertainment memiliki Tingkat Kualitas C dengan skor 45. Peringkat perusahaan buruk dalam hal pengembalian modal yang diinvestasikan, perubahan total kewajiban menjadi aset, dan pendapatan kotor menjadi aset. PENN Entertainment memiliki pengembalian modal yang diinvestasikan sebesar 7.0%, perubahan total kewajiban menjadi aset sebesar 7.1% dan pendapatan kotor menjadi aset sebesar 15.7%.
PENN Entertainment memiliki Tingkat Momentum C, berdasarkan Skor Momentum 55. Ini berarti rata-rata dalam hal kekuatan relatif tertimbang selama empat kuartal terakhir. Kekuatan harga relatif empat kuartal tertimbang adalah 0.2%.
PENN Entertainment melaporkan kejutan pendapatan positif untuk kuartal ketiga 2022 sebesar 90.5%, dan pada kuartal sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebesar –72.4%. Selama sebulan terakhir, perkiraan pendapatan konsensus untuk kuartal keempat tahun 2022 telah meningkat dari $1.427 menjadi $1.428 per saham karena satu revisi naik dan dua revisi turun. Selama sebulan terakhir, estimasi pendapatan konsensus untuk setahun penuh 2022 telah meningkat dari $1.561 menjadi $1.562 per saham, berdasarkan satu revisi naik dan dua revisi turun.
Perusahaan ini memiliki Nilai Nilai C, berdasarkan Skor Nilai 58. Ini berasal dari rasio harga-pendapatan di atas rata-rata 25.1 dan hasil pemegang saham di bawah rata-rata –1.0%, yang berada di peringkat ke-68 dan ke-57. persentil, masing-masing. PENN Entertainment memiliki Growth Grade A berdasarkan skor 85. Perusahaan ini memiliki pertumbuhan penjualan yang kuat selama lima tahun terakhir.
____
Stok yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili daftar "direkomendasikan" atau "beli". Penting untuk melakukan uji tuntas.
Jika Anda ingin keunggulan di seluruh volatilitas pasar ini, menjadi anggota AAII.
Sumber: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/