Bergulir Ke 2023 Dengan 11% Dividen

Pasar hari ini adalah ideal bagi kita untuk mengambil fokus saham dana tertutup (CEF) membayar besar 10% + dividen. Berikut adalah tiga (dari banyak!) alasan mengapa:

• Hasil dividen CEF adalah melalui atap: Seperti yang baru saja saya sebutkan, banyak CEF ekuitas membayar imbal hasil dua digit hari ini. Dan sebagai anggota my Orang Dalam CEF layanan tahu, sebagian besar pendapatan kokoh ini membayar dividen bulanan.
• Diskon besar adalah di mana-mana: Dari 447 atau lebih CEF di luar sana, dana rata-rata diperdagangkan dengan diskon 9.6% terhadap nilai aset bersih (NAV). Itu mendekati level yang kita lihat di hari-hari tergelap pandemi! Ini benar-benar berlebihan, itulah sebabnya …
• Diskon Ekuitas-CEF memiliki momentum ke atas. Seperti yang Anda lihat pada grafik di bawah, diskon rata-rata ekuitas CEF telah memantul dari kedalaman yang dicapai pada bulan Oktober. Saat-saat seperti itu—saat diskon CEF meluas tetapi mulai meningkat lebih tinggi—biasanya merupakan peluang pembelian yang luar biasa.

Saya berharap momentum ini akan terus berlanjut, karena ini menunjukkan bahwa pembeli CEF adalah akhirnya menyadari aksi jual 2022 sudah berlebihan. Dan ada banyak alasan untuk percaya bahwa itu berlebihan. Pertimbangkan, misalnya, angka PDB kuartal ketiga untuk AS—mereka solid, naik 2.6% dari tahun ke tahun.

Yang pasti, hal utama yang membebani saham (dan CEF) akhir-akhir ini adalah Federal Reserve. Dan jika pasar berjangka benar, masih ada empat bulan lagi sebelum Fed kemungkinan akan berhenti sejenak untuk membiarkan kenaikan suku bunga 2022 meresap.

Tetapi ada keterputusan yang dapat kami peroleh dari investor CEF dari sini juga: meskipun Fed telah menaikkan suku bunga lebih cepat daripada yang telah terjadi dalam beberapa generasi, orang Amerika masih siram dengan uang tunai.

Tentu saja, inflasi tetap menjadi tantangan, tetapi pendapatan sekali pakai orang Amerika telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa (jika kita mengabaikan lonjakan yang disebabkan oleh pembayaran stimulus pandemi).

Dan dapatkan ini: neraca rumah tangga begitu kuat sehingga bahkan dengan tingkat yang lebih tinggi, orang Amerika membelanjakan lebih sedikit dari sebelumnya untuk bunga (sekali lagi, dengan pengecualian tahun-tahun pandemi).

Program pengampunan pinjaman mahasiswa pemerintah federal kemungkinan akan memangkas jumlah ini lebih lanjut, memperkuat belanja konsumen bahkan lebih.

CEF Ekuitas dengan Yield 11% yang Diabaikan (untuk Saat Ini) Dengan Upside

Hasilnya di sini adalah potensi keuntungan yang kuat, karena biaya pembayaran utang yang lebih rendah dan pendapatan yang lebih tinggi mendukung pengeluaran konsumen—dan keuntungan perusahaan.

Dan diskon besar di CEF memungkinkan kami meningkatkan keuntungan lebih banyak lagi. Selain itu, hasil besar CEF menerjemahkan keuntungan yang dihasilkan portofolio mereka menjadi aliran pendapatan besar yang dapat kami kumpulkan saat pasar terus pulih.

Satu CEF yang saya sarankan untuk diperhatikan sekarang adalah Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), yang menghasilkan 11% dan memiliki banyak blue-chip kesayangan, seperti UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) dan Microsoft
MSFT
(MSFT). AIO memberikan diskon 15.3% untuk NAV, jadi jauh lebih murah daripada di awal 2022, ketika diperdagangkan di sekitar par.

Diskon seluas AIO memungkinkan kita merasakan keuntungan yang bisa kita lihat di sini. Jika diskon AIO menghilang, misalnya (seperti yang terjadi pada akhir 2020 dan akhir 2021—dan saya mengharapkannya di tahun mendatang), kami akan melihat kenaikan harga 17%, dan itu sebelum apresiasi apapun dari portofolio reksa dana.

Terakhir, jangan biarkan "AI" dalam nama membuat Anda terlempar: AIO mengambil pendekatan luas terhadap kecerdasan buatan, berinvestasi di perusahaan yang mengembangkan AI dan teknologi canggih lainnya dan menggunakan mereka dalam bisnis mereka. Itu adalah strategi yang cerdas dan seimbang—dan ini menjelaskan mengapa AIO memiliki saham seperti UnitedHealth dan Deere.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada