Investasi Kerajaan: 3 Aristokrat Dividen Hasil Tinggi

Di mana Anda dapat menemukan saham dividen berkualitas sangat tinggi dengan hasil tinggi? Kami ingin mulai berburu Dividen Aristokrat. Ini adalah grup yang terdiri dari hanya 66 saham di S&P 500 yang mengalami kenaikan dividen setidaknya selama 25 tahun.

Dengan umur panjang seperti itu, kita dapat yakin bahwa model bisnis perusahaan dapat bertahan dalam ujian persaingan, resesi, dan perubahan teknologi yang pasti terjadi. Dimulai dengan daftar Aristokrat Dividen ini dan mempersempitnya menjadi yang berimbal hasil lebih tinggi dapat menghasilkan saham dividen yang benar-benar hebat. Di bawah ini, kita akan melihat tiga Aristokrat Dividen dengan hasil tertinggi sekarang.

Pikirkan IBM: Hasil Dividen: 5.0%

IBM (IBM) adalah perusahaan teknologi informasi global yang menyediakan perangkat lunak, perangkat keras, dan layanan terkait. Fokus IBM adalah menjalankan sistem kritis misi untuk pelanggan dan pemerintah multi-nasional yang besar. IBM biasanya menyediakan solusi ujung ke ujung. IBM menyelesaikan spin-off Kyndryl pada akhir 2021, yang dilaporkan sebagai operasi yang dihentikan. Perusahaan mereorganisasi unit bisnis yang tersisa menjadi tiga segmen operasi: Perangkat Lunak, Konsultasi, dan Infrastruktur.

Pada kuartal kedua 2022, pendapatan di seluruh perusahaan meningkat 16%, sementara laba per saham terdilusi yang disesuaikan naik 43% menjadi $2.31 dari $1.61 pada basis tahun-ke-tahun. Laba per saham terdilusi yang belum disesuaikan naik 79% menjadi $1.61 pada kuartal tersebut dari $0.90 pada tahun sebelumnya. Pendapatan untuk perangkat lunak meningkat 12% untuk kuartal ini, karena pertumbuhan 9% di “Platform & Solusi Hibrida” dan peningkatan 19% dalam pemrosesan transaksi.

Pendapatan naik 17% untuk RedHat, 8% untuk otomatisasi, 4% untuk data dan kecerdasan buatan, dan 5% untuk keamanan. Pendapatan konsultasi meningkat 18% pada kuartal terakhir, karena kenaikan 16% dalam transformasi bisnis, pertumbuhan 23% dalam konsultasi teknologi, dan pertumbuhan 17% dalam operasi aplikasi. Rasio pembukuan terhadap tagihan adalah 1.1 kali lipat. Pendapatan untuk infrastruktur naik 25% untuk kuartal ini, karena kenaikan 41% dalam infrastruktur hybrid dan pertumbuhan 5% dalam dukungan infrastruktur. Z Systems memiliki pertumbuhan 77%.

IBM melanjutkan langkah akuisisi yang lebih tinggi dengan Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori, dan Databand.ai memperluas keahlian dan penawarannya. IBM memperkirakan pertumbuhan pendapatan dalam satu digit yang tinggi dan arus kas bebas sekitar $10 miliar pada tahun 2022.

Kekuatan kompetitif IBM adalah mereknya, hubungan pelanggan yang mengakar, dan portofolio paten yang luas. IBM juga merupakan pemimpin pasar di komputer mainframe di mana ia memiliki 90% dari pasar dan sedikit persaingan. Sifat sistem dan perangkat lunak perusahaan TI yang kritis membuat hal ini tidak mungkin berubah dalam waktu dekat.

Perusahaan melakukan deleveraging setelah meningkatkan utang untuk mengakuisisi Red Hat. Utang turun sekitar $22 miliar sejak akuisisi dan utang inti sekarang menjadi $38.0 miliar dan diimbangi oleh $7.8 miliar dalam bentuk tunai, setara, dan sekuritas. Dengan rasio pembayaran dividen sebesar 67% yang diharapkan untuk tahun 2022, kami memandang pembayaran dividen tinggi IBM sebagai hal yang aman.

Aliansi Dengan Walgreens: Hasil Dividen: 4.8%

Aliansi Sepatu Bot Walgreens (WBA) adalah apotek ritel terbesar di Amerika Serikat dan Eropa. Melalui bisnis Walgreens andalannya dan usaha bisnis lainnya, perusahaan dengan kapitalisasi pasar senilai $36 miliar ini hadir di lebih dari sembilan negara, mempekerjakan lebih dari 315,000 orang, dan memiliki lebih dari 13,000 toko di AS, Eropa, dan Amerika Latin.

Pada kuartal terbaru, penjualan dari operasi yang dilanjutkan turun 4% dan laba per saham yang disesuaikan turun 30% dibandingkan kuartal tahun sebelumnya, dari $1.37 menjadi $0.96, sebagian besar karena vaksinasi Covid-19 puncak pada periode tahun sebelumnya. EPS melampaui konsensus analis sebesar $0.03. Perusahaan telah mengalahkan perkiraan analis selama delapan kuartal berturut-turut. Walgreens mengulangi panduannya untuk pertumbuhan rendah satu digit dari EPS tahunannya. Tetapi stok telah anjlok 25% tahun ini, karena kekhawatiran akan memudarnya angin puyuh dari pandemi (hanya 4.7 juta vaksinasi pada kuartal ketiga vs 11.8 juta pada kuartal kedua).

Dari 2011 hingga 2021, Walgreens meningkatkan EPS sebesar 7.2% per tahun. Ini didorong oleh kombinasi faktor termasuk pertumbuhan top-line yang solid ($72 miliar hingga $132 miliar), margin laba bersih yang stabil, dan pengurangan jumlah saham yang beredar.

Selama jangka menengah, kami memperkirakan pertumbuhan laba per saham 3%, mengharapkan semacam pemulihan menuju "normal", tetapi juga memperhitungkan penarik yang memudar dari vaksinasi Covid-19. Ini termasuk pertumbuhan moderat untuk tahun fiskal 2022, dengan perbaikan datang di tahun-tahun sesudahnya. Dalam jangka panjang, populasi yang menua dan fokus untuk menjadi tujuan kesehatan harus memberikan penarik.

Keunggulan kompetitif Walgreens terletak pada skala dan jaringannya yang luas dalam industri yang penting dan berkembang. Rasio pembayaran tetap masuk akal, di bawah 40% yang diharapkan untuk 2022.

Coba di VF Corp.: Hasil Dividen: 4.3%

Perusahaan VF (VFC) adalah salah satu perusahaan pakaian, alas kaki dan aksesoris terbesar di dunia. Merek-mereknya termasuk The North Face, Vans, Timberland dan Dickies. Perusahaan, yang telah berdiri sejak 1899, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $17.6 miliar dan telah menghasilkan penjualan hampir $12 miliar dalam 12 bulan terakhir. Perusahaan telah meningkatkan dividennya selama 49 tahun berturut-turut.

Pada akhir Juli, VF Corp melaporkan hasil keuangan bulan lalu untuk kuartal pertama tahun fiskal 2023. (Tahun fiskal VF Corp berakhir pada hari Sabtu yang paling dekat dengan 31 Maret.) Pendapatan dan pendapatan organik masing-masing tumbuh 3% dan 7%, dibandingkan tahun sebelumnya. kuartal, didorong oleh pasar negara berkembang dan wilayah Amerika Utara, yang mengalami dampak negatif dari pandemi pada periode tahun sebelumnya. Namun, EPS yang disesuaikan turun dari $0.28 menjadi $0.09 dan meleset dari konsensus analis sebesar $0.05, sebagian besar karena inflasi biaya tinggi dan penguncian di China. Untuk tahun fiskal, VF Corp mengharapkan pertumbuhan pendapatan setidaknya 7% tetapi menurunkan panduannya untuk EPS yang disesuaikan dari $3.30-$3.40 menjadi $3.05-$3.15. Dengan demikian, kami telah menurunkan perkiraan kami dari $3.38 menjadi $3.10.

Sepanjang tahun fiskal 2019, VF Corp telah menumbuhkan EPS dengan tingkat rata-rata gabungan 10.5% per tahun. Hasil ini didorong oleh pertumbuhan penjualan yang kuat (pada dasarnya dua kali lipat) seiring dengan peningkatan yang solid pada marjin operasi dan laba bersih perusahaan. Keberhasilan yang berkelanjutan dapat datang dari area ini, tetapi mungkin ada peningkatan volatilitas karena perusahaan menjadi lebih dari penyedia "permainan murni". Selain itu, pandemi Covid-19 menyebabkan EPS anjlok 51% pada 2020. Namun perusahaan telah pulih dengan kuat dari pandemi. Kami mengharapkannya untuk menumbuhkan laba rata-rata sebesar 7.0% per tahun selama lima tahun ke depan.

VF Corp telah menaikkan dividennya selama 49 tahun berturut-turut. Kami berharap perusahaan dapat mempertahankan laju pertumbuhan yang luar biasa selama bertahun-tahun lagi.