(Bloomberg) — Keputusan Eropa untuk berhenti membeli minyak mentah Rusia mungkin mulai surut. Kilang minyak di benua itu mengambil 1.84 juta barel per hari minyak mentah dari Rusia pekan lalu, menurut data pelacakan kapal tanker yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Itu adalah kenaikan mingguan ketiga berturut-turut dan membawa aliran dari Rusia ke Eropa, termasuk Turki, ke level tertinggi dalam hampir dua bulan. Sebagian karena Litasco SA, unit perdagangan produsen minyak terbesar Rusia, membawa barel ke kilang perusahaan, dan sebagian karena Turki membeli lebih banyak. Namun, di luar itu, penurunan berkelanjutan yang stabil tampaknya telah melambat. Perkembangan menunjukkan bahwa perusahaan dan negara yang tidak mau membeli Rusia telah mundur, menyerahkan pasar kepada orang lain yang lebih senang melakukannya. Minyak Rusia jatuh ke diskon besar-besaran setelah invasi negara itu ke Ukraina karena beberapa perusahaan berhenti membeli. China dan India masih merupakan pembeli terbesar minyak mentah Rusia, menurut data pelacakan mingguan.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Grafik berikut menunjukkan rata-rata empat minggu tujuan pengiriman minyak mentah dari terminal ekspor Rusia. Dengan semua kargo dimuat di pelabuhan di pantai Pasifik negara itu menuju ke China, Asia sekarang mengambil setengah dari semua minyak mentah yang dikirim dari negara itu. Itu naik dari sekitar sepertiga di awal tahun.
Pengiriman minyak mentah ke Asia didominasi oleh arus ke dua negara saja, China dan India. Pengiriman melalui laut ke China rata-rata sekitar 1 juta barel per hari, naik dari level terendah tahun ini sejauh 600,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 18 Februari. India telah muncul sebagai penyelamat ekspor minyak mentah lintas laut Rusia, dengan volume rata-rata. lebih dari 600,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 17 Juni, naik dari hanya 25,000 barel per hari pada awal tahun. Di luar India, Rusia belum menemukan pembeli baru yang signifikan dari minyak mentahnya di Asia.
Rusia telah kehilangan hampir dua pertiga pasarnya untuk minyak mentah lintas laut di Eropa utara, tetapi volume pengirimannya di sana telah stabil setelah penurunan awalnya setelah pasukan Rusia menyerang Ukraina. Pengiriman ke wilayah itu rata-rata sekitar 450,000 barel per hari dalam empat minggu ke 17 Juli, turun dari hampir 1.25 juta barel per hari dalam empat minggu pertama tahun ini, tetapi sedikit berubah selama sebulan terakhir. Sebagian besar negara hampir sepenuhnya menghentikan impor minyak mentah Rusia melalui laut, jauh sebelum sanksi Uni Eropa atas perdagangan yang akan mulai berlaku pada bulan Desember.
Volume yang signifikan - sekitar 370,000 barel per hari - masih dikirim ke tangki penyimpanan di Belanda, tetapi bahkan ini turun 35% dari tingkat yang terlihat sebelum invasi Rusia ke Ukraina. Arus ke Rotterdam adalah yang tertinggi dalam tiga minggu dalam pekan yang berakhir 17 Juni.
Gambaran di Mediterania sangat berbeda. Pengiriman minyak mentah Rusia ke wilayah tersebut telah melonjak. Sebagian besar alasannya adalah pengiriman minyak mentah Rusia ke kilang milik Rusia di wilayah tersebut, khususnya pabrik ISAB Lukoil di pulau Sisilia, Italia. Turki juga telah mengambil langkah untuk mengambil lebih banyak minyak mentah Rusia yang telah dialihkan ke wilayah tersebut dari Eropa utara. Masih harus dilihat apa yang akan dilakukan ISAB ketika larangan Uni Eropa atas minyak mentah Rusia lintas laut mulai berlaku pada bulan Desember. Sampai saat itu, tanpa hambatan hukum untuk pembeliannya dan sedikit, jika ada alternatif untuk diet minyak mentah Rusia, pengiriman tidak mungkin turun.
Gambaran Mediterania terulang di Laut Hitam, sekali lagi didorong oleh peningkatan pengiriman ke kilang milik Lukoil di Bulgaria. Sementara arus ke Rumania sedikit berubah sejak awal tahun, arus ke Bulgaria dua setengah kali lebih besar dari pada Januari dan awal Februari.
Sementara perdagangan minyak mentah lintas laut Rusia telah dialihkan dari Eropa utara ke Asia dan Mediterania, sejauh ini pembatasan yang diberlakukan sendiri hanya berdampak kecil pada tingkat pengiriman secara keseluruhan.
Total aliran minyak mentah lintas laut naik dalam tujuh hari hingga 17 Juni, membalikkan sekitar setengah dari penurunan minggu sebelumnya. Sebanyak 35 kapal tanker memuat 26.3 juta barel dari terminal ekspor negara itu, data pelacakan kapal dan laporan agen pelabuhan menunjukkan. Itu menempatkan aliran rata-rata pada 3.75 juta barel per hari, naik 6% dari 3.55 juta pada pekan yang berakhir 10 Juni.
Aliran minyak mentah Ural dari terminal di Baltik, outlet utama Rusia, turun dalam seminggu hingga 17 Juni. Tapi Laut Hitam, Arktik, dan Pasifik semuanya mengalami kenaikan volume mingguan, lebih dari mengimbangi penurunan itu.
Pendapatan Moskow dari bea ekspor naik 6% dalam seminggu hingga 17 Juni, meningkat sejalan dengan aliran minyak mentah. Pengiriman tersebut bernilai 161 juta dolar dalam bea ekspor, naik dari revisi 152 juta dolar dalam seminggu hingga 10 Juni.
Tarif bea akan naik pada bulan Juli, setelah turun 10% antara Mei dan Juni. Pengiriman minyak mentah pada bulan Juni menghasilkan Kremlin $44.80 per ton, setara dengan sekitar $6.11 per barel, angka yang akan naik menjadi $55.20 per ton (sekitar $7.53 per barel) pada bulan Juli. Itu akan menjadi tarif bea tertinggi yang dikenakan oleh pemerintah Rusia sejak April, yang mencerminkan kenaikan harga Ural antara pertengahan Mei dan pertengahan Juni.
Jumlah kargo yang dikirim dari pelabuhan Rusia naik satu menjadi 35 dalam seminggu hingga 17 Juni dibandingkan dengan tujuh hari sebelumnya. Sementara lebih sedikit kapal berangkat dari pelabuhan di Baltik, lebih banyak berangkat dari Laut Hitam dan Pasifik.
Aliran Minyak Mentah berdasarkan Wilayah
Bagan berikut menunjukkan tujuan kargo mentah dari masing-masing dari empat wilayah ekspor. Destinasi didasarkan pada di mana kapal memberi isyarat bahwa mereka sedang menuju pada saat penulisan, dan beberapa hampir pasti akan berubah seiring kemajuan perjalanan.
Total volume minyak mentah di kapal yang memuat dari terminal Baltik di Primorsk dan Ust-Luga turun dalam seminggu hingga 17 Juni, penurunan pertama dalam tiga minggu. Primorsk dan Ust-Luga keduanya menangani satu kapal lebih sedikit daripada minggu sebelumnya. Volume kapal tanker yang menunjukkan tujuan di Eropa utara turun ke level terendah dalam 12 minggu, sementara pengiriman ke Mediterania meningkat untuk minggu kedua. Volume kapal tanker yang memberi sinyal tujuan di Asia sama dengan yang terendah dalam dua belas minggu.
Arus ke Asia kemungkinan akan meningkat, ketika kapal-kapal yang belum memberi sinyal tujuan akhir mulai menunjukkan lokasi pelepasan yang dapat dipercaya.
Pengiriman minyak mentah dari pelabuhan Baltik Rusia masih berjalan sesuai rencana. Semua kargo yang dijadwalkan untuk dimuat di Primorsk dan Ust-Luga selama seminggu hingga 17 Juni dikirim dalam satu hari dari tanggal pemuatan yang direncanakan.
Tujuh kapal tanker menyelesaikan pemuatan di Novorossiysk di Laut Hitam dalam seminggu hingga 17 Juni, dengan lompatan besar dalam volume menuju ke Mediterania. Pengiriman ke Bulgaria dan Rumania tergelincir untuk minggu kedua, jatuh ke level terendah dalam lebih dari sebulan. Tidak ada kapal yang memuat di Novorossiysk dalam seminggu hingga 17 Juni yang mengindikasikan bahwa mereka menuju ke Asia.
Semua kargo yang dijadwalkan dari Novorossiysk selama seminggu dimuat dalam waktu dua hari dari tanggal pada program pemuatan parsial yang dilihat oleh Bloomberg.
Seperti dalam dua minggu sebelumnya, dua kapal dimuat dari fasilitas penyimpanan terapung Umba Gazprom Neft di Murmansk, satu menuju Rotterdam dan yang lainnya ke India. Yang ketiga mengambil kargo dari tanker penyimpanan Kola yang digunakan oleh Lukoil dan sedang menuju ke kilang ISAB perusahaan di pulau Sisilia Italia. Kargo yang menuju ke India lebih besar daripada yang dimuat pada minggu-minggu sebelumnya, yang menyebabkan lonjakan volume yang terlihat pada minggu hingga 17 Juni, yang merupakan tertinggi sejak awal April.
Aliran minyak mentah dari tiga terminal minyak timur Rusia - Kozmino, De Kastri dan Prigorodnaya - pulih dari penurunan minggu sebelumnya, berkat lonjakan arus minyak mentah ESPO melalui Kozmino dalam seminggu hingga 17 Juni. Pengiriman Pasifik naik 214,000 barel per hari, atau 29%, minggu ke minggu menjadi 942,000 barel per hari.
Sembilan kapal tanker memuat minyak mentah ESPO di Kozmino, naik tiga dari minggu sebelumnya, dengan 19 kargo dimuat dalam 16 hari pertama bulan itu. China telah menjadi satu-satunya pembeli minyak mentah kelas Pasifik Rusia, dengan semua kargo dimuat dalam empat minggu terakhir menuju ke sana. Kapal tanker milik Cosco Shipping Holdings Co. China yang telah mengangkut minyak mentah dari Kozmino ke Yeosu di Korea Selatan di mana diangkut ke kapal yang lebih besar untuk pengiriman selanjutnya ke China, telah mulai melakukan seluruh perjalanan dari Rusia ke China, tetapi mereka tetap menjadi peserta reguler dalam perdagangan.
Tidak ada pengiriman selama enam minggu dari De Kastri, yang menangani minyak mentah Sokol dari proyek Sakhalin 1. Tiga kapal tanker Sovcomflot tetap berlabuh kosong dari terminal minyak, di mana mereka berada sejak akhir April.
Tidak ada kargo minyak mentah Sakhalin Blend yang dimuat dalam seminggu hingga 17 Juni.
Perjalanan Jauh dan Transfer Kargo
Hanya dua kapal tanker yang meninggalkan terminal ekspor barat Rusia yang menandakan tujuan di India dalam seminggu hingga 17 Juni. Dua lainnya menuju ke India, sementara empat lainnya berangkat tidak menunjukkan tujuan akhir yang jelas untuk kargo mereka. Satu, Zhen I, menunjukkan tujuan di Azores, satu menandakan Gibraltar dan satu Malta. Yang keempat, Amber 6, menuju ke Atlantik, tidak menunjukkan tujuan.
Beberapa kapal tanker yang dimuat pada minggu-minggu sebelumnya masih belum menunjukkan tujuan akhir, dengan sebagian besar terus menunjukkan Port Said.
Empat kapal bermuatan minyak mentah Rusia — Skadi, Emily S, Merope, dan Zhen I — sedang menuju Azores di tengah Samudra Atlantik, meskipun Emily S berbelok ke utara setelah mendekati pulau-pulau itu. Sebuah kargo sekitar 730,000 barel dipindahkan dari Afrapearl ke VLCC Lauren II di perairan dekat Azores antara 15 Juni dan 17 Juni. Ini adalah kargo kedua yang dipindahkan ke Lauren II, yang tetap berada di daerah itu, mungkin ke mengambil transfer ketiga dari salah satu kapal lain menuju ke daerah tersebut.
Pemindahan kedua yang diamati terjadi di Ceuta di Mediterania barat, dari Vergios ke Giannis. Kargo itu sekarang menuju Terusan Suez, meskipun tujuannya di luar itu masih belum jelas.
Secara terpisah, beberapa kapal tanker penuh minyak mentah Rusia berada di sekitar Singapura. Tao Lin Wan, yang mengambil kargo di Ust-Luga pada bulan Mei berlabuh di negara-kota, sementara Konsul NS melaporkan statusnya sebagai "Tertambat" di lepas pantai Johor di sebelah timur Singapura, lokasi umum untuk mentransfer kargo dari satu kapal ke kapal lainnya. Jika Konsul NS melakukan transfer ship-to-ship, kapal penerima kargo disembunyikan, tidak mengirimkan sinyal untuk mengidentifikasinya dan lokasinya. Ini akan menjadi transfer "gelap" minyak mentah Rusia yang pertama sejak invasi ke Ukraina.
Catatan: Kisah ini merupakan bagian dari seri mingguan reguler yang melacak pengiriman minyak mentah dari terminal ekspor Rusia dan pendapatan bea ekspor yang diperoleh darinya oleh pemerintah Rusia.
Catatan: Bloomberg menggunakan data pelacakan kapal komersial untuk memantau pergerakan kapal. Kapal dapat menghindari deteksi dengan mematikan transponder on-board, seperti yang telah dilakukan secara luas oleh armada kapal tanker Iran. Belum ada bukti bahwa ini dilakukan oleh kapal tanker minyak mentah yang mengunjungi pelabuhan Rusia.
Catatan: Destinasi adalah tujuan yang ditandai oleh kapal dan dimonitor sampai kargo dikeluarkan. Tujuan dapat berubah selama perjalanan, bahkan dalam keadaan normal, dan titik pembuangan akhir untuk kargo mungkin tidak diketahui sampai pelabuhan itu tercapai.
Catatan: Volume kargo didasarkan pada program pemuatan, jika tersedia, dan pada kombinasi kapasitas kapal dan kedalamannya di dalam air di mana kami tidak memiliki informasi lain.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html