Pembelian Kembali Obligasi Rusia senilai $1.45 Miliar Membuat Investor Mengincar Senin

(Bloomberg) — Rusia membeli kembali sebagian besar obligasi senilai $2 miliar yang akan segera jatuh tempo menggunakan rubel, membuat negara itu memiliki lebih sedikit dolar untuk membayar pemegangnya pada 4 April.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Kementerian Keuangan mengatakan telah membeli kembali setara dengan $ 1.45 miliar obligasi yang jatuh tempo pada hari Senin, atau 72% dari hutang yang beredar, menurut sebuah pernyataan pada hari Kamis. Itu menyisakan hanya $552.4 juta dari sekuritas yang masih beredar, menurut kementerian, yang mengatakan bahwa pihaknya telah mengirimkan pemberitahuan yang sesuai ke agen pembayaran, cabang Citibank NA London.

Ini adalah langkah yang memastikan investor lokal mendapatkan pembayaran terlepas dari pembatasan dan sanksi yang telah diterapkan pada negara tersebut karena invasinya ke Ukraina. Namun, waktu terus berdetak bagi pemerintah Presiden Vladimir Putin untuk membayar kembali saldo terutang ketika jatuh tempo.

“Senin masih merupakan tanggal penting bagi pemegang yang tidak mendaftar dan dengan demikian menunggu pembayaran penebusan akhir yang setara,” kata Padhraic Garvey, kepala utang global dan strategi suku bunga di ING Financial Markets.

Kementerian Keuangan mengatakan awal pekan ini bahwa mereka akan membeli kembali obligasi yang jatuh tempo pada 4 April sebelum jatuh tempo pada 100% dari nilai nominal menggunakan kurs rubel resmi bank sentral pada 31 Maret. Rubel dalam negeri, yang telah mengurangi kerugiannya dalam Perdagangan Moskow di tengah kontrol modal, menguat untuk sesi kesembilan berturut-turut menjadi 83.2 per dolar pada hari Kamis.

Obligasi 2022 dikutip pada 90 sen dolar pada hari Kamis, menurut data harga indikatif, turun dari atas-par pada minggu sebelum invasi Rusia ke Ukraina.

Meskipun ada peringatan dari perusahaan pemeringkat kredit, pemerintah sejauh ini tetap menjalankan kewajiban utangnya. Namun, kontrol dan pembatasan modal yang diberlakukan oleh sistem penyelesaian terbesar di dunia telah memperumit dan menunda kedatangan dana pada pembayaran sebelumnya untuk investor asing dan lokal.

Kisah berlanjut

Namun, pada hari Kamis, JPMorgan Chase & Co. memproses pembayaran hampir $ 447 juta dari Rusia untuk utang dolarnya yang jatuh tempo pada tahun 2030, memungkinkan negara tersebut untuk terus menghindari default.

Clearstream, bank yang berbasis di Luksemburg yang terdaftar sebagai clearinghouse dalam dokumen obligasi 2030, juga menerima pembayaran untuk kupon, menurut seseorang yang mengetahui masalah yang menolak disebutkan namanya karena tidak berwenang untuk berbicara di depan umum.

(Pembaruan dengan konteks di seluruh.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP