(Bloomberg) — Pengiriman minyak mentah Rusia turun ke level terendah untuk tahun 2022 dalam empat minggu terakhir tahun ini karena sanksi menghambat ekspor Moskow. Kargo menuju China, India, dan Turki, yang telah menjadi penyelamat bagi pasokan Rusia yang terlantar dari Eropa, mengalami penurunan ketiga berturut-turut. Arus lintas laut negara itu secara keseluruhan turun 117,000 barel per hari menjadi 2.615 juta barel dalam basis rata-rata empat minggu. Volume juga menurun dari minggu ke minggu, meskipun mereka pulih dari kemerosotan terkait cuaca di pertengahan bulan. Arus masuk ke peti perang Kremlin merosot di tengah kombinasi sanksi G-7 dan Uni Eropa yang dirancang untuk menghukum Presiden Vladimir Putin untuk yang terakhir. Invasi Februari ke Ukraina.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Badai tampaknya memainkan peran penting dalam mengganggu arus dari pelabuhan Laut Hitam dan Pasifik bulan lalu, dengan pemuatan di Kozmino terhenti karena cuaca buruk selama lebih dari 11 hari pada bulan Desember, menurut operator jalur pipa Transneft PJSC. Tetapi kekurangan kapal untuk mengangkut kargo dalam jarak yang jauh lebih jauh yang diperlukan menyusul larangan UE atas impor minyak mentah melalui laut dari Rusia juga dapat berdampak.
Larangan UE yang mulai berlaku pada 5 Desember telah menutup pasar minyak terdekat Moskow, yang mengambil kira-kira setengah ekspor lintas laut Rusia pada awal tahun. Dengan pengecualian sejumlah kecil yang dikirim ke Bulgaria, aliran minyak mentah Rusia ke blok tersebut dihentikan sepenuhnya, seperti yang direncanakan.
Larangan tersebut telah menyebabkan perjalanan pengiriman yang jauh lebih lama, dengan perjalanan sekarang memakan waktu rata-rata 31 hari dari pelabuhan Baltik ke India, dibandingkan dengan hanya tujuh hari dari terminal yang sama ke Rotterdam. Itu memberi lebih banyak tekanan pada berkurangnya armada kapal yang pemiliknya bersedia mengangkut kargo Rusia.
Negara ini semakin bergantung pada kapalnya sendiri dan apa yang disebut "armada bayangan" dari kapal yang biasanya lebih tua yang dimiliki oleh perusahaan kecil yang seringkali tidak dikenal yang bermunculan dalam beberapa bulan terakhir. Kapal tanker milik Eropa masih dapat membawa minyak mentah Rusia, asalkan dijual dengan harga di bawah $60 per barel, diperkenalkan bersamaan dengan larangan impor. Tetapi sekarang hanya sedikit yang melakukannya.
Di tempat lain, kapal tanker antar-jemput yang mengangkut minyak mentah Sokol Rusia menunggu lebih lama dari biasanya untuk mentransfer kargo ke kapal lain di pelabuhan Yeosu, Korea Selatan, mengurangi jumlah kargo yang dapat mereka angkat setiap bulan.
Sementara itu, volume minyak mentah di kapal yang menuju ke China, India, dan Turki, tiga negara yang muncul sebagai satu-satunya pembeli signifikan dari pasokan Rusia yang terlantar, ditambah jumlah kapal yang belum menunjukkan tujuan akhir, turun di empat minggu hingga 30 Desember dengan rata-rata 2.42 juta barel per hari.
Tanker yang mengangkut minyak mentah Rusia menjadi lebih berhati-hati tentang tujuan akhir mereka. Kapal-kapal yang membawa 19 juta barel minyak mentah Rusia, setara dengan 680,000 barel ekspor per hari, meninggalkan pelabuhan tanpa menunjukkan tujuan akhir yang jelas dalam empat minggu hingga 30 Desember. Masih banyak kapal yang meninggalkan terminal Baltik dan Laut Hitam akan mulai memberi sinyal Pelabuhan India setelah melewati Terusan Suez, sementara pengiriman ke Uni Emirat Arab menjadi lebih umum.
Telah terjadi kebangkitan kembali pengiriman minyak mentah Rusia dari kapal ke kapal, baik di lepas kota Ceuta di Afrika utara Spanyol maupun di lepas pantai Yunani dekat Kalamata. VLCC Lauren II telah membawa satu kargo seberat 100,000 ton di Ceuta dan kemungkinan akan membawa dua kargo lagi sebelum berlayar mengelilingi Afrika ke Asia, membebaskan kapal yang lebih kecil yang mampu memuat di terminal Baltik Rusia untuk mengangkut kargo dalam jarak yang lebih pendek.
Aliran Minyak Mentah berdasarkan Tujuan:
Rata-rata dalam empat minggu, ekspor lintas laut secara keseluruhan turun 117,000 barel per hari. Pada 2.615 juta barel per hari, aliran rata-rata empat minggu adalah yang terendah untuk tahun ini. Pengiriman ke Eropa hampir habis, sementara pengiriman ke Asia juga merosot.
Semua angka tidak termasuk kargo yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan. Ini adalah pengiriman yang dibuat oleh KazTransoil JSC yang transit Rusia untuk ekspor melalui Ust-Luga dan Novorossiysk.
Barel Kazakh dicampur dengan minyak mentah asal Rusia untuk menciptakan tingkat ekspor yang seragam. Sejak invasi Ukraina oleh Rusia, Kazakhstan telah mengganti nama kargonya untuk membedakannya dari yang dikirim oleh perusahaan Rusia. Minyak mentah transit secara khusus dibebaskan dari sanksi UE.
Eropa
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Ekspor minyak mentah lintas laut Rusia ke negara-negara Eropa turun menjadi 167,000 barel per hari dalam 28 hari hingga 30 Desember, dengan Bulgaria satu-satunya tujuan Eropa. Angka tersebut belum termasuk pengiriman ke Turki.
Pasar yang mengonsumsi lebih dari 1.5 juta barel per hari minyak mentah jarak pendek, yang berasal dari terminal ekspor di Baltik, Laut Hitam, dan Arktik telah hilang hampir sepenuhnya, digantikan oleh tujuan jarak jauh di Asia yang jauh lebih mahal. dan memakan waktu untuk melayani.
Tidak ada minyak mentah Rusia yang dikirim ke negara-negara Eropa utara dalam empat minggu hingga 30 Desember.
Ekspor ke negara-negara Mediterania terus turun, rata-rata turun menjadi 57,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 30 Desember dan menetapkan level terendah lainnya untuk tahun ini. Aliran ke wilayah tersebut turun selama delapan minggu.
Turki adalah satu-satunya tujuan minyak mentah lintas laut Rusia ke Mediterania, tetapi aliran di sana juga turun, turun ke level terendah sejak invasi Rusia ke Ukraina dengan basis rata-rata empat minggu. Pengiriman ke negara itu dalam empat minggu hingga 30 Desember adalah seperenam tingkat yang terlihat pada awal November, meskipun beberapa kapal yang belum menunjukkan tujuan dapat berakhir di Turki.
Aliran ke Bulgaria, sekarang satu-satunya pasar Laut Hitam Rusia untuk minyak mentah, turun dari level tertinggi 10 minggu menjadi 167,000 barel per hari. Bulgaria mendapatkan pengecualian sebagian dari larangan UE, yang seharusnya mendukung arus masuk sekarang setelah embargo mulai berlaku.
Asia
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengiriman rata-rata empat minggu ke pelanggan Rusia di Asia, ditambah dengan kapal yang tidak menunjukkan tujuan akhir, yang biasanya berakhir di India atau China, turun tipis dalam seminggu hingga 30 Desember. Sementara volume yang menuju ke India tampaknya telah merosot, sejarah menunjukkan bahwa sebagian besar kargo di kapal yang awalnya tidak menunjukkan tujuan akhir berakhir di sana.
Setara dengan lebih dari 400,000 barel per hari ada di kapal yang menunjukkan tujuan sebagai Port Said atau Suez, atau yang telah atau diharapkan akan dipindahkan dari satu kapal ke kapal lain di lepas pelabuhan Yeosu Korea Selatan. Pelayaran tersebut biasanya berakhir di pelabuhan di India dan muncul di bagan di bawah sebagai “Asia Tidak Dikenal”.
Volume "Tidak Diketahui", berjalan pada 284,000 barel per hari dalam empat minggu hingga 30 Desember, adalah yang ada di kapal tanker yang menunjukkan tujuan Gibraltar, Malta atau tidak ada tujuan sama sekali. Sebagian besar kargo itu transit di Terusan Suez, tetapi beberapa bisa berakhir di Turki.
Aliran berdasarkan Lokasi Ekspor
Aliran agregat minyak mentah Rusia turun 269,000 barel per hari, atau 9%, dalam tujuh hari hingga 30 Desember. Pengiriman Baltik turun 25% dari minggu sebelumnya, sedangkan pengiriman dari Laut Hitam naik 16%. Volume yang dimuat dari terminal Arktik di Murmansk juga turun, sedangkan dari Pasifik sedikit berubah. Angka tidak termasuk volume dari Ust-Luga dan Novorossiysk yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan.
Pendapatan Ekspor
Arus masuk ke peti perang Kremlin dari bea ekspor minyak mentahnya turun $15 juta, atau 12%, menjadi $108 juta dalam tujuh hari hingga 30 Desember, sedangkan pendapatan rata-rata empat minggu turun sebesar $3 juta menjadi $110 juta. Meskipun pendapatan bea ekspor mingguan telah pulih dari kemerosotan yang terlihat dalam seminggu hingga 16 Desember, rata-rata empat minggu yang tidak bergejolak adalah yang terendah untuk tahun ini.
Tarif bea Desember adalah $5.91 per barel, berdasarkan harga rata-rata Ural $71.1 per barel, menurut angka dari Kementerian Keuangan Rusia. Tarif bea untuk Januari 61% lebih rendah menjadi $2.28 per barel, terendah sejak Juni 2020, ketika harga minyak terpukul oleh krisis Covid-19.
Namun, penurunan tersebut sebagian disebabkan oleh perubahan formula yang digunakan untuk menghitung tarif bea untuk tahun 2023, dengan negara beralih dari mengenakan pajak ekspor dan mengalihkan beban ke produksi sebagai bagian dari manuver pajak multi-tahun. Rencana tersebut melihat bea ekspor dihapus seluruhnya pada awal 2024.
Aliran Asal-ke-Lokasi
Bagan berikut menunjukkan jumlah kapal yang meninggalkan setiap terminal ekspor dan tujuan kargo mentah dari empat wilayah ekspor.
Sebanyak 24 kapal tanker memuat 18.4 juta barel minyak mentah Rusia dalam sepekan hingga 30 Desember, menurut data pelacakan kapal dan laporan agen pelabuhan. Itu turun 1.9 juta barel, atau 9%, dari minggu sebelumnya. Tujuan didasarkan pada sinyal kapal yang mereka tuju pada saat penulisan, dan beberapa hampir pasti akan berubah seiring kemajuan pelayaran. Semua angka tidak termasuk kargo yang diidentifikasi sebagai kelas KEBCO Kazakhstan.
Volume total kapal yang memuat minyak mentah Rusia dari terminal Baltik turun 25%, membalikkan sebagian besar kenaikan minggu sebelumnya.
Arus lebih rendah dari Primorsk dan Ust-Luga, dengan tiga kapal tanker lebih sedikit mengambil kargo dibandingkan minggu sebelumnya.
Pengiriman dari Novorossiysk di Laut Hitam naik untuk minggu kedua. Empat kapal tanker memuat kargo minyak mentah Rusia di pelabuhan dalam seminggu hingga 30 Desember.
Pengiriman Arktik tergelincir dalam tujuh hari hingga 30 Desember dengan dua kapal berangkat dari Murmansk selama seminggu. Kedua kapal tersebut menuju ke Asia melalui Terusan Suez.
Pengiriman dari Pasifik telah pulih dari kemerosotan yang terlihat dalam seminggu hingga 16 Desember. Pemuatan minyak dari Kozmino dihentikan selama lebih dari 11 hari pada bulan Desember karena badai, menurut operator pipa minyak Transneft, yang kemungkinan menjadi penyebab kemerosotan di volume terlihat minggu itu.
Semua kargo menuju tujuan yang tidak diketahui ada di kapal yang menuju Yeosu di Korea Selatan, di mana kemungkinan besar mereka akan melakukan transfer antar kapal di luar pelabuhan, seperti yang dilakukan kapal tanker sebelumnya, atau di kapal yang telah mengambil kargo di cara ini tetapi belum menunjukkan tujuan akhir.
Semua kargo minyak mentah Sokol yang dimuat sejak pengiriman dimulai kembali pada bulan Oktober telah dipindahkan dengan cara ini. Beberapa kapal penerima yang awalnya berlabuh di pelabuhan kini menuju ke India, yang lain telah pindah ke selatan ke Johor di Malaysia untuk berlabuh di sana. Area tersebut merupakan area transshipment yang populer untuk kargo minyak mentah.
Catatan: Kisah ini merupakan bagian dari seri mingguan reguler yang melacak pengiriman minyak mentah dari terminal ekspor Rusia dan pendapatan bea ekspor yang diperoleh darinya oleh pemerintah Rusia.
Catatan: Semua angka tidak termasuk kargo yang dimiliki oleh KazTransOil JSC Kazakhstan, yang transit di Rusia dan dikirim dari Novorossiysk dan Ust-Luga sebagai minyak mentah grade KEBCO.
Catatan: Data aliran minyak mentah juga dapat ditemukan di {DSET CRUDE }. Angka-angka, yang dihasilkan oleh bot, mungkin berbeda dari yang ada di cerita ini.
Catatan: Agregat arus lintas laut mingguan dari pelabuhan Rusia di Baltik, Laut Hitam, Arktik, dan Pasifik dapat ditemukan di terminal Bloomberg dengan mengetik {ALLX CUR1 }.
–Dengan bantuan dari Sherry Su.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html