Pada hari Rabu Microsoft mengumumkan rencana untuk memberhentikan 10,000 pekerja. Ini adalah yang terbaru dari serangkaian PHK besar-besaran selama beberapa bulan terakhir yang menjadi berita utama, sebagian besar terkonsentrasi di sektor ekonomi teknologi dan informasi.
Ini menambah kekhawatiran yang berkembang di antara banyak analis keuangan bahwa tahun 2023 akan membawa a resesi. Itu pasti tidak akan muncul entah dari mana. Selama lebih dari satu tahun, Federal Reserve telah mencoba untuk mendinginkan inflasi dengan mengurangi permintaan ekonomi secara luas, umumnya melalui serangkaian kenaikan suku bunga inti yang sangat agresif. Dan ini telah berhasil sampai tingkat yang signifikan. Inflasi telah melambat, dengan tingkat bulan ke bulan turun menjadi hanya 1.2% pada bulan Desember.
Menuju tahun baru, tidak ada yang sepenuhnya tahu apa yang diharapkan. Kebijaksanaan tradisional menunjukkan bahwa resesi sudah dekat, dan pasar telah mulai menetapkan harga untuk itu. Pada saat penulisan obligasi Treasury 10 tahun memiliki imbal hasil hampir 1.3 poin di bawah aset 12 bulan, sebuah fenomena yang dikenal sebagai “kurva hasil terbalik” yang biasanya mendahului resesi. Namun pasar tenaga kerja tetap kuat, tingkat berhenti kerja tinggi, dan indeks kepercayaan konsumen tumbuh secara nyata di bulan Desember, menunjukkan bahwa keuangan pribadi orang Amerika dalam keadaan baik.
Seperti yang ditulis Schwab baru-baru ini, datanya tidak jelas tetapi cukup banyak sinyal yang mengkhawatirkan. Terlepas dari kabar baiknya, ada cukup banyak tanda bahaya di depan sehingga investor sebaiknya mulai merencanakan volatilitas paling tidak, resesi langsung paling buruk.
Pertanyaannya adalah bagaimana melakukannya. Apa tepatnya yang harus dilakukan investor untuk bersiap menghadapi resesi? Dalam menghadapi pasar saat ini, Schwab merekomendasikan untuk mengambil tiga langkah.
Untuk panduan lebih lanjut tentang cara menavigasi periode yang tidak pasti ini, pertimbangkan untuk mencocokkan dengan penasihat keuangan yang diperiksa secara gratis.
Ekuitas: Berinvestasi Untuk Fundamental
Investor yang membeli saham harus sangat berhati-hati. Pasar saham cenderung mengalami kerugian besar selama penurunan, yang akan menjadi bantuan ganda dari masalah setelah tahun yang sangat sulit di tahun 2022.
Jika terjadi resesi, keuntungan dan pendapatan banyak perusahaan akan menyusut. Itu akan merugikan pengembalian modal dan imbal hasil, membuat saham menjadi kelas aset yang sulit bagi investor. Untuk mengatasinya, Schwab merekomendasikan, "investor yang secara aktif memilih saham harus mencari perusahaan yang mempertahankan - dan masih mengharapkan - margin keuntungan yang kuat."
Sebagai aturan praktis, ini berarti memilih perusahaan dengan pendapatan yang kuat dan sejarah yang terbukti daripada perusahaan eksperimental atau perusahaan yang diharapkan tumbuh menjadi profitabilitas dari waktu ke waktu. Secara khusus, banyak perusahaan teknologi informasi seperti layanan berbasis aplikasi telah lama beroperasi tanpa menghasilkan keuntungan. Pitch mereka, pada dasarnya, adalah bahwa mereka terus berinvestasi dan tumbuh, dan pada akhirnya akan mengubah pertumbuhan itu menjadi keuntungan yang kuat dari waktu ke waktu.
Ini mungkin merupakan strategi spekulatif yang bagus selama periode pertumbuhan, tetapi ini mungkin bukan investasi yang bijak selama potensi bear market.
Obligasi: Berinvestasi Untuk Durasi dan Kredit
Dua masalah mungkin menjadi penting bagi investor obligasi dalam resesi.
Pertama, jika ekonomi melambat, beberapa perusahaan mungkin kesulitan membayar tagihan mereka. Sementara obligasi umumnya merupakan kelas aset yang aman secara keseluruhan, kelayakan kredit peminjam tetap penting. Oleh karena itu, Schwab merekomendasikan agar investor mencari obligasi kredit yang lebih tinggi sebagai cara untuk melindungi diri dari risiko yang datang dari perlambatan ekonomi.
Kedua, lagi-lagi jika terjadi resesi dan inflasi terus mereda, Federal Reserve kemungkinan besar akan menghentikan kebijakan kenaikan suku bunganya. Bahkan mungkin menurunkan suku bunga lagi. “[W] e terus mendukung penambahan durasi dalam portofolio obligasi pada saat imbal hasil naik,” tulis tim Schwab. Dengan menambahkan durasi, Anda dapat meningkatkan sensitivitas harga investasi obligasi Anda, menempatkan Anda pada posisi yang baik untuk memanfaatkan pengembalian yang lebih kuat yang cenderung menyertai penurunan suku bunga.
Hal ini terutama berlaku selama periode inflasi yang lebih rendah, karena mengunci imbal hasil jangka panjang juga dapat menghasilkan investasi pendapatan jangka panjang yang baik.
Pertumbuhan: Pertimbangkan Saham Pasar Berkembang
Satu area di mana Schwab umumnya bullish adalah di pasar negara berkembang.
Sektor ini turun drastis selama tahun 2022, dan terutama dipengaruhi oleh peristiwa global seperti gangguan COVID-19 yang sedang berlangsung dan perang di Ukraina. Namun dengan China mulai keluar dari pengunciannya dan normalisasi rantai pasokan di seluruh dunia, saham global tampak seperti taruhan yang lebih baik daripada sebelumnya. Seperti yang dicatat Schwab, sementara S&P 500 "sedikit berubah" dalam beberapa bulan terakhir tahun 2022, saham pasar berkembang naik 20% dibandingkan periode yang sama.
Oleh karena itu, Schwab merekomendasikan agar investor yang mencari pertumbuhan harus melihat saham pasar berkembang untuk tahun 2023. Ini adalah sektor yang diyakini akan berkinerja baik, bahkan dalam menghadapi potensi resesi.
Kamu bisa membaca analisis pasar lengkap di situs Schwab di sini, bersama dengan mengapa para ahlinya merasa bahwa tanda-tanda peringatan ekonomi saat ini lebih besar daripada kekuatannya.
Intinya
Dengan potensi resesi di cakrawala, investor mulai fokus pada strategi portofolio defensif. Dalam analisis pasar terbaru mereka, Schwab memiliki tiga rekomendasi tentang bagaimana Anda dapat mulai merealokasi aset jika peringatan tersebut terbukti benar. Ini juga layak dipertimbangkan cocok dengan penasihat keuangan yang diperiksa secara gratis.
Tips Berinvestasi di Tengah Resesi
Kredit foto: ©iStock.com/seamartini
Pos 3 Cara Schwab Mempersiapkan Kemungkinan Resesi muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/schwabs-3-ways-prepare-likely-174045259.html