SEC mengeluarkan biaya aturan perlindungan investor. Bagaimana menemukan penasihat yang baik?

Menemukan broker atau penasihat keuangan yang dapat Anda percayai terkadang tampak seperti tugas yang menakutkan.

Itu terutama benar ketika investor melihat cerita sensasional dari broker melarikan diri dari polisi dalam liburan bawah air or memalsukan kematian mereka dalam kecelakaan pesawat. Lalu ada penipu terkenal seperti Bernie Madoff, yang mendalangi penipuan investasi terbesar bangsa dalam sejarah — skema Ponzi yang menelan biaya puluhan ribu investor hingga $65 miliar.

Dan, tentu saja, ada peristiwa yang kurang sensasional tetapi tetap penting. Komisi Sekuritas dan Bursa dibebankan pialang — Western International Securities Inc. — dan lima pialangnya pada hari Kamis dengan melanggar aturan baru yang bertujuan untuk meningkatkan perlindungan saran investasi untuk konsumen.  

Lebih dari Keuangan Pribadi:
36% berpenghasilan tinggi hidup dari gaji ke gaji
Berikut adalah tiga cara untuk menavigasi tagihan kuliah:
43% pemilik rumah menunda perbaikan rumah karena inflasi

Pialang diduga menjual lebih dari $13 juta obligasi berisiko tinggi dan tidak memiliki peringkat kepada pensiunan dan lainnya, meskipun obligasi tersebut tidak pantas untuk investor ini karena tidak likuid dan spekulasi, menurut rilis SEC. Pialang tidak menanggapi permintaan komentar.

Ini adalah pertama kalinya SEC mengajukan gugatan sehubungan dengan Regulation Best Interest, yang dikeluarkan oleh agen federal pada tahun 2019 dan harus dipatuhi oleh perusahaan pada Juni 2020. Secara keseluruhan, aturan tersebut secara umum membutuhkan pialang dan firma untuk mengutamakan kepentingan klien di atas kepentingan finansial atau kepentingan lainnya saat membuat rekomendasi investasi. Mereka harus berbagi beberapa logika di balik rekomendasi dan mengungkapkan konflik kepentingan.

Ada 690,000 pialang dan penasihat keuangan terdaftar pada tahun 2021, menurut kepada Otoritas Pengatur Industri Keuangan, atau FINRA. Berikut adalah beberapa tip bagi konsumen untuk menemukan yang dapat mereka percayai.

Ada beberapa tanda peringatan yang pasti bahwa penasihat yang Anda pertimbangkan mungkin bukan pilihan yang baik. 

Regulator keuangan memiliki database online yang dapat dijadikan referensi oleh konsumen untuk informasi latar belakang individu dan perusahaan tertentu. SEC memiliki satu, yaitu Keterbukaan Informasi Penasihat Investasi situs web, untuk penasihat keuangan. sumber daya FINRA, Cek Pialang, daftar pialang. (Seseorang atau perusahaan dapat muncul di keduanya.)

Pertama, periksa untuk melihat apakah orang tersebut muncul di salah satu sistem dan apakah mereka memiliki lisensi atau terdaftar di sebuah perusahaan.

Ini berarti mereka telah memenuhi tingkat minimum kredensial dan latar belakang untuk bekerja di industri, menurut Andrew Stoltmann, seorang pengacara yang berbasis di Chicago yang mewakili konsumen dalam kasus penipuan.

"Jika tidak, itu bendera merah," kata Stoltmann sebelumnya kepada CNBC. "Jika tidak, mungkin ada pria yang menelepon dari ruang bawah tanah ibunya."

Calon klien juga harus mencari nama penasihat atau pialang Google untuk melihat apakah ada artikel berita tentang perselingkuhan atau tuntutan hukum masa lalu yang muncul. Jika demikian, itu pertanda buruk lainnya. Basis data peraturan juga akan mencantumkan pengungkapan, keluhan, arbitrase, atau penyelesaian apa pun yang melibatkan individu tersebut.

Para ahli merekomendasikan untuk memeriksa perilaku keuangan yang jahat seperti praktik penyalahgunaan penjualan, rekomendasi yang tidak sesuai, dan perdagangan yang berlebihan atau tidak sah.

Namun, hanya karena tanda-tanda peringatan ini pada awalnya tidak ditemukan, bukan berarti konsumen harus lengah. Ada sinyal lain yang harus diperhatikan setelah memutuskan untuk mempercayai penasihat dengan uang Anda.

Salah satu pelajaran dari penipuan miliaran dolar Madoff adalah memastikan uang Anda disimpan di perusahaan kustodian pihak ketiga yang bereputasi baik seperti Fidelity atau Charles Schwab, kata Stoltmann.

Itu membuat lebih sulit bagi penasihat untuk mencuri uang atau mengambil keuntungan dari klien, karena aset tidak disimpan di rumah dan klien tidak melakukan cek ke firma penasihat, katanya.

Pikirkan ini sebagai firewall seperti otentikasi dua faktor - perusahaan kustodian memiliki prosedur tertentu untuk menarik uang, yang sering kali melibatkan kontak dengan klien, kata Stoltmann.

Pelanggan dapat memeriksa laporan rekening reguler mereka untuk informasi ini.

Selanjutnya, kehilangan uang tidak selalu merupakan tanda bahaya, terutama jika itu terjadi di pasar yang sedang turun.

Tapi itu mungkin pertanda buruk jika portofolio investor melacak jauh di bawah patokan saham dan obligasi biasa, menurut George Friedman, seorang profesor hukum tambahan di Universitas Fordham dan mantan pejabat FINRA.

“Pada titik tertentu Anda mulai mengajukan pertanyaan,” katanya kepada CNBC.

Aktivitas perdagangan hiper, seperti yang diuraikan dalam pernyataan investor, adalah tanda lain. Pengadukan akun semacam itu menghasilkan biaya dan komisi untuk penasihat tetapi secara finansial merugikan klien.

Investasi kepemilikan - misalnya, memiliki reksa dana yang dijalankan oleh perusahaan pialang Anda - tidak selalu merupakan sinyal penipuan, tetapi mungkin merupakan tanda bahwa penasihat atau perusahaan menghasilkan uang dengan biaya Anda, kata Friedman.

"Saya akan meninjau laporan akun setiap bulan," katanya. “Jika Anda melihat sesuatu yang lucu atau tidak biasa, itu adalah sebuah bendera.”

Tentu saja, pernyataan investor dapat dipalsukan untuk menyembunyikan informasi tersebut.

Respons yang tidak memuaskan atau tertunda terhadap pertanyaan klien harus mendorong klien untuk meneruskan kasus mereka ke departemen kepatuhan perusahaan.

Diminta untuk berkomunikasi di luar saluran resmi perusahaan penasihat, seperti email perusahaan, juga merupakan tanda bahaya utama.

Dan, yang terpenting, pahami investasi Anda; hanya tempatkan uang Anda dengan manajer aset dan dana yang memiliki reputasi baik, kata para ahli. Jika Anda tidak dapat memahaminya, itu pertanda buruk, seperti halnya investasi yang tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan.

Micah Hauptman, direktur perlindungan investor di Federasi Konsumen Amerika, menyarankan untuk meminta pialang atau penasihat untuk memverifikasi secara tertulis apa yang mereka rekomendasikan dan mengapa mereka tidak merekomendasikan opsi yang lebih sederhana dan lebih murah.

“Jika mereka tidak dapat memberikan jawaban yang sederhana, spesifik, jelas, dan ringkas untuk 'Mengapa ini bertentangan dengan apa pun yang ada di pasar, berdasarkan biaya dan kualitas produk,' maka itu dapat menimbulkan beberapa tanda bahaya,” kata Hauptman.

Pialang umumnya tetap menjadi pilihan berbiaya lebih rendah dibandingkan dengan penasihat bagi konsumen yang jarang memperdagangkan saham dan reksa dana dan menahannya untuk waktu yang lama.

Konsumen yang menginginkan saran holistik yang berkelanjutan dan untuk mengurangi paparan konflik kepentingan sebanyak mungkin harus mencari penasihat keuangan hanya-biaya, menurut advokat konsumen.

Mereka dapat mencari penasihat semacam itu di jaringan seperti Asosiasi Nasional Penasihat Keuangan Pribadi, Jaringan Perencanaan Garrett, Jaringan Perencanaan XY dan Aliansi Perencana Komprehensif.

Penasihat tersebut harus memiliki kompetensi dasar seperti perencana keuangan bersertifikat, atau CFP, penunjukan untuk perencana keuangan dan hanya menerima biaya tetap untuk layanan per jam mereka, langganan bulanan atau biaya berdasarkan aset yang mereka kelola untuk klien, Ron Rhoades, seorang CFP sendiri dan direktur program perencanaan keuangan pribadi di Western Kentucky University, mengatakan kepada CNBC.

"Ini adalah cara termudah bagi konsumen untuk menemukan seseorang yang pasti ada di pihak mereka," kata Rhoades.

Konsumen harus mewawancarai setidaknya tiga penasihat yang berbeda setelah melakukan pencarian untuk memastikan kecocokan yang tepat, katanya.